汕头市升保脑血管病医院商业计划书.doc

1、 1 汕头市升保脑血管病医院 商业计划书 二零零二年十月 2 联 系 人： 丘先生 电 话： 0755-83773565 传 真： 023-83752945 E-MAIL： 地 址： 中国广东省深圳市福田区福华路 29 号京海花园 26C 邮 编： 518033 保密须知 本商业计划书属于商业机密，所有权属于安财咨询（深圳）有限公司。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用，收到本计划书后，请收件人即刻 确认，并遵守以下规定： 1、 若收件人不希望涉足本计划书所述内容，请按上述地址尽快将本计划书完整退回。 2、 在没有征得安财咨询（深圳）公司的书面同意前，收件人不得将本计划全部或

2、部分予以复制、传递、泄露和散布给他人。 3、 请恪守商业道德 ,象对待贵公司机密资料一样的态度对待本计划书所提供的所有机密资料。 本商业计划书只可作为投资参考使用，不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。 保密文档编号： 授方： 签字： 公司： 日期：3 第一章：摘要 . 5 第二章：行业分析 . 6 一、国外医药产业分析 . 6 二、中国医药行业概况 . 6 三、医疗服务行业 . 8 第三章：汕头市相关情况介绍 . 10 一、汕头市概况 . 10 二、汕头市医疗卫生事业的发展情况 . 11 第四章：医院介绍 . 13 一、医院简介 . 13 二、医院沿革 . 13 三、医院管理 .

3、 14 四、外部支持 . 16 第五章：业务 /诊疗项目介绍 . 18 第六章：医院扩建计划 . 20 第七章：市场分析 . 22 一、 市场前景 . 22 二、目标市场预测 . 22 三、营销手段 . 25 第八章：竞争性分析 . 26 一、主要竞争对手 . 26 二、医院发展中存在的优势 （ Strength） . 29 三、医院发展中存在的劣势（ Weakness） . 30 四、医院的发展机会（ 0pportunity） . 30 五、影响本项目实施的因素（ Threat） . 31 第九章：风险因素及对策 . 31 一、管理风险分析： . 31 二、市场风险分析 . 31 三、政策风

4、险分析 . 31 四、资金风险分析 . 31 第十章：财务计划 . 32 一、医院过往经营情况 . 32 二、未来财务预算（ 2003 年 2005 年） . 32 4 第十一章：融资计划及投资退出途径 . 33 一、募集资金用途 . 33 二、医院估值 . 33 三、资本退出方式 . 34 附表 1 . 35 5 第一章：摘要 汕头市升保脑血管病医院（以下简称“升保医院”）是专门从事心脑血管疾病诊断、治疗、预防及保健的专科医院，医院准备进行改扩建，进一步扩大市场份额。 升保医院位于中国广东省汕头市，前身是汕头市升保脑血管病治疗中心，由我国 著名的心脑血管病专家王介明教授于 1989 年创建，

5、并于 1999 年升格为升保脑血管病医院。在十多年的发展中，升保医院已发展为占地 2 万多平方米，建筑面积 4000 平方米，有 40 张床位。拥有 CT 机、经颅三维多普勒彩超机、血液流变仪、甲皱微循环测定仪、光量子机等高精尖的医疗设备，成为面向港、澳、台和东南亚的医疗服务的一个窗口。 中国的医疗卫生体制改革已进入深层次阶段，“卫生资源结构由单一国有制向公有制、多种所有制并存转化”。国家对医疗机构按照非营利性和营利性实行分类管理，营利性医院以获取投资回报实现利润最大化为目的，自 主确定医疗服务项目，自主定价、自主经营、自负盈亏、照章纳税，确立了营利性医疗机构的合法地位，这为民间资本或外资进入

6、医疗服务领域铺平了道路。 心脑血管疾病的有效治疗是当今医学界的一大难题。心脑血管疾病已经成为中国城乡居民死亡的“第二杀手”。自八十年代以来，中国心脑血管疾病患病率和发病危险因素在持续上升，仅高血压病人在全国每年就新增加三百多万人，目前已有一亿多人口患高血压。此外，每年有几百万人死于心脑血管疾病。 由于人口老龄化、人群体力活动减少、平均体重持续上升、生活节奏加快、吸烟人群有增无减和社会心理压力加重 等原因，都预示着心脑血管疾病在今后还会呈持续攀升之势，而且病人呈现年轻化的趋势。 升保医院从建院之初，就紧紧围绕专科医院的专业化、特色化的优势，依靠王介明教授及安药集团（一家集医药研发、生产、销售和医

