1、（2011届）毕业论文题目基于后向关联的FDI技术溢出研究姓名学院商学院专业国际经济与贸易班级学号指导教师导师学科导师职称诚信声明我声明，所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。论文作者签名签名日期年月日授权声明学校有权保留送交论文的原件，允许论文被查阅和借阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文，学校必须严格按照授权对论文进行处理，不得超越授权对论文进行
2、任意处置。论文作者签名签名日期年月日2011届国际经济与贸易专业毕业论文I摘要外商直接投资（FDI）已逐渐成为国际资本和技术流动的主要形式，它对东道国的产业发展存在催化作用。经验研究表明，FDI行业间溢出效应在技术溢出中发挥着重要的作用，且其后向关联效应较前向关联效应有更大显著性。本文在总结前人研究的基础上，将重点放在了浙江工业行业FDI行业间技术溢出效应上。理论分析方面，本文详细阐述了FDI行业间技术溢出效应，尤其是后向关联溢出效应的研究成果；实证分析方面，本文选取20032009年浙江省工业行业的面板数据，依据投入产出表对前后向关联效应进行计算，在CD生产函数的基础上，构造衡量行业间技术溢
3、出效应的模型，对外资在浙江省的技术溢出效应做出分析。实证结果表明，FDI通过水平（行业内）和垂直（行业间）两个方向均对浙江省工业行业的产出水平产生促进作用。在垂直方向，FDI通过后向关联显著提高了浙江省内资供应商的产出水平，即存在明显的后向溢出效应，而通过前向关联的技术溢出则表现出不明显的正向影响。关键词外商直接投资，后向关联，技术溢出基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例IIABSTRACTFOREIGNDIRECTINVESTMENTFDIHASBEENTHEMAINFORMOFCAPITALANDTECHNOLOGYFLOWBETWEENNATIONSMANYCOUNTRIESST
4、RIVETOATTRACTFDIANDTHESTRONGINCENTIVEISTOPROMOTENATIVEENTERPRISEPROGRESSOFTECHNOLOGYANDTOREALIZETHEIRINDUSTRIALUPGRADINGTHROUGHINDUSTRYASSOCIATIONEXPERIENCERESEARCHSHOWSTHATFDIINTERINDUSTRYSPILLOVERPLAYSANIMPORTANTROLE,ANDTHEEFFECTTHROUGHBACKWARDLINKAGESISMORESIGNIFICANTTHANWHICHTHROUGHFORWARDLINKAG
5、ESTHISTEXTFOCUSONTHEFDIINTERINDUSTRYSPILLOVEREFFECTOFZHEJIANGINDUSTRY,BASEDONTHEEARLIERRESEARCHONTHETHEORYSIDE,WEDESCRIBEDTHEWAYANDCAUSEOFFDITECHNOLOGICALSPILLOVERONTHEEMPIRICALSIDE,WESELECTEDTHEPANELDATAOFZHEJIANGINDUSTRYDURING2003TO2009ANDSTRUCTUREDAMODELWHICHCANMEASURETHEFDIINTERINDUSTRYSPILLOVER
6、EFFECTTOANALYZETHETECHNOLOGICALSPILLOVERFROMFOREIGNCAPITALINZHEJIANG,BASEDONTHECDFUNCTIONTHERESULTSHOWSTHATFDICONTRIBUTETOTHEOUTPUTLEVELOFZHEJIANGINDUSTRYTHROUGHBOTHWAYSOFLEVELINTRAINDUSTRYANDVERTICALINTERINDUSTRYONTHEVERTICALSIDE,FDIIMPROVESTHEOUTPUTOFDOMESTICSUPPLIERSSIGNIFICANTLYTHROUGHBACKWARDLI
7、NKAGES,NAMELY,THEREEXISTOBVIOUSBACKWARDSPILLOVER,ANDTHEFORWARDSPILLOVERISNOTSIGNIFICANTKEYWORDSFDI,BACKWARDLINKAGES,TECHNOLOGYSPILLOVERS目录摘要ABSTRACT引言1一、相关研究综述1（一）理论研究框架1（二）经验研究成果2二、浙江省外商直接投资的发展与现状3（一）浙江省引进FDI的总体规模4（二）浙江省FDI的来源地分布4（三）浙江省FDI的行业分布5三、浙江省FDI后向关联溢出效应的实证分析6（一）模型设定和变量的定义6（二）数据来源及处理7（三）计量结果
