1、1一、单选题1、 就我国目前情况而言，法定利率由（）公布和实施。A、中国人民银行 B、国务院C、商业银行 D、货币政策委员会2、把职业投资分析师定义为从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人的是（）组织。A、ASFA B、AIMR C、EFFAS D、FLAAF3、严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。A、高于 5% B、低于 10% C、两位数 D、三位数4、 （）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。A、企业文化 B、产品市场占有率 C、质量水平 D、技术水平5、关于证券组合的分类，下列哪一分类是正确的？（）A、保值型、增值型、平衡型等 B、收入型、增长型、指数化
2、形等C、激进型、稳妥型、平衡型等 D、国际型、国内型、混合型等6、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（） 。A、认股权证的价值增加 B、认沽权证的价值增加C、认股权证的价值减少 D、认沽权证的价值不变7、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（） 。A、无差异曲线向上方倾斜 B、收益增加的速度快于风险增加的速度C、无差异曲线之间可能相交 D、无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关8、某三年期债券，年利率固定为 8%，票面值为 1000 元，必要收益率假定定为 10%，按复利计算的债券价格为（）A、80
3、0 元 B、1243 元 C、950 元 D、760 元9、股份加购于（）A、扩张型公司重组 B、收缩型公司重组C、调整型公司重组 D、控制权变更型公司重组10、货币政策的选择性政策工具有（）A、计划信用控制、市场信用控制 B、市场信用控制、间接信用指导C、直接信用控制、间接信用控制 D、间接信用指导、计划信用控制11、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）A、道听途说的消息 B、到上市公司去实地了解情况C、到政府部门去实地了解情况 D、查历史资料12、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（）A、价格需要成交量的确认 B、股价升量不增。价格将持续上升C、股价跌破移动平均线，同时出
4、现大成交量，是股价下跌的信号D、恐慌性大量卖出后，往往是空头结束13、 “市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（）A、基本分析流派 B、技术分析流派C、心理分析流派 D、学术分析流派14、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为 7 元，必要收益率为 79，当前股标价格为 75 元，那么（）2A、该公司股票净现值等于 25 元 B、该公司股票价值被高估C、该公司股票股息支付率不低于 7% D、该公司股票的价值不低于 100 元15、 （）是影响债券定价的内部因素A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率16、被称为“均衡组合”的是（）A、增长型证券组合 B、货币市场型证券
5、C、收入和增长混合型证券组合 D、指数化型证券组合17、确定基金价格最基本的依据是（）A、基金的盈利能力 B、基金单位资产净值及其变动情况C、基金市场的供求关系 D、基金单位收益和市场利率18、相比之下，熟练掌握专业技术对（）更重要A、公司高层管理人员 B、公司董事会成员C、公司中层管理人员 D、公司基层业务人员19、技术分析指标 MACD 是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心A、DEA B、DIF C、EMA D、EM20、 （）可以近似看做无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物A、短期政府债券 B、长期政府证券 C、短期金融债券 D、短期企业债券21、下列哪些会计处理
6、不是按会计准则编制的？（）A、将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源B、报表数据未按通货膨胀或物价水平调整C、非流动资产余额，是按照历史成本减折旧或摊销计算的D、无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估计未必正确22、下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（）A、以规避现货的价格风险为目的B、以规避购买力风险为目的C、现货与期货交易的方向相同，价格不同D、现货与期货交易的方向不同，价格相同23、技术指标 BEAS 的参数是（）A、天数 B、开盘价 C、收盘价 D、MA24、 （）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势A、横向比较B、纵向
7、比较C、历史资料研究法 D、调查研究法25、波浪理论的最核心内容是以（）为基础的A、k 线理论B、指标C、切线D、周期26、有计算机公式的特殊性决定的，只能用于综合指数，而不能应用于个股的指标是（）A、ADL B、PSY C、BIAS D、WMS27、关于基差，下列说法不正确的是（） 【基差=现货价格-期货价格】A、期货保值的盈亏取决于基差的变动3B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者C、如果基差保持不变，则套期保值目标实现D、基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额28、影响速动比率可信度的重要因素是（） 【速动比率=速动资产/ 流动负债。 】【速动资产是指流
