1、外文翻译原文CRISISCHANGESVIEWOFRISKMANAGEMENTRISKMANAGEMENTORTHELACKTHEREOFLIESATTHEHEARTOFTODAYSBANKINGCRISISTHEINABILITYTOFULLYAPPRECIATERISKEXPOSUREORTOSUFFICIENTLYCONSIDERTHEFULLARRAYOFRISKIMPLICATIONSASSOCIATEDWITHPARTICULARBUSINESSSTRATEGIESANDTACTICSHASPLACEDMANYBANKINGINSTITUTIONSANDTHEECONOMYATLA
2、RGEINPERILASTHEFINANCIALCRISISRESHAPESTHEUSBANKINGINDUSTRY,BANKEXECUTIVESANDBOARDSAREEXPLORINGNEWWAYSTOBETTERMANAGERISKMANYNOWEMBRACETHENOTIONTHATTHECAPACITYTOIDENTIFY,MEASURE,MONITORANDCONTROLRISKHOLISTICALLYANDTOHAVETHATVIEWINFORMDECISIONMAKINGTHROUGHOUTTHEORGANIZATIONISPERHAPSTHEMOSTIMPORTANTGOVE
3、RNANCEOBJECTIVEABANKCANHAVEERNSTRISKMANAGERSANDTHECLEVELEXECUTIVESMUSTBEINLOCKSTEPWITHONEANOTHER,ANDTHEYMUSTSETTHETONEFORARISKCULTURETOBEINGRAINEDTHROUGHOUTTHEORGANIZATIONMANYBANKSLACKRISKMANAGEMENTTHATCROSSESTHEENTIREORGANIZATIONBUILDINGAWIDEVIEWOFRISKTHATSPANSTHEORGANIZATIONANDTHEVARIOUSRISKDIMENS
4、IONSREQUIRESBANKSTOFIRSTRECOGNIZETHATRISKMANAGEMENTNEEDSTOBEAPROCESSTHATEVOLVESASMARKETSCHANGEANDNEWPRODUCTSAREINTRODUCEDMANYBANKSHAVEINITIATIVESUNDERWAYTOACHIEVEAMOREHOLISTICAPPROACH,WITHANEYETOWARDIDENTIFYINGHIGHIMPACTRISKISSUESANDINCORPORATINGTHEMINTOTHEDECISIONMAKINGPROCESSCULTURECHANGESREQUIRED
5、ASARESULTOFTHECRISIS,BANKSARESEEKINGTOCREATERISKAWARECULTURESFIRMSNOWRECOGNIZETHATRISKHASBECOMEEVERYBODYSBUSINESSFROMTHECHIEFRISKOFFICERCROTOSENIORMANAGEMENTTOTHEPEOPLERUNNINGTHEBACKOFFICETHEPREVAILINGVIEWAMONGSENIORBANKINGLEADERSHIPISTHATNOONECANORSHOULDESCAPETHENEEDTOCOMMUNICATEEFFECTIVELYABOUTTHE
6、LEVELSOFRISKWITHINTHEIRINSTITUTIONSATANYGIVENTIMETHEYAREFINDINGTHATTHISREQUIRESAWHOLESALECHANGEINATTITUDESTOWARDRISK,ADDRESSINGDIFFICULTAREASSUCHASINCENTIVES,TRAININGANDCOMMUNICATIONSRISKANDTHEABILITYTOMANAGEITMUSTBETIEDTOSTRICTLEVELSOFACCOUNTABILITYFORPEOPLEINDECISIONMAKINGPOSITIONSBANKSNEEDTORECOG