8、及分析8四、主要结论及对策启示10参考文献12附录14致谢242011届国际经济与贸易专业毕业论文1引言随着世界经济全球化、一体化的迅速发展，外商直接投资（FDI）逐渐成为国际资本流动和技术扩散的一种重要方式。FDI除了能够给东道国带来大量的资金、先进的设备以及管理理念，更为重要的是通过其技术溢出提高东道国的技术水平和生产率，促进东道国的产业升级。因此，对于技术溢出效应的研究，已成为FDI经济学的重要内容。FDI技术溢出的正向作用在理论上获得了一致认可，但却很难在经验研究上找到支持性的证据，加上近年来资源的不断减少，环境污染的国际转移以及民族品牌在国际竞争中的消亡，FDI是否真正存在正向溢出效
9、应受到了学者们的质疑。未能在行业内（即水平方向）找到溢出效应的显著证据后，学者们把目光转向了东道国的上下游企业（即垂直方向）。理论上，跨国公司为保护公司特定优势会采取措施抑制水平方向的技术溢出，而有动力促进垂直方向的技术溢出。JAVORCIK2002,2004、LIU2006等人对行业间溢出特别是后向关联溢出的经验研究已经取得了一些与理论相符的研究成果。因此，本文的研究着眼于基于后向关联的FDI技术溢出。我国是FDI的重要流向地，也是发展中国家中累计吸引FDI最多的国家。但国内对FDI行业间溢出效应的实证研究较为薄弱，尤其缺乏省际层面的研究，为此，本文选择浙江省作为研究对象进行实证分析，以弥补
10、这一不足。作为经济强省，近年来，浙江利用FDI规模不断扩大，位居全国前列。研究浙江FDI的溢出效应，能进一步明确引资效果，可以为其他省市制定合理的引资政策提供借鉴。一、相关研究综述FDI技术溢出由于涉及不同国家间、不同企业间的经济利益，受到国内外学者的广泛关注，其在理论研究和实证研究两个方面都取了丰硕的成果。本文主要对FDI行业间技术溢出效应，尤其是后向关联溢出效应的研究进行回顾。（一）理论研究框架FDI行业间溢出效应的研究是近年来的一个热点。已有的文献表明，跨国公司与东道国上下游企业建立产业关联，从而产生了行业间溢出效应。这一观点最早由美国经济学家HIRSCHMAN（1958）提出，他定义了
11、前向和后向关联的概念，并认为通过前、后向关联所得到的累计效应可以加速一国的产业升级。LALL（1980）和KOKKO（1998）分析了后向关联溢出效应的具体途径，包括帮助当地供应商建立生产设施、提供技术支持、进行员工培训等。RODRIGUEZCLARE（1996）最早用理论模型来考察跨国公司与东道国当地企业之间的联系，他认为跨国公司基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例2在东道国当地采购的中间产品越多，其与当地供应商之间的后向关联越大。MARKUSEN和VENABLES（1999）、DRIFFIELD（2002）认为，跨国公司的进入会加速当地中间产品供应商的扩张，并促使这些企业提供质量更
12、高的产品。联合国贸易和发展会议（UNCTAD）在2001年的报告中指出，对于发展中国家而言，FDI通过购买东道国当地企业的中间产品和服务所产生的后向关联效应，以及通过提供其生产的产品和服务给东道国当地企业所产生的前向关联效应，比通过示范、竞争以及劳动力流动产生的行业内溢出效应更为重要。在研究FDI后向关联溢出效应产生的动因时，KAZZ（2000）认为其源于知识本身的稀缺性、流动性和扩散性。LIN和SAGGI（2003）则认为东道国当地供应商是否从FDI中获益取决于跨国公司采购的中间产品与当地供应商提供的中间产品相比是否具有技术优势。若跨国公司采购的中间投入品与当地供应商提供的中间投入品相比具有
13、较高的技术优势，那么跨国公司的进入会对当地供应商产生负面的影响。在FDI后向关联技术溢出的渠道方面，JAVORCIK（2004）从定性的角度进行了考察，他认为后向关联溢出效应的发生主要通过5个途径一是对当地供应商的直接的技术溢出；二是对当地供应商的激励作用；三是通过劳动力的流动间接产生的技术溢出；四是跨国公司的进入增加了对中间产品的需求，使当地企业形成规模经济；五是中间投入品之间的竞争效应。（二）经验研究成果AITKEN和HARRISON（1991）首先构造了衡量前、后向关联的指标模型，通过对外资进入前后的关联效应指标的比较，来衡量FDI是否对上、下游行业产生技术溢出。RODRIGUEZCLA