8、动资产扣除存货之后的余额。流动资产包括现金，银行存款，应收账款，其他应收款，存款，预付账款】A、应收账款变现能力B、固定资产的周转能力C、存货的变现能力D、或有负债29、利率期限结构的形成主要是由（）决定的A、对未来利率变化方向的预期B、流动性溢价C、市场分割D、市场供求关系30、套利定价理论（）A、取代了 ACPM 理论B、与 CAPM 理论的假设完全不同C、研究套利活动的机理D、是由罗斯提出的31、 （）认为收盘价是最重要的价格A、道氏理论B、波浪理论C、切线理论D、形态理论32、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中（）A、存货的价格变动较大B、存货的质量难以
9、保障C、存货的变现能力最低D、存货的数量不易确定33、下面不属于波浪理论主要考虑的因素是（）A、成交量B、时间C、比例【各个高点和低点所处的相对位置 】D、形态34、属于收益率曲线类型的是（） 【收益率曲线主要包括正常的、相反的、水平的、拱形的四种类型】A、反向的B、矩形C、双曲线D、垂直形35、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（）A、证券市场线方程B、证券特征线方程4C、资本市场线方程D、套利定价方程36、在道-琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司A、6B、10C、15D、3037、信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于（）A、收入型证券组合B、货币市
10、场型证券组合C、指数化型证券组合D、增长型证券组合38、金融工程作为金融创新的手段，其运行包含多个步骤，下列选项中不属于金融创新的步骤之一的是（）A、商品化B、定价C、修正D、模拟39、关联交易属于（）A、单纯市场行为B、内幕交易C、中性交易D、欺诈行为40、当 WMS 高于 80 时，市场处于（）状态A 超买B、超卖C、公司赢利丰厚D、人气旺盛41、 （）指标反映了由债权人提供的资本与股东提供资本的相对关系，放映公司基本财务结构是否稳定A、有形资产净值债务率B、资产负债率C、产权比率【产权比率= 负债/ 所有者权益】D、权益乘数42、甲以 75 元的价格买入某企业发行的面额为 100 元的
11、3 年期贴现债券，持有 2 年后试图以 10.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以 10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）A、90.83 元B、90.91 元C、在 90.83 元与 90.91 元D、不能确定43、市场占有率是指（）A、一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例B、一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例5C、一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额比例D、一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例44、某公司某会计年度末的总资产为 200 万元，其中无形资产为 10 万元，长期负债为 60万元，股东权益为 80
12、万元，根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）A、1.50%B、1.71%C、3.85%D、4.80%45、根据我国国家统计局对三类产业的分类，下列属于第三产业的是（）A、渔业B、建筑业C、房地产业D、制造业46、证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同在于（）A、对既往事实进行研判，并得出结论B、没有自律组织C、利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D、结论具有确定性、唯一性47、相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构是（）A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断48、证券投资咨询机构需要在（）内，将本机构及其执业人员前 2 个
13、月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料A、每逢双月前 3 工作日B、每逢单月前 3 个工作日C、每逢双月前 5 个工作日D、每逢单月前 5 个工作日49、体现公司竞争能力的产品成本优势的是指，公司的产品依靠低成本获得高于同行其他企业的（）A、投资收益B、资产周转率C、赢利能力D、营运能力50 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）A、 到期收益率等于票面利率B、 到期收益率大于票面利率C、 到期收益率小于票面利率D、 无法比较51、市场率越（） ，市场对公司的未来越看好A、高6B、低C、适
