1、 目 录 第一章 公司基本情况 .1 一、简介 . 1 二、沿革 . 2 三、公司架构图 . 3 四、股本结构 . 3 五、董事长简介 . 4 第二章 行业分析 .5 一、中国对世界乳品市场影响与日俱增 . 5 二、免疫乳的诞生 . 5 三、免疫乳的作用 . 6 第三章 企业优势及主要产品介绍 .7 一、企业优势 . 7 二、产品介绍 . 7 三、产品的知识产权 . 9 四、商标注册 . 9 五、产品的目标市场 . 9 六、产品方案 . 9 七、产品的竞争优势 . 10 八、市场前景 . 10 第四章 公司未来发展规划 . 14 一、生产基地 . 14 二、销售管理 . 15 三、资本运营 .
2、 15 四、物流 . 16 五、人力资源管理 . 16 第六章 海外上市前景 . 19 一 、 海外上市的目的和意义 . 19 二、美国资本市场概述和在美国上市的优势 . 19 三、 XX乳业股份有限公司美国上市融资安排 . 21 四、投资者收益分析 . 23 五、 XX股份上市后股权结构 . 23 六、公司股票海外上市股东退出的方式 . 24 第七章 投资风险分析和对策 . 24 一、市场风险及对策 . 24 二、经营风险及对策 . 25 三、管理风险及对策 . 25 四、加入 WTO带来的风险及对策 . 26 五、股市风险及对策 . 26 附录 公司 资质和荣誉证书 公司图片 公司宗旨 科
3、学 的 管理 公司管理层经过多年来的市场实践，总结了一整套科学管理的成功经验，在企业管理、市场运作等方面积累了丰富的经验，保证了公司战略决策的前瞻性，从而可以使公司更有效地面对市场及行业变化。 专业 的 研发 公司本着技术领先的原则，已经建立了一支高效率、高素质的研发队伍，他们有着丰富的乳品行业、保健乳品行业产品开发经验，对国内外相关行业发展与最新信息科技动态深刻理解与把握，确保了公司产品的前瞻性和先进性。 优良 的 服 务 公司本着 “创新为先、质量为本、产品一流、诚信服务 ”的精神，真诚地为社会大众提供多方位的专业化服务，实现 “以客户价值为导向 ”的以人为本文化理念。 先进 的 理念 公
4、司本着 “人无我有，人有我优，人优我特 ”的精神，和竞争对手在高技术层面展开竞争。 第一章 公司基本情况 一、简介 XX乳业股份有限公司，系经国家工商行政管理局核准，由 XX等自然人投资的股份有限公司，注册资本为 XXX万元（人民币），投资总额 XXX万元，资产过亿元，工厂占地面积 XXX平方米，各类配套建筑 XXXX平方米。 公司完全按照现代企业模式进行运作，建立了一整套现代企业管理机制，企业信用等级为 AA级，企业财务状况良好。 经营活动 本公司主要的经营范围包括：生产、销售免疫牛奶及其免疫食品；奶牛养殖；免疫食品技术开发与技术转让。公司自成立以来，一直从事免疫牛奶的研发、生产，特别是抗病
5、毒免疫牛奶、抗幽门螺旋杆菌免疫牛奶、补血免疫牛奶、改善青少年视力免疫牛奶等已成为公司主要经营项目，具有巨大的市场潜力。 XX乳业是全国独家生产免疫牛奶的高新技术企业，同时也是国家重点扶持企业。 XX乳业与中国科学院合作开发抗病毒免疫牛奶，该项目被 列为国家级星火项目。 人员构成 企业现有员工 68人，平均年龄 32岁，其中博士 2人，硕士 4人，大专以上学历 25人，高级职称占 12%，中级职称占 43%。 四大优势 XX省是乳品加工和奶牛饲养的大省，占全国乳品生产量的 23%以上。面对乳品行业的激烈竞争， XX乳业的优势 1 免疫乳市场的独占； 2来自 XX45地区的天然优质奶源； 3国际先
6、进、国内领先的免疫奶技术； 4企业强大的品牌策划和市场洞察力，即 “奶源行天下，科技雄天下，品牌打天下 ”。 XX乳业以追求人类健康为己任，不断创新，追求卓越，向打造 “中国 功能乳品第一品牌 ”目标迈进。 二、沿革 1999年 11月 30日， XX乳业有限公司（以下简称 XX乳业）注册成立。 2003年 11月 27日整体变更为 XX乳业股份有限公司。 1999年底， XX乳业与 XX乳业集团合作完成免疫乳的中试，并通过 XX医科大学基础医学部免疫学教研室检测。 2000年 4月， XX高新技术产业开发区管理委员会下发文件，正式认定 XX乳业为高新技术企业，并给予 XX乳业高新技术企业的各