14、RE（1996）对跨国公司关联效应与东道国经济增长的关系进行经验研究，认为跨国公司进入首先会通过后向关联引起东道国上游部门生产变化，导致东道国中间产品生产种类增多。MARKUSEN和VENABLES1999通过对跨国公司、东道国中间产品生产商和东道国消费品生产企业建立模型得出，跨国公司通过后向关联对东道国上游企业形成需求效应，在生产规模经济的前提下，上游企业中间产品产出上升、价格下降。早期对于FDI后向关联效应的实证研究都缺乏对溢出效应和产业关联之间因果联系的直接检验。到21世纪初，真正分析行业间溢出效应的实证模型才开始出现。BLALOCK（2001）首先借助投入产出表并使用计量方法研究了FD
15、I通过后向关联对东道国上游行业的技术溢出，他选用印尼制造业19881996年的企业面2011届国际经济与贸易专业毕业论文3板数据，构造了一个表示后向关联效应的指标，通过实证表明，FDI确实通过后向关联效应产生了技术溢出。随后，不少学者对一些国家的FDI行业间技术溢出进行研究。JAVORCIK（2004）在生产函数的基础上，利用立陶宛19962000年的企业面板数据，通过考察其内资企业的生产率与上、下游行业的外资企业进入的相关关系得出结论，实证结果表明，外商直接投资通过后向关联产生的垂直技术外溢显著，而水平关联和前向关联不显著。类似的研究还包括SCHOORS和VANDERTOL（2002）对匈牙
16、利的研究，BLABLOCK和GERTLER（2003）对印度尼西亚的研究，DAMIJAN（2003）对东欧十大转轨国家的研究，HARRIS和ROBINSON（2004）对英国的研究，以及LOPEZ（2003）对墨西哥的研究，LIU（2006）对中国制造业的研究，这些研究结果均证实了后向关联溢出效应的存在，且对东道国中间产品供应商的产出水平具有促进作用。国内对FDI行业间技术溢出也进行了相关研究。许和连等（2007）对19992003年中国工业行业面板数据进行研究，发现存在后向关联的FDI技术溢出。张亚斌等（2007）通过研究19952005年国内20个工业行业面板数据，得出结论，认为后向关联效
17、应大于前向关联效应，水平效应不如垂直效应显著。杨亚平（2007）研究了19992005年广东工业行业面板数据，认为后向关联溢出相比行业内溢出是更重要的溢出途径，且主要存在于FDI为国内市场导向和针对内资非国有企业。张宏、杨晓雯（2009）对山东省工业部门进行实证研究，发现FDI通过后向关联显著提高了山东省上游供应商的产出水平，存在明显的后向溢出效应。类似的研究还包括陈晓星（2006）、许慰（2008）、王治文（2008，2009）、李建伟等（2010）对我国工业行业的实证研究。然而薛漫天、赵曙光（2008）的研究结果却恰好相反，他们检验了FDI对行业间全要素生产率的影响情况，得到了后向溢出效应
18、为负的结果。同样得到这个结论的还有姜瑾和朱桂龙（2007）对我国19992003年行业的研究。二、浙江省外商直接投资的发展与现状浙江省作为东部沿海经济较为发达的地区，自改革开放以来，一直主动参与国际竞争和国际经济合作，以开放初期第一家外商直接投资企业中港合资西湖藤器企业有限公司的成立为外资进入的标志，积极发展外向型经济，三十多年来，利用外资的规模不断扩大，数量不断提高。现在，利用外资已经成为浙江经济发展的一个重要组成部分，它的变化也将影响到浙江的经济发展。基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例4（一）浙江省引进FDI的规模2000年以来，浙江省引进FDI的规模迅速扩大。根据浙江统计年鉴2
19、010显示，2000年浙江实际利用外资248919亿美元，其中FDI为161266亿美元，只占全国总量的396。2006年，浙江省利用外资规模达到顶峰，实际利用FDI888935亿美元，占全国总量的141。到2009年，虽然受到全球经济环境的影响，外资规模有所缩减，但浙江省实际利用FDI依然占全国总量的11。另外，1984年2009年，进入浙江省的FDI总额为7599087亿美元（详见附录表1），年平均增长率为3926，远远高于全国的173。图119842009年浙江省FDI情况（单位万美元）图1是19842009年进入浙江省FDI总额以及增长率。按照FDI的年增长率，我们可以发现浙江省利用外
20、资在不同时期呈现不同的特征。19851994年期间，进入浙江的外资投资量呈高速增长特征，不同年份的波动情况较大，不太稳定。19952003年出现多次负增长，但各年份波动不是很大，FDI总额开始明显增加。20042009年发展比较平稳，虽然增长率较低，但当年投资量较大，FDI总额开始大幅增长，由于世界经济危机，国际贸易受到影响，2008年和2009年出现负增长。（二）浙江省FDI的来源地分布改革开放以来，世界上主要的国家和地区都在浙江进行了投资。从浙江近几年的数据来看，投资金额所占比例较大的有香港、维尔京群岛、美国、日本、新加坡等国2011届国际经济与贸易专业毕业论文5家和地区。其中来自香港的投