14、当D、不定52、以下选项，不属于圆弧形态特征的是（）A、形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间并不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹B、在形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少，越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少C、形态形成所花的时间越长，今后反转的力度越强，越值得人们去相信D、形态的形成往往是由于投资者冲动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现53、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）A、肩顶形态是一个可靠的沽出时机B、头肩顶形态是一种反转突破形态C、一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D、就成交量而言，左
15、肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增54、 （ ）指标用以衡量公司偿付借款利息能力。A、已获利息位数 B、流动比率 C、速动比率 D、应收账款周转率55、香港交易所在 2006 年 5 月 12 日公布的客户保证金收取办法规定，恒生指数期货每张期货合约的维持保持金（ ）港元。A、3000 B、6000 C、41665 D、3500056 证券投资是指投资者购买（ ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A、有价证券 B、股票 C、股票及债券 D、有价证券及其衍生品57、 （ ） 类型的收益率曲线体现了这样的特性，收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。A、正常的
16、 B、反向的 C、双曲线 D、状形的【拱形的】58、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ） 。A、证券市场线方程 B、证券特征线方程C、资本市场线方程 D、变利定价方程59、某公司的可转换债券，面值为 1000 元，转换价格为 25 元，当前市场价格为 1200 元，其标的股票当前的市场价格为 26 元，那么该债券的转换升水比率为（ ）A、14.78% B、13.68% C、15.78% D、15.38%二、多选1、下列关于 GDP 与证券关系的说法，正确的有（ABC ）A、持续、稳定、高速的 GDP 增长，有助于证券价格上扬B、滞胀会导致证券价格下跌C、证券市场一般
17、提前对 GDP 的变动作出反应D、先对调控下的 GDP 减速增长，必然将使股市转入熊市跟 35 题重复72、以下各项属于影响债券投资价值的内部因素是（ ABD ）A、信用级别 B、票面利率 C、外汇汇率 D、税收待遇3、资产评估的收益现值法的缺点是（ AB ）A、预期收益额的预测难度较大 B、适用于单项资产的评估C、适用于企业整体资产的评估 D、不能真实反映企业本金化的价格4、技术分析流程是指以（ AB ）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流程。A、证券的市场价格、成交量、价和量的变化B、完成价量变化所经历的时间C、上市公司的基本财务数据D、宏观经济形势5、税收的调节功能有（ABD）A、
18、税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平B、可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构C、通过增加税收来弥补财政支出赤字D、通过关税和出口退税调节国际收支平衡6、已知的公司财务数据有：流动资产、销售收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款。根据这些数据可以计算出（ACD）A、流动比率B、存货周转率【存货周转率（次数） =销货成本平均存货余额】C、应收账款周转率D、速动比率7、一般来说，财务报表分析有多种功能，其中包括（BC）A、通过分析财务报表，可以了解分析公司的行业地位、执行产业政策的情况B、通过分析财务报表，可以了
19、解分析公司的资产质量、资本结构、流动资金充足性C、通过分析财务报表，可以了解分析公司的赢利状况、经营效率，并对公司持续发展能力做出合理判断D、通过分析财务报表，可以了解分析公司的产品技术水平、经理队伍素质8、关于扩张型公司重组，下列说法正确的是（ABD）A、购买资产方式的特点在于不必承担与资产相关联的债务和义务B、收购公司可以获得公司的全部股权，能够快速地获得目标公司的特有组织资本而产生的核心能力C、对于缺乏某些特定能力或资源的公司来说，收购股份参股目标公司是合作战略最基本的手段D、合并方式下，原有公司的资产、负债、权利和义务由新设或存续的公司承担9、关于 Alpha 套利，下列说法不正确的是
20、（BCD）A、Alpha 套利策略一般希望股票（组合）的 Alpha 为 0B、Alpha 策略又称 “绝对收益策略”C、Alpha 策略并不依靠股票（组合）或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投8资价值D、Alpha 套利是借助市场中一些“事件”机会，利用金融模型分析事件的方向及力度，寻找套利机会10、对公司进行经济区位分析的途径有（ABC）A、区位内的自然条件B、区位的基础条件C、区位内的产业政策D、产品的竞争能力11、影响上市公司的经营能力的因素包括（BD）A、公司所属产业B、公司法人治理机构C、公司主要产品的市场需求弹性D、公司从业人员素质和创新能力12、在用市场价值法对（AB
