证券投资分析期末考试计算题 例题: 1、某股票的市场价格为50元,期望收益率为14%,无风险收益率为6%,市场风险 溢价为8%。假如这个股票与市场组合的协方差加倍(其他变量保持不变),该股票的市场价格是多少?假定该股票预期会永久支付一固定红利。 解答: 现在的风险溢价=14%6%8%;1 新的2,新的风险溢价8%216% 新的预期收益6%16%22% 依据零增长模型: 50 D/14% , D7 V 7/22% 31.82 2、假设无风险债券的收益率为5%,某贝塔值为112%, 依据CAPM模型: 市场资产组合的预期收益率是多少? 贝塔值为零的股票的预期收益率是多少? 假定投资者正考虑买入一股股票,价格是40元。投资者预期可以以41入? 解答: 利用CAPM E(r) 5%(0.5) (12%5%) E(r
Copyright © 2018-2021 Wenke99.com All rights reserved
工信部备案号:浙ICP备20026746号-2
公安局备案号:浙公网安备33038302330469号
本站为C2C交文档易平台,即用户上传的文档直接卖给下载用户,本站只是网络服务中间平台,所有原创文档下载所得归上传人所有,若您发现上传作品侵犯了您的权利,请立刻联系网站客服并提供证据,平台将在3个工作日内予以改正。