7、NIZETHATRISKISNOLONGERSIMPLYACROISSUERISKMANAGEMENTMUSTBEMANAGEDANDOWNEDWITHINTHEBUSINESSUNITSANDOVERSEENBYTHEGOVERNANCEBODIESATTHEMOSTSENIORLEVELSOFTHEORGANIZATIONFIRMSSHOULDDEVELOPSTRATEGICRISKGROUPSTHATINCLUDESENIORMANAGEMENT,THECOMPANYSBOARD,COMPLIANCESTAFF,BACKOFFICEPERSONNELANDTECHNOLOGYSTAFF,
8、AMONGOTHERSTHESEINDIVIDUALSMUSTBEGIVENTHERIGHTINCENTIVES,TECHNOLOGY,PROCESSESANDORGANIZATIONALCLOUTTOMAKEHARDDECISIONSTHATAFFECTTHECOMPANYSRISKEXPOSUREDEFININGRISKGOVERNANCEANDRISKMANAGEMENTTOHAVEEFFECTIVERISKMANAGEMENT,ANORGANIZATIONNEEDSGREATGOVERNANCERISKGOVERNANCEINVOLVESTHEBOARDSETTINGRISKSTRAT
9、EGYANDAPPETITE,SENIORMANAGERSANDUNITCHIEFSEXECUTINGTHOSESTRATEGIESANDRISKCONTROLLERSCONTINUOUSLYMEASURINGTHEFIRMSRISKEXPOSURESTRONGGOVERNANCESTRATEGIESANDPROCESSESWILLSETTHEFRAMEWORKANDDIRECTIONFORALLCONCERNEDTOEFFECTIVELYMANAGERISKACROSSTHEORGANIZATIONANOVERWHELMINGMAJORITY85PERCENTOFRESPONDENTSSAI
10、DRISKGOVERNANCEPROJECTSAREUNDERWAYINTHEIRBUSINESSESBANKSAREINSTITUTINGAVIEWOFRISKMANAGEMENTTHATBEGINSWITHSENIORMANAGEMENTBEINGACTIVELYINVOLVEDINREVIEWINGRISKAPPETITEANDCAPACITYBUTRISKGOVERNANCEDOESNOTSTOPTHEREEFFECTIVEENTERPRISERISKMANAGEMENTREQUIRESARISKGOVERNANCEMODELTHATFOSTERSTOPDOWNOVERSIGHTAND
11、DIRECTINVOLVEMENTFROMTHERISKTAKERSONTHEFRONTLINESITISFUNDAMENTALLYRELATEDTOTHECAPACITYANDWILLINGNESSOFTHEGOVERNANCEBODIESDIRECTORSANDSENIORMANAGERSTOCHALLENGEBUSINESSESTHATARETHRIVINGANDGAINABETTERUNDERSTANDINGOFUNDERLYINGRISKLEADERSHIPMUSTREWARDCHARACTERISTICSTHATWILLHELPTHEORGANIZATIONMEETITSESTAB
12、LISHEDGOALSWHILECOMPLYINGWITHTHEFIRMSRISKAPPETITEFINANCIALINSTITUTIONSHAVEHADATENDENCYTOLOOKTHEOTHERWAYFROMARISKPERSPECTIVEWHENBUSINESSISGROWINGANDPROFITABLETHATMINDSETMUSTCHANGEASTHEECONOMYRECOVERSANDBANKSBEGINTOMAKEMONEYAGAINTIGHTERCONNECTIONBETWEENRISKANDFINANCEINOURSURVEY,BANKEXECUTIVESAGREEDTHA
13、TRISKANDFINANCEMUSTWORKTOGETHERTOSHAREINFORMATIONANDJOINTLYSUPPORTSTRATEGICDECISIONMAKINGRISKANDFINANCEFUNCTIONSCANWORKMORECOLLABORATIVELYONTASKSINCLUDINGTHEFOLLOWINGFORECASTINGLIQUIDITYINVOLVINGBOTHRISKANDFINANCEINEVALUATINGPOTENTIALACQUISITIONSREPORTINGTHEIMPACTONPROFITANDLOSSASPARTOFTHEDEFINITION
