协整与误差修正模型(共29页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上第六讲 协整与误差修正模型一、非平稳过程与单位根检验二、长期均衡关系与协整三、误差修正模型一、非平稳过程与单位根检验1、非平稳过程1）随机游走过程（random walk）。 yt = yt-1 + ut, ut IID(0, s2)差分平稳过程（difference- stationary process） 。2）有漂移项的非平稳过程（non-stationary process with drift）或随机趋势非平稳过程（stochastic trend process）。 yt = m + yt-1 + ut , ut IID(0, s2)迭代变换：yt = m + (m + yt-2 + ut-1) + ut = = y0 + m t += m t + 差分平稳过程3）趋势平稳过程（trend-stationary process）或退势平稳过程。