精选优质文档-倾情为你奉上影响期权价格的因素及其对期权价格的影响 期权价格内在价值和时间价值共同构成，凡是影响内在价值和时间价值的因素，就是影响期权价格的因素。一、协定价格与市场价格 协定价格与市场价格是影响期权价格的最重要的因素。这两种价格及其相互关系不仅决定着内在价值，而且影响着时间价值。1 对内在值影响：（1） 协定价一定时，市价决定内在值：对看涨期权，S大于X越大，内在值越大，S小于或等于X内在值为零。对看跌期权，则反之。（2） 市价一定时，协定价决定内在值：对CALL OPTION，X上升，虚线向右平移，内在值减少；反之，则反。对PUT OPTION，X上升，虚线向右平移，内在值提高，反之，则反。2 对时间值影响：（1） X与S差距大，时间值越小。反之，则反。（2） 期权处极度实值或极度虚值时，时间值将趋于零。（3） 期权处平价时，时间值最大。二、权利期间所谓权利期间，是指期权的剩余有效时间。在期权交易中，t是指期权买卖日至期权到期日的时间。权利期间对期权价格的影响：第一，期权通常被作为套期保