14、ANDANALYSISOFRISKCREATINGJOINTPROCESSESANDTEAMSTOSUPPORTTHEPUBLICATIONOFFINANCIALACCOUNTSWEAREALREADYSEEINGTHATTHECRISISHASSERVEDTODISMANTLESILOSWITHINBANKSANDPROMOTEMOREDIALOGUEBETWEENRISKANDFINANCEFUNCTIONSRISKFORECASTINGTHESURVEYEDBANKERSCITEDRISKFORECASTINGASANECESSARYCOMPONENTTOASUCCESSFULRISKM
15、ANAGEMENTSYSTEMWEARESEEINGTHEDEVELOPMENTOFMORERISKBASEDFINANCIALFORECASTING,SPECIFICALLY,THETESTINGOFDIFFERENTSCENARIOSANDHOWTHEYMIGHTAFFECTREVENUESANDCAPITALINAVOLATILEENVIRONMENTORTHEIMPACTOFLOSSESONTHEFIRM,ASOPPOSEDTOMORENARROWLYONAPORTFOLIOBASISITISSAFETOSAYTHATREGULATORSWILLPAYSPECIALATTENTIONT
16、OTHEMODELSBANKSUSEANDTHEUNDERLYINGASSUMPTIONSASARESULTOFTHECRISIS,BANKSWILLBEGINTOTAKEANINTROSPECTIVEVIEWOFFORECASTING,USINGMODELSTOPROVIDEANUNDERSTANDINGOFTHEPOTENTIALIMPACTONSPECIFICBUSINESSESORPORTFOLIOSOFDIFFERENTSCENARIOSEVENIFTHEPROBABILITYOFTHESEEVENTSOCCURRINGISLOWTOZEROTHESTRESSSCENARIOSTHA
17、TAREUSEDTOINFORMTHEOUTLOOKANDMEASUREPOTENTIALIMPACTTOAFIRMSBALANCESHEET,LIQUIDITYANDCAPITALMANAGEMENTSHOULDCONSIDERTHESPECIFICNATUREOFANORGANIZATIONSRISKSANDTHEKEYASSUMPTIONSONWHICHTHEBASELINEOUTLOOKISBUILTITISNOTENOUGHSIMPLYTOAPPLYSHOCKSBASEDONMARKETEVENTSTHATHAVEOCCURREDINTHEPASTREVERSESTRESSTESTI
18、NGISONEWAYTOIDENTIFYVULNERABILITIESSPECIFICTOAGIVENORGANIZATIONSUNIQUERISKPROFILEWHATSCENARIO,HOWEVERIMPROBABLE,WOULDTHREATENTHEFIRMSSURVIVALWHAT,IFANY,MITIGATINGACTIONSAPPEARWARRANTEDTOPROVIDESOMEPROTECTIONAGAINSTTHESELOWPROBABILITYBUTPOTENTIALLYFATALEVENTSRISKREPORTINGSHOULDTELLASTORYSURVEYRESPOND
19、ENTSNOTEDTHATBETTERANDFASTERREPORTINGWASACRITICALSUCCESSFACTORINIMPLEMENTINGENTERPRISEWIDERISKMANAGEMENTWHETHERABOUTLIQUIDITY,CAPITALORARISKRETURNDECISION,ACCURATEANDTIMELYREPORTINGSHOULDENABLEAFIRMTOMAKEABETTERDECISIONOFTEN,THEDATAQUALITYISPOORANDREPORTINGISSTATICANDFAILSTOTIEINBUSINESSPERFORMANCEW