21、）公司进行估价时，比较适合使用现金流量作为估价指标A、广播公司B、饮料公司C、炬钢厂D、零售业13、下列哪些指标直接用于计算每股净资产（CD）A、普通股每股市价B、普通股每股净收益C、普通股股数D、净资产14、移动平均线 MA 的特点有（ABCD）A、追踪趋势B、滞后性C、稳定性D、助涨助跌性15、假定公司今年年末预期支付每股股利 2 元，明年预期支付每股股利 3 元，从后年起股利按每年 10%的速度持续增长，如果今年年初公司股票的市场价格是每股 45 元，必要收益率是 15%，那么（BD）A、该公司股票今年年初的市场价格被高估但基本合理B、该公司股票今年年初的市场价格被低估C、该公司股票今年
22、年初的内在价值约等于 55.391 元D、该公司股票今年年初的内在价值约等于 53.91 元16、根据货币时间价值概念，货币终值的大小取决于（ABC）A、计息的方法B、现值的大小C、利率D、市场价格17、融资融券制度的积极影响表现在（ABCD）A、将在我国证券市场形成做空机制B、将增加资金和证券的供给C、增强证券市场的流动性和连续性9D、有利于提高监管的有效性18、对于金融类上市公司，需要计提的准备有（BCD）A、存货跌价准备B、短期投资跌价准备C、贷款损失准备D、抵债资产减值准备19、下述关于可行域的描述正确的有（AB）A、可行域可能是平面上的一条线B、可行域可能是平面上的一个区域C、可行域
23、就是有效边界D、可行域有有效组合构成20、上升阶段的八个浪的全过程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（ACD）A、第一浪B、第二浪C、第三浪D、第五浪21、下列有关总量分析和结构分析的论述，正确的有（BCD）A、总量分析要服从于结构分析的目标B、结构分析是总量分析的深化和补充C、结构分析要服从总量分析的目标D、两者应结合使用22、一国为实现政府监管下的有限制的资本项目可自由兑换，以解决资本流入和流出面对的困难，可以考虑实行 QDII 和 QFII 机制（CD）A、QDII 机制是指允许国外居民通过特许的本地机构投资者投资国内资本市场B、QFII 机制是指允许国内居民通过特许的境外机构投资者投资
24、国外资本市场C、QDII 机制是指允许国内居民通过特许的本地机构投资者投资国外资本市场D、QFII 机制是指允许国外居民通过特许的境外机构投资者投资国外资本市场23、在计算企业的速动比率时，要把存从流动比率中剔除的原因是（ABCD）A、在流动资产中，存货的变现能力变差B、部分存货可能已经报废，却未及时处理C、部分存货已经抵押债权人D、存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题24、通货膨胀的存在和汇率提高都在债券的定价中体现，使（BD）A、债券的到期收益率减少B、债券的到期收益率增加C、债券的内在价值升高D、债券的内在价值降低25、乖离率 BIAS 指标的应用法则是（ACD）A、一般来说，正的
25、 BIAS 越大表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高B、当短期 BIAS 在高位下穿长期 BIAS 时，是买入信号C、一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大D、BIAS 应用法则也存在着顶背离的原理26、分析上市公司的法人治理结构是公司分析的重要内容之一，一般应考虑的因素包括（ABCD）10A、股权结构规范性B、独立董事制度完善性C、监事会的独立性D、相关利益者的共同治理机制27、除了黄金分割线法和百分比法，人们在实践中还总结出了其他常见的确定支撑和压力点位的方法有（ABCD）A、最高点和最低点B、成交密集区C、颈线D、缺口28、我国公司法对上市公司回购股份限制较为严格，除
26、非下列（ABCD）的情形，公司不得收购公司股份A、减少公司注册资本B、与持有公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司员工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份29、行业分析的主要任务包括（ABCD）A、解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B、分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度C、预测并引导行业的未来发展趋势D、判断行业投资价值，揭示行业投资风险30、在计算企业的速动比率时，要把存从流动比率中剔除的原因是（ABCD）A、在流动资产中，存货的变现能力变差B、部分存货可能已经报废，却未及时处理C、部分存货已经抵押债权人D、存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题31、影响封闭式基金交易价格的因素包括（ABCD）A、基金管理人的管理水平B、整个证券市场的状况C、政府有关基金的政策D、宏观经济状况32、影响上市公司数量的主要因素包括（ABD）A、宏观经济环境B、制度因素C、外汇储备D、市场因素33、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ABCD）A、独立诚信B、公正公平C、勤勉尽职D、谨慎客观34、从公司股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时， （CD）A、公司低负债经营好B、公司股东所得到的利润就会减少跟 23 题相同