7、项优惠政策。 2000年 5月 7月， XX乳业的抗病毒免疫牛奶项目顺利通过 XX市农业科技计划项目专家论证会立项审核。 2000年 9月， XX市科学技术委员会下达文件，将 XX乳业抗病毒免疫牛奶项目纳入市级星火计划。 2000年 11月， XX乳业免疫奶生产基地定址于 XX机场路 11公里处。 2001年 3月， XX乳业委托 XX龙丹乳业科技股份有限公司生产 15吨免疫鲜牛奶 ，产品经 XX医科大学免疫教研室检测，各项指标达到标准。 2001年 8月在 XX市科委的主持下，由七名专家组成的鉴定委员会对 XX乳业的 “抗病毒免疫牛奶 ” 项目进行了产品鉴定，并给予高度评价。指出免疫乳是一种
8、值得推广的新型乳制品。该项目通过对免疫乳杀菌技术的研究，选择了 最适用于免疫乳生产的技术路线，最大限度地保留免疫乳的活性，达到国内领先水平。建议做好规模化生产的准备工作，使产品早日进入市场。 2003年 2月， XX乳业免疫牛奶项目作为高科技项目得到国家、省、市计委批复立项，国家、省、市政府投入资金对项目的建设进行支持。 2004年 3月， “高免力 ”、 “胃乐 ”投入市场，主要针对高端餐饮奶市场。 2004年 11月，自有生产线建设完成。 2004年 11月， “XX珍棒 ”上市，目标人群是中小学生及青年妇女。 2005年 8月， “非常 6+1”瓶装低乳果汁饮料上市，目标人群是大、中学生
9、几追 逐时尚者。 三、公司架构图 董事会 四、股本结构 本公司现总股本 3000万股，全部是自然人股，各自然人占股份如下： 57%25%8%5% 5%张海涛 张彦学 刘玉珍 李丽娜 卢丙川五、董事长简介 第二章 行业分析 一、中国对世界乳品市场影响与日俱增 在过去的 10年中，中国乳业以惊人的速度在发展，进入了世界乳业大国的行列。这表明，中国对全球乳品市场的影响与日俱增，美国乳品出 口协会总裁汤姆苏博最近在内蒙古自治区考察时说。中国乳制品工业协会提供的资料表明，在过去的 10年里，中国原料乳增长 300%；学生奶计划每年给 200万名学生提供 1.5万吨新鲜牛奶；乳制品进口增长 753%， 接
10、近 5亿美元；每年消费乳制品 2590万吨，人均 20公斤。中国乳制品工业协会会长宋昆岗介绍 ,中国目前是乳制品的净进口国。 在中国进口的乳制品中，乳清粉占的比重最大，一般在 50%左右， 是世界乳清粉进口最大的国家；其次是浓缩奶 (全脂奶粉和脱脂奶粉 )，占 40%左右。其中，全脂奶粉进口位居世界第 2位，脱脂奶粉进口位 居世界第 6位；而黄油，乳酪等占的比重很小。 目前，中国乳品的主要进口国是澳大利亚，新西兰，美国和荷兰。出口方面，以向周边国家和地区出口鲜乳制品为主，其中向港澳地区出口的鲜奶占整个鲜乳制品出口量的 99%。 汤姆苏博认为，从上述数据可以看出， 中国也许是过去 10年中对全球
11、乳品市场影响最大的国家。展望未来 10年的世界乳品市场，仍将是以需求增长为主，而中国则是需求增长的主角。 二、免疫乳的诞生 1892年， “免疫学之父 ”德国科学家鲍尔伊莱恩首先提出并使用 “免疫乳 ”这个名词在其后50多年间，许多科 学家致力于免疫乳的研究，但由于历史条件的限制，免疫乳未被人们重视。 20世纪 50年代，美国明尼苏达大学乳品科学家彼得森博士及其同事证明 “利用免疫乳可控制人体疾病 ”的理论依据，确定了 “免疫乳 ”的作用， 1968年免疫乳生产应用获得美国专利。 20世纪 60年代初，美国商人斯托尔对彼得森博士 “免疫乳理论 ”产生浓厚兴趣，成立美国免疫乳公司，专门进行免疫乳