20、ITHMARKETCONDITIONSRISKREPORTINGSHOULDFOSTERADIALOGUEWITHINTHEFIRMBETWEENRISKMANAGERSANDTHEBOARDANDSENIORMANAGEMENTSTATISTICALMEASURESANDMODELSARECRITICALTOOLS,BUTTHEYSHOULDNOTBERELIEDONEXCLUSIVELYTOMANAGERISKACROSSTHEENTERPRISEAKEYOBJECTIVEHASTOBETOCOMBINEQUANTITATIVEANDQUALITATIVEDATAWITHBUSINESSA
21、NDRISKINFORMATIONTOSHEDMORELIGHTONTHEBUSINESSANDENVIRONMENTALFACTORSTHATIMPACTRISKREPORTINGMUSTTELLASTORYWITHALTERNATIVECONCLUSIONSTHATCANBEPROBEDANDCHALLENGEDBYDECISIONMAKERSASOPPOSEDTOMERELYAQUANTITATIVEPRESENTATIONTHATISNOTLINKEDTOTHEUNDERLYINGBUSINESSINFORMATIONREPORTINGNEEDSTOBETIMELY,COMPREHEN
22、SIVEANDFORWARDLOOKINGCOVERINGALLBUSINESSESANDRISKSACROSSTHEORGANIZATIONWHENWETHINKOFREPORTING,THEGOALISSIMPLEITSALLABOUTPROVIDINGINFORMATIONTOTHERIGHTLEADERSHIPSOTHEYCANMAKESTRATEGICDECISIONSINWHATCANBEAVERYDIFFICULTANDCHANGINGENVIRONMENTTHISSTARTSWITHSTRIKINGTHERIGHTBALANCEBETWEENINFORMATIONGATHERI
23、NGANDANALYSISWHENFIRMSANALYZETHEIRRISKREPORTS,THEYNEEDTODOTHEFOLLOWINGFOCUSONTHEBROADERBUSINESSIMPLICATIONSDEVELOPANEXECUTIVESUMMARYTHATCLEARLYIDENTIFIESKEYRISKIMPLICATIONSANDOTHERPERTINENTINFORMATIONNEEDEDTOMAKESTRATEGICDECISIONSINCLUDETHERIGHTMIXOFPEOPLE,FOREXAMPLE,LINESOFBUSINESS,FUNCTIONALANDREG
24、IONALHEADS,BOARDMEMBERS,ETCRISKMANAGEMENTACOREBUSINESSIMPERATIVEEFFECTIVERISKMANAGEMENTHASMOVEDTOTHETOPOFTHELISTASACOREBUSINESSIMPERATIVETODAYSMARKETEVENTSARESPOTLIGHTINGMANYLESSONSFORFINANCIALSERVICESFIRMS,INCLUDINGTHENEEDTOINSTITUTIONALIZEANAPPROPRIATERISKCULTURELEADERSHIPISREALIZINGAKEYFUNDAMENTA
25、LONTHEPATHTOATTAININGTHISCULTURETHROUGHOUTTHEORGANIZATION,RISKMUSTBECOMEEVERYONESBUSINESSINTHEEND,THEBANKINGCRISISWILLULTIMATELYPROVEBENEFICIALINESTABLISHINGMOREEFFECTIVERISKMANAGEMENTSYSTEMSTHEREISMUCHNEEDFORCHANGE,ANDWEAREBEGINNINGTOSEEITTAKEROOTAMONGTHELARGESTANDMOSTINUENTIALPLAYERSINTHEBANKINGIN