7、疗服务的大型医药集团）在心脑血管疾病研究和治疗、医院管理方面的优势：主要体现在治疗心脑血管疾病的特效药品、十数套因症施治的方案及一支业务精湛的医护队伍，在心脑血管疾病的治疗上取得了突出的成果，治疗的有效率高达 95%以上。升保医院也由此得到了长足的发展，并在患者中赢得了极高的声誉。2001 年升保医院的经营收入达到 1000 多万元，净利润达到近 500 万元。 升保医院的发展目标是成为汕头市脑血管疾病检测、治疗及康复的基地，发展为粤东乃至广东具有国际水准的集脑内科、脑外科、中西医相结合的大型脑血管病专科医院，成为面向港、澳、台和东南亚的医疗服务的重要窗口。 为实现此战略目标，医院计划进行改扩

8、建，改善医院的硬件设施。在这一过程中，准备引入策略投资者，实现融资 2000 万元。 6 第二章：行业分析 一、国外医药产业分析 医药产业关乎人类生存和健康，是按国际标准划分的 15 类国际化产业之一，亦是世界贸易增长最快的五类产业之一。全球医药产 业经济发展很快，世界药品市场销售额由 1975年的 217.7 亿美元增长到 1999 年的 3430 亿美元。预计全球到 2002 年医药市场销售额将达到 4000 亿美元， 2004 年医药市场销售额将达到 5060 亿美元， 2010 年医药市场销售额将达7600 亿美元。医药产业具有高技术、高投入、高附加值、高风险、相对垄断等特征，从而属于

9、“朝阳产业”。 目前，医药行业正以平均每年 18% 左右的速度增长。鉴于世界人口的增长、世界人口老年化的趋势、收入水平的提高等等几个方面的因素，全球医药行业的快速增长格局不会改变。 图表 1 全球医药市场增长情况 （单位：亿美元） 010002000300040005000600070008000197519801985198919901991199219931994199519961997199819992002(预计)2004(预计)2010(预计)销售额资料来源：中国医药经贸、中国金药网 二、 中国医药行业概况 中国是世界上最大的发展中国家，人口总数接近十三亿，占全球的 20%。由于人口

10、的自然增长、人口老龄化、城镇医疗保险制度的改革以及经济持续增长等相关因素的影响，医药市场总体需求将保持平衡增长。据预测，到年，全国药品需求量将达到亿7 元，比年净增亿元。预计“十五”期间，中国药品需求年平均递增速度可达到 左右。 2001 年，医药行业保持了快速增长的势头，整体行业经济运行实现了：工业总产值比上年增长 15%；工业增加值比上年增长 13%；工业企业利润比上年增长 13%；商业销售额比上年增长 10%；商业企业利润比上年增长 15%；产品出口比上年增长 20%。 “九五”计划的五年，中国医药经济继续保持连续高速增长，医药工业总产值、工业资产总量、医药商业销售额在 “九五 “前 4

11、 年分别达到年均递增 16.4%、 15.9%、 13.8%的水平，增长速度不仅快于全球医药行业平均增长水平，也快于中国 GDP 的增长速度。 沪深股市医药类 上市公司整体业绩高于沪深股市整体业绩，但子行业发展不均衡，生物制药业发展较快。医药行业是我国国民经济中一个比较小的产业， 97 年反映其规模轮廓的指标如产值、资产总额、产品销售收入等均占不到全国的 2%，但是，凭其占全国 1.87%的资产，却实现全国 2.47%的利税与 4.42%的利润。 1998 年，医药工业总产值完成 1630 亿元，较上年增长 14%。从上市公司情况看，医药行业上市公司依旧保持其优于沪深公司的业绩，主营业务收入增

12、长率为 17.71%，高于沪深公司 4.20%的增长速度。医药行业净资产收益率为10.17%，比沪 深股市平均值 7.97%高出 2.2 个百分点。 图表 2 中国医药工业产值增长情况 (单位：百万元 ) 0500001000001500002000002500001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000医药工业产值资料来源：中国医药年鉴、中国金药网 经济的发展提高了国民收入，也极大改变了人民的生活观念，人民的医疗保健支出显着增长，使得药品销售迅速扩大。 80 年代医药类商品年增长速度为 12.8%， 90 年代为 11.9%，据了解，