12、的研究和商品生产，把免疫乳的研究和利用引入了商品生产。 30多年来，该公司在免疫乳研究中取得了重大进展，取得多项科研成果和技术专利，其免疫制品得到美国 FDA销售许可 。得到政府和医学界及医学机构的认可，自此以来引发了众多的乳品生产厂家公司积极投身免疫乳的研究开发。但斯托尔公司对 免疫乳的研究和利用是水平最高、生产开发最有潜力的公司之一。特别从 80年代斯托尔公司与新西兰乳品局合作成立了一个国际性跨国生物制品公司，还与日本等国家共同合作研究免疫乳，开始在世界范围内大力开发和销售生产免疫乳品。 三、免疫乳的作用 根据免疫乳生产的基本原理，可以利用不同的抗原或抗原组合来生产不同的免疫乳。通过试验，
13、已经证实不同的免疫乳具有如下的功能： 1 对关节炎患者， 2 特别是类风湿关节炎患 者， 3 饮用特定的免疫乳可缓解肿胀、疼痛， 4 改善关节的运动性及患者的精神状态； 5 可预防由轮状病毒和大肠杆菌引起的腹泻； 6 预防霍 7 乱的发生及中和其毒素； 8 预防龋齿及牙周炎等口腔疾病； 9 改善肺功能， 10 减少吸烟危害； 11 改善心血管功能， 12 消除主动脉壁上脂肪的沉积和血栓的形成； 13 对高脂血症患者可降血脂； 14 免疫乳中的抗炎症因子具有抗感染及抗炎症作用； 15 免疫乳具有抗高血压的作用 免疫乳是一种天然、廉价、安全且有一定食疗作我用的新型功能性食品。其 含有丰富的抗体，效
14、果稳定，对于人体的保健及一些疾病的治疗所表现出的诸多优点，是其他一些保健品或药物所无法替代的。首先，免疫乳是一种天然的食品，对人体无害，无毒副作用。第二，免疫乳中的抗体具有特异性能够不影响肠道内正常菌群的生存，故可避免因长期大量使用抗生素而引起的菌群失调和二次感染的发生。 免疫乳可有效地改善和加强人体的免疫因子，通过强化机体对一些病原生物的抵抗力，对疾病起到预防作用而非治疗作用，从而大大降低了一些免疫性疾病的发病率。 第三章 企业优势及主要产品介绍 一、企业优势 企业竞争优势主要表现在以 下几个方面： （一）技术优势 XX乳业是国内唯一生产销售免疫乳品的企业，核心技术为中科院的发明专利，属于国
15、际先进、国内领先，填补了国内市场的空白。抗甲肝乙肝病毒免疫牛奶和抗幽门螺旋杆菌免疫牛奶在市场中具有独创性、领先性、唯一性，市场前景十分乐观。 （二）研究开发实力 公司研发机构为 XX乳品研究所，下设免疫研究室、生物应用技术研究室、营养学研究室。经过多年的发展， XX乳业聚集了一大批在功能乳品、营养保健食品领域的专业人才，公司中级职称以上员工占 43%，而且大多数人员都是长期从事乳品、保健食品行业，部分研发及技 术人员甚至是行业的权威及学术带头人，是公司发展的中坚力量。公司在免疫乳方面有领先的研发能力，受到行业的高度认可。 （三）品牌定位及传播优势 “XX45” 商标寓意企业致力于奶源为先的经营
16、理念，企业的定位是做 “功能乳品专家 ”，企业的传播口号是 “科学饮奶，储蓄健康 ”，企业在免疫乳品领域的专业与专注，奠定了企业发展基础，使企业及品牌迅速被广大消费者认知和认可，并处于一个有力的竞争位置上。 （四）政府的支持 公司作为在高新技术企业，享受国家关于所得税 “免二减三 ”的税收优惠政策， “抗病毒免疫牛奶 ” 被 列为国家级星火计划产品，得到国家的大力扶持，国家、省、市都曾给予过大量的资金支持。 （五）奶源优势 XX乳业坐落于 XX45度线上，这里饲草、秸秆资源丰富，具有独特的土壤、植被和气候，适合良种奶牛的生长和分泌乳汁。牛乳中干物质和乳脂含量高，营养丰富，是国际公认的三大优质奶
17、源基地之一。 二、产品介绍 （一）核心产品产生背景 免疫牛奶 (Immune milk)是国际上已研究上百年的乳制品。根据我国国情，中国科学院上海细胞生物学研究所生物治疗项目组谢弘教授等科研人员，率先提出了抗肠道病毒免疫牛奶及抗肠道微生物免疫牛 奶的设想，经过几年时间的实验室研究，顺利通过该项目的实验室研究阶段。并于 1993年 12月开始进行乳牛体内试验。 1994年年底抗甲乙型肝炎病毒免疫牛奶的研究终获成功。 1994年项目小组向中华人民共和国专利局申请并获得了 “抗病毒免疫牛奶 ”的国家发明专利。 在中国科学院上海细胞生物学研究所实验室研究的基础上， XX乳业又进一步开展了产业化应用研究