26、DUSTRYEXECUTIVEINCENTIVEPRACTICESOFFICERTOEVALUATEANDREVIEWINCENTIVEPLANSWITHTHECOMPENSATIONCOMMITTEE,ANDSOMEGOVERNANCEACTIVISTSADVOCATETHATALLBOARDSCREATEACOMMITTEESPECIFICALLYFORRISKMANAGEMENTFINANCIALPROFESSIONALSMUSTTAKEANACTIVEROLEASWELLASTHESTEWARDOFTHEFINANCIALRESOURCESTHATIS,COMPENSATIONDOLL
27、ARSANDREPORTEROFFINANCIALRESULTS,YOUHAVETHEINFORMATIONANDANALYTICALTOOLSTOHELPCONDUCTSOMEOFTHEANALYSESSUCHASDYNAMICPAYMODELANDENSURETHEPRPPERLEVELOFDISCLOSUREFOREXAMPLE,CDA,PROXYTABLESDISCUSSEDHEREATMINIMUM,YOUCANENGAGEWITHTHEBOARD,HUMANRESOURCESANDPROTECTTHEINTERESTSOFTHECOMPANYANDITSSHAREHOLDERSWH
28、ATBETTERWAYTOENSURETHATCOMPENSATIONPROGRAMSAPPROPRIATELYATTRACTANDRETAINTHETALENTNEEDEDTODRIVETHELONGTERMSUSTAINEDSUCCESSOFYOURBANKSOURCESCHLICHBILL,PRYBYLSKIHANKCRISISCHANGESVIEWOFRISKMANAGEMENTJBANKACCOUNTINGFINANCE2009,224851译文如何将风险管理转化危机风险管理或者是缺乏核心的管理是当今银行所存在的危机。无法识别的风险或者无法预测的风险将影响着特定的业务及相关的战略和策
29、略，这使得金融机构的经济处于一个很大的危险之中。由于金融危机，美国银行业及银行行政人员正在研究新的方法来更好地管理风险。现在许多人认为，识别、测量、和控制风险是治理银行的整个组织结构及决策当中最重要的部分。ERNST调查了近40家全球性银行高层管理人员，了解他们现在是如何处理风险管理。本文讨论风险管理状况，介绍了如何提升银行风险管理的战略重要性，一些风险在检查和治理方面正在发生变化，并介绍如何预测和报告风险。以金融危机的视角看风险管理只有14参与调查的银行行政人员认为，他们已经用整体性的角度来看他们组织中的风险。如果银行想要在整个企业的风险管理拥有更有效地进展，那么这个数字必须改变。事实上，许
30、多银行将高级管理人员进行调动解决他们的风险管理流程的缺陷。超过一半的调查者对我们说，他们的银行已经在改善风险管理。银行作出实质性的改善措施，改善其风险治理结构和风险管理制度高层管理者重新定位和重新评估工作人员的角色和责任，将团队和人才调到合适的岗位，以监督和促进市场风险，及时对风险问题上的沟通。银行为了提高沟通，不仅要开发可靠和全面的信息符合监管要求同时也便于战略决策。公司正在加紧控制，积极应对挑战改变他们的行为和有关风险管理活动。银行为了更好地协调财务和商业风险，将风险管理成为整个组织核心优先。风险管理上升到战略崛起有效的风险管理不单纯于让所有的信息保持正确,尽管这仍然是一项重要的挑战。风险
31、管理必须被视为一个组织内部的战略功能，风险管理人员和C级管理人员彼此必须步调一致地，他们必须将以风险为基调的文化在整个组织中根深蒂固。很多银行缺乏跨组织的风险管理。建立一个跨组织的风险和各种风险方面的管理，要求银行首先认识到风险管理需要一个过程，这个过程随着市场的变化和新产品推出的演变发生变化许多银行都正在有计划的实施，以实现确定高风险问题的影响，并纳入到决策过程中，使他们更加全面的看问题。文化变化需求由于受危机影响，银行正在寻求建立风险意识文化。公司现在认识到，风险已经成为每个人的事情从首席风险官（克罗地亚）的高级管理人员向市民后台运行。银行间高层领导的普遍看法是，没有人能够也不应该逃避有效
32、沟通在他们的机构在任何特定时间。他们发现，这需要改变风险的态度，进行大规模调整，解决诸如奖励，培训和交流困难等方面。去更好地管理风险，必须依赖于严格的问责制在各级决策职位的人。银行需要认识到，风险也不再只是一个CRO的问题。风险管理需要管理企业单位,拥有公司治理以及监督机构组织的最高级别。公司应制定战略高危人群，包括高级管理人员，公司董事会，合规工作人员，后台人员和技术人员等等。这些人必须给予正确的激励机制，技术，工艺和组织的影响力，使影响该公司的风险艰难的决定。定义风险治理和风险管理为了有效的风险管理、组织需要很好的治理。风险治理包括董事会制定风险战略，高级管理人员和单位主管执行这些战略和风