13、 “ 九五 ” 期间我国医药市场增长速度为 11-12%，到 2000 年销售额将达到 1500 亿8 元。 1998 年 12 月，国务院颁布了关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定，该制度体现了低水平、广覆盖的原则。我国以前的公费、劳保医疗体制覆盖面比较窄，相当一部分的社会人口基本没有纳入社会医疗保险范围。新制度规定：“城镇所有企业（包括国有企业、集体企业、外商投资企业、私营企业）、机关、事业单位、社会团体、民办非企业单位及其职工都要参加基本医疗保险。”因此 ，药品需求将逐步增加。人均用药水平低下，潜力很大。中等发达国家人均用药水平围 40-50 美元，欧洲国家人均要销售额为 160 美元

14、，美日都超过 200 美元，而中国仅为 5.5 美元 。可以预见随着经济的飞速发展和人均收入的提高，我国医药消费的潜力非常大。 此外，人口持续增长，老龄化现象日趋严重，银发市场增长迅速。 1998 年底，我国 65岁以上的老年人口达到了 8375 万人，据预测，本世纪末我国 60 岁以上的人口将超过一亿，40 岁以上的人口将超过 5 亿，而这一年龄段医药消费支出占医药消费总值的 70%，而同时老年人消费支出中药品消费超过 50%。银发市场的增长将促使医药市场迅速扩大。 中国国内巨大的医药市场已经启动。中国众多的人口是一个无可比拟的市场基础，改革开放二十年来经济的飞速发展，人民生活水平 的普遍提

15、高、收入的持续增加，今天的老百姓已经基本解决了温饱的基本要求，开始追求更高的生活质量。健康长寿不再仅仅是一句美好祝愿而成为可以现实追求的目标，随着全民对健康的意义的更深入的认识，除了治疗病痛外人们还要求能有效的提高和改善身体的各种机能。日常消费中用于医疗和保健的支出的比例在不断上升，市场巨大的容量为本土医药企业的生存和发展提供了丰富的土壤。 三、医疗服务行业 新世纪开元，我国的医疗卫生体制改革已进入深层次阶段，“卫生资源结构由单一国有制向公有制、多种所有制并存转化”。国家对医疗机构按照非营利性和营利 性实行分类管理，营利性医院以获取投资回报实现利润最大化为目的，自主确定医疗服务项目，自主定价、

16、自主经营、自负盈亏、照章纳税，确立了营利性医疗机构的合法地位，明确了营利性医疗机构的医疗服务所得收益可用于投资者经济回报，这为民间资本或外资进入医疗服务领域铺平了道路。 目前不少外资及民间资本都在寻找进入医疗服务领域的切入点，这是由于医疗服务行业拥有巨大的市场和高利润的回报，而且随着国家人民生活水平不断提高，人们对生活质量的要求越来越高，形成了对医药卫生、保健等的要求越来越高。这将使医疗服务行业成为今后一个热门的投 资领域。 （一）我国医疗服务行业的特点： 1.抗经济周期能力较强 医疗服务行业主要提供疾病预防、疾病诊断、临床治疗、康复保健等服务，因其涉及国民健康、社会稳定和经济发展 ,是一个需

17、长期、重点发展的产业。 2.蕴藏着巨大的经济机会 9 医疗服务行业因其前期投入较大、科技含量高、管理复杂、服务质量要求严格、且设立新的医疗机构还受到区域卫生规划等限制，所以存在一定的垄断性、利润丰厚，蕴藏着巨大的经济机会。 3.拥有长期永久性的市场 人类的健康问题是永恒的主题，且新疾病的出现以及各种危及人类生存的非传染性疾病（肿瘤、糖尿 病、心血管疾病、自身免疫性疾病等）为医疗服务行业提供了无限商机，全球人口基数大，而且不断增长，使医疗服务行业拥有了长期永久性的市场。 （二）现状和前景 我国医疗服务行业长期以来是国有医院一统天下的局面，缺乏竞争的市场环境。国家在1999 年初推进医疗卫生体制的

18、改革，实行了医疗机构分类管理等一系列改革措施，加重民营、外资办医份量，目的是让非公立医院在技术、服务质量和服务态度方面与公立医院形成相互竞争的局面，最终让老百姓得到实惠。 据中华医院管理学会专题调查显示，目前全国具有一定规模的民办医院不少于 500 家。总体 上看，我国现有的民办医院一般以各类专科和中医、民族医医院为主，与公立医院相比，他们具有经营机制灵活、融资渠道多元化、市场开拓意识和服务意识强等优势，以其“简、便、验、廉”的特色满足了人们日趋多样化、多层次的就医需求，已成为我国卫生事业一支不可小视的生力军。 目前，业务主体在国内的上市公司中，带有医院概念的有 A 股万杰高科（ 600223