18、，进行了中试，掌握了工艺方法，并且通过了多项检验报告和科技成果鉴定。该产品技术成熟，科技含量高，食用安全，技术路线合理，完全可以进行大规模生产并投放市场。此外， XX乳业的 抗 幽门螺旋杆菌免疫牛奶即将 打入市场，使这些具有国内领先水平的科研成果将实现产业化，更好的满足消费者对牛奶营养化、保健化、功能化的要求，保证人们的身体健康，为社会和企业创造出巨大的经济和社会效益。 （二）产品的特点 XX乳业的免疫系列产品具有以下特点： 1、免疫乳是通过现代生物技术手段获得，具有极高的科技含量。 2、 XX乳业产品具有多种不同的功能，可以满足消费者的不同需求。 3、在牛奶的色泽、口感方面， XX乳业的产品
19、优于普通乳品。 XX乳业产品的品牌特点： 1、人群定位清晰，具有极好的推广概念。 2、品牌名称易 于识别，个性强，便于品牌塑造，形成领导品牌。 3、产品的延展性强，容易形成系列，便于终端推广。 （三）核心产品 高免力（抗病毒免疫牛奶） 本品能够有效激活人体免疫系统，增强人体抵抗力，祛病健身。 胃 乐 （抗 幽门螺旋杆菌 免疫牛奶） 胃乐中含有抗幽门螺旋杆菌免疫原及葛根素等即食即药成分，能养胃护胃，特别适合胃病患 者饮用或酒前酒后饮用，是新一代社交和保健佳品。 XX珍棒 本品含有源自巴西特有珍惜菌类植物 “巴西神菇 ”，巴西神菇比其他的食用菌类含有更多特殊的多醣体。这些特殊的多醣体可调节自然杀手
20、细胞、巨 噬细胞、辅助T细胞、杀手 T細细胞、 B细胞、 LAK细胞、補体等免疫系统的功能，可大幅提升免疫机能，特别适合成长中的儿童、青少年饮用。加倍的营养，给孩子加倍的健康！ 非常 6+1乳味果汁饮料 免疫牛奶 +果汁，营养丰富。消费者年龄集中在 15 25岁，追求时尚，对新鲜事物感兴趣，他们崇尚个性，思维活跃，娱乐休闲，有强烈的品牌意识，对品牌的忠诚度较低，是容易互相影响的消费群落。 三、产品的知识产权 公司知识产权包括两个部分，一是中科院上海细胞生物学研究所的 “抗病毒免疫牛奶 ”发明专利，二是上述专利在产业化技术研究过程 中本企业掌握的专有技术窍门。 2001年中华人民共和国专利局批准
21、了 “抗病毒免疫牛奶 ”的发明专利申请。专利权人，中国科学院上海细胞生物学研究所高级工程师黄河先生与 XX乳业签订合同，以专利作价提成。 在引进 “抗病毒免疫牛奶 ”专利的基础上， XX乳业对该项专利在生产中的应用进行了系统地实验。总结出很多经验和操作技巧，并形成若干专有技术。其中包括，免疫奶原乳与普通鲜奶配比技术；免疫原乳与普通原料奶分别以不同温度处理的技术；在保持免疫乳抗体生物活性前提下的微滤灭菌技术等等。 四、商标注册 公司为产品注册了 “XX45”、 “非常 6+1”、 “生命盾 ”、 “男生女生 ”、 “享瘦 ”商标。 五、产品的目标市场 我国目前已经有相当大的消费人群饮用牛奶，几乎
22、有饮奶习惯的人都是免疫奶的潜在消费者。 目标市场： 1、溃疡患者 2、免疫力低下者 3、中青年女士 4、青少年 5、儿童 6、贫血者 六、产品方案 随着 XX乳业产业化的不断深入， XX乳业产品已经形成以免疫牛奶为核心的系列功能型乳制品。包括： 1、抗甲乙肝病毒免疫奶 2、 抗幽门螺旋杆菌 免疫牛奶 3、胃乐乳酸菌饮料，具有解酒、护胃、保肝作用 4、美丽方 程乳酸菌饮料，具有美白面部皮肤作用 5、补血型乳饮料 6、姜汁牛奶，具有御寒，强身作用 7、枸杞酸奶，具有抗衰老、明目作用 其他产品： “非常 6+1”系列低乳果汁饮料，男生女生系列低乳果汁饮料 由公司顾问组成的研发小组正不断进行新产品的研究开发，会不断推出具有市场新亮点的产品。 七、产品的竞争优势 免疫乳作为乳制品中的高端产品，和普通奶制品相比在诸多方面具有极强的竞争优势。 免疫乳的高科技含量是免疫乳的核心优势，免疫乳的其它优势都是因为这一优势而产生。