33、险控制不断衡量公司的风险。强有力的治理策略和程序将设置为所有有关的框架和方向，以有效地管理整个组织的风险。绝大部分受访者（百分之85）说，根据项目风险管理在业务正在进行中。以银行风险管理的角度,高级管理人员正在积极审查风险偏好和身份参与开始。但风险治理并不仅限于此，有效的企业风险管理需要风险管理模式，促进自上而下的监督和来自第一线的风险承担者的直接参与。它从根本上关系到能力和治理机构，董事和高级管理人员的决策影响着企业面临的挑战是一个蓬勃发展并取得更好的了解潜在的风险。领导必须奖励的特点，将帮助组织实现其既定目标，同时与公司的风险承受能力相符。金融机构有一种寻找其他方式的倾向，从风险的角度来看
34、，使企业成长和拥有盈利能力。这种心态必须改变，随着经济复苏，银行开始盈利了。财务与风险的紧密相连在我们的调查,银行行政人员认为风险和财务必须结合在一起,共同分享信息支持战略性的决策。风险和财务部门协作,能够共同工作的任务包括下列方面的事项预测流动性，涉及风险与报告的评估，潜在的收购影响的一部分利润和亏损的定义和分析过程,可能会带来相关团队的金融财务账目。我们已经看到，危机一直担任银行内部协调和推动更多的财务职能与风险之间的对话。风险预测被调查的银行家认为是风险预测一个必要组成部分在一个成功的风险管理系统中。我们看到了更多的风险为基础的金融预报的发展，具体而言，不同的场景测试和它们如何影响收入和
35、资本在动荡的环境中或对公司损失的影响，而不是狭义上的组合形式。它有把握地说，监管部门将特别关注银行使用的模型和基本假设。由于受危机影响，银行将开始采取预测的角度认为，使用模型提供了具体的企业或组织不同情景，即使这些事件发生的可能性低到零。压力，是用来预测公司的潜在影响的资产负债表，流动性和资本管理方案应考虑组织的风险和关键假设基础的营造。这仅仅是为了防治市场过去已经发生的事件。反向压力测试是一种方法来识别特定的漏洞某个组织的独特的风险状况。什么情况下，即使是不可能也将威胁到企业的生存呢风险，如果有的话，似乎缓解行动提供一些必要对这些低概率的保护，但潜在致命的事件风险报告应该有具体的形式调查的被
36、访者指出，更好，更快的报告是在执行企业级风险管理的关键成功因素。无论是对流动性，资本或风险回报的决定，准确，及时的报告应能帮助一个公司做出更好的决策。通常，数据质量差和报告是静态的，不能以配合业务，市场条件下的性能。要树立风险报告内与风险管理人员和董事会和高级管理公司进行对话。统计模型的关键措施和工具，但他们不应该只对人年龄在整个企业的风险依赖。一个重要目标，是要结合业务及风险信息数量和质量数据，以更清楚地对业务和环境影响的风险因素。报告必须讲一个故事，替代的结论可以探测和决策者的挑战，而不是仅仅是一个定量演示文稿未链接到相关的商业信息。报告必须及时，全面和前瞻性覆盖所有企业和整个组织的风险。
37、当我们的报告认为，我们的目标很简单它的所有有关信息提供给正确的领导，使他们能在任何一个非常困难和不断变化的环境中进行战略决策。这将启动以醒目之间的信息收集和分析适当的平衡。当企业分析其风险报告，他们需要做到以下几点着眼于更广泛的业务影响；制定一个执行摘要，清楚地识别关键风险的影响，以及其他相关信息需要作出的战略决策。包括人的正确组合，例如，业务范围，功能和区域负责人，董事会成员等。风险管理一个核心企业的当务之急有效的风险管理已经转变作为企业的核心。今天的市场事件给了金融服务公司许多教训，包括需要适当制度化的风险文化。要领导实现这一根本的路径的关键在整个组织，风险必须成为每个人的事。最后，银行危
38、机最终会带来益处，建立更有效的风险管理体系。也许有许多地方需要改变，我们已经开始看到它生根在最大和最有影响力的全球的银行业中。执行激励实践主任评估和审查与薪酬委员会激励计划，以及一些治理活动倡导所有的有关部门创建一个风险管理委员会。金融专业人士必须采取积极的行动。由于金融资源的管家（即，补偿美元）和财务成果的记者，有信息和分析工具，帮助进行（如动态薪酬模式）分析，并确保这里讨论披露信息水平（例如，CD和一，代理表）。使银行成功的最好的方法就是确保适当补偿项目，吸引和保留人才，现在银行业做到了吗出处SCHLICH比尔,PRYBYLSKI汉克。如何将风险管理转化危机J银行FINANCE2009会计十强4851,224851