19、），香港主板的正中药业（ 0327），但这两家公司医院经营的收入占总收入的比例不大，并没有一家以医院经营作为主营业务的上市公司；而香港本地上市公司康健国际（ 8138），是以连锁的综 合诊所经营为主营业务，上市前就吸引了长江实业（ 0001）作为策略性股东，上市后在二级市场曾有不错的表现，但后来价格随创业板市场整体气氛转淡和公司频繁的配股集资（ 6次配股）而走差。 （三）国外医疗卫生产业的发展 在美国，医疗卫生产业是一个企业性、运作性很强的产业。美国 2000 年对 500 家公司市场化资本分析的统计报表显示，医疗市场以 10%占据了第三位，仅次于电脑业和通讯产业。 美国连锁医院管理公司发展历

20、程： 1987 年，美国德克萨斯州的一名叫里查得斯可德的律师与一位叫里查得瑞沃特的投资商各投资 125000 美 元共同组建了哥伦比亚医院公司。 1988 年，哥伦比亚医院公司第一次收购了分别位于 El Paso 和 TX 州的两家医院，接着在 1989 年购买了两台专用医疗设备。 1990年 5 月，哥伦比亚医院公司开始大规模扩张，先后兼并了史密斯实验室和购买了几家急诊处理医院和精神病专科医院。 10 1993年，拥有 24家医院、资金链上 10亿美元的哥伦比亚医院公司成功兼并美国 Galen Healthcare，使其医院网络陡然增加了 71 家医院。公司名称由此改为：哥伦比亚伽林（ Ga

21、len）医院集团。 1994年，哥伦比亚伽林（ Galen） 医院集团动用 57亿美元购买美国连锁医院公司 （ HAC）股票，成功并购了美国连锁医院公司。公司名称由此变为：哥伦比亚医院管理公司（ Columbia/HCA）。 1995 年，通过收购美国连锁医院公司，哥伦比亚医院管理公司已经控制和拥有 192 家医院，总资产达到 100 亿美元。哥伦比亚医院管理公司由此荣登世界头号医院管理公司宝座。1996 年公司总收入达到 188 亿美元，净收入 15 亿美元，股票市值攀升至每股 43.88 美元，并且拥有和控制着 350 多家医院。 1997 年公司更名为：美国连锁医院公司 （ HCA）。

22、第三章：汕头市 相关情况介绍 一、汕头市概况 汕头市位于中国广东省东南部。地理位置为东经 1161440” 至 1171935” ，北纬 230233” 至 233850” 。东邻潮州市饶平县，西接揭阳普宁市，南临南海，历来是粤东、赣南、闽西南一带的交通枢纽、进出口岸和商品集散地，史称 “ 粤东之门户、华南之要冲“。 全市总面积 2064 平方公里，总人口 449 万人，海岸线长 298.1 公里；其中汕头市区面积 310 平方公里，人口 117 万人。现辖龙湖、金园、升平、达濠、河浦五个区和南澳县，代管潮阳市、澄海市。 汕头市是全国著名侨乡。清 中叶以后，汕头出国人数居各口岸之最。全市现有旅

23、居海外的华侨华裔 216 万人，台港澳同胞近 80 万人。潮汕华侨遍布世界 40 多个国家和地区。 汕头市是中国五个经济特区之一，中国东南沿海开放港口城市。紧靠香港、澳门、台湾，濒临西太平洋国际黄金航道。 1861 年汕头市就被正式辟为对外通商口岸，是近代中国沿海最早对外开放的港口城市之一。二十世纪 30 年代，汕头港口吞吐量居全国第三位，商贸之盛居全国第七位，曾有美、英、法、德、日、俄、荷、比等八个国家在汕头设立领事馆，是中国进出口贸易的重要口岸，中国东南沿海的商品集散地和商贸 、金融、信息、交通运输枢纽。 2001 年，全市实现国内生产总值 460.99 亿元，人均国内生产总值 10017 元。 根据汕头市“十五”计划，至 2005 年，全市国内生产总值达到 850 亿元，年均增长 10%，人均 GDP17500 元；其中经济特区 GDP 约 400 亿元，年均递增 9.5%左右，人均 GDP33800 元。基础设施和市政建设不断配套完善，适应经济和社会发展需要。汕头经济特区成为高新技术产业重要基地、综合服务功能较强的区域性中心城市。