21、资所占比例一直居首，且实际投资金额远高于其他国家和地区，但从2005年开始已经呈现下降趋势，来自日本和韩国的投资也持续下降，而来自作为国际避税地的维尔京群岛的FDI则逐年上升（详见附录表2）。据浙江统计年鉴2010，2009年浙江省实际利用FDI总额为993974亿美元，主要来自中国香港（占5832）、维尔京群岛（占1026）、美国（占389）、日本（占386）、新加坡（占323）以及韩国（占161）、中国台湾（占137）。如图2所示，20032009年来自以上国家或地区的资金总额占据实际利用FDI总额的8127，其中来自港台的直接投资占到一半。图220032009年浙江省实际利用FDI的国别
22、（地区）分布（三）浙江省FDI的产业分布如图3，从外商直接投资的行业分布来看，FDI主要分布在第二产业。根据各年浙江统计年鉴，20002010年投入第二产业的FDI实际金额平均占FDI总额的7705，2002年达到顶峰，占到实际FDI的8693，但从2003年开始已呈现下降趋势，在2010年降为615。同时，第三产业所占比重有所上升，从2002年的1189上升到2010年的377。相比较，投向第一产业的FDI较少，20002010年实际金额平均只占总量的058，并且波动不大，比较稳定（详见附录表3）。很明显，第三产业是近年来FDI的投资热点。05101520253035404550中国香港中国
23、台湾日本新加坡韩国英国法国意大利美国维尔京群岛其他基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例6图32000年2010年浙江省实际利用FDI产业分布比例从以上分析可以看出，这几年浙江省在引进FDI上取得很大的进步，但是我们同时也可以看到在取得进步的同时还存在着一些问题，比如来源地较为单一、高新技术产业不多等。因此，浙江需要根据实际情况，改善环境，加强引导，完善引进FDI的工作。三、浙江省FDI后向关联溢出效应的实证分析（一）模型设定和变量的定义现有的研究行业间溢出效应的计量模型主要有三类以产出为因变量的多元线性单方程模型、以劳动生产率为因变量的多元线性单方程模型以及以全要素生产率为因变量的多元
24、线性单方程模型。本文借鉴BLALOCK（2001）和JAVORICK（2004）的研究,在CD生产函数的基础上,考虑跨国公司进入后所产生的水平溢出效应和垂直溢出效应（包括前向关联溢出效应和后向关联溢出效应），得到衡量行业间技术溢出效应的模型，方程基本形式为ITITITITITITITBSFSHSLKY54321LNLNLN（31）式中下标I代表某个行业，下标T代表时间，ITY、ITK、ITL分别代表I行业在T时期的净产出、资本投入和劳动力投入，15是回归系数，IT为随机扰动项。（31）式中各变量的含义和指标说明如下Y为内资企业的净产出量，用内资企业的工业增加值表示，为消除价格指数的影响，我们按
25、照浙江省各年份分行业工业品出厂价格指数对其进行调整，基期为2003年。K为内资企业的资本投入，用内资企业固定资产净值年平均余额表示，利用浙江各010203040506070809010020002001200220032004200520062007200820092010年份第一产业第二产业第三产业2011届国际经济与贸易专业毕业论文7年的固定资产投资价格指数对其进行调整，基期为2003年。L为内资企业的劳动力投入，以全部从业人员年平均人数表示。HS为FDI的水平溢出效应，以某行业外商投资企业工业销售产值占该行业规模以上工业企业销售产值的比重表示。FS为FDI的前向关联效应，由除行业I自身外
26、，其所有上游行业J中外资企业产出所占比例的加权平均表示，即JTIJJIITHSFS。式中IJ是产出部门I的产品在生产过程中消耗掉各投入部门J的产品或服务的数量，该参数可以由浙江省投入产出表上的“直接消耗系数表”中各列取得（剔除对角线上的元素，因为对角线上的元素反映的是行业内效应，已在水平溢出效应HS中考虑）。BS为FDI的后向关联效应，由除行业I自身外，其所有下游行业K中外资企业产出所占比例的加权平均表示，即KTIKKIITHSBS。式中IK是投入部门I在生产过程中提供给各产出部门K的中间产品或服务的数量，该参数可以由投入产出表上的“直接消耗系数表”中各行取得（剔除对角线上的元素）。（二）数据
27、来源及处理本文选取浙江各工业行业的面板数据，根据各年浙江统计年鉴、浙江科技统计年鉴以及“浙江投入产出表”进行整理换算，数据起止年限为20032009年。为了保持数据的统一性和连续性，本文对应“浙江投入产出表”的统一口径对原始工业部门进行了归纳调整，剔除了煤炭开采和洗选业、金属矿采选业、其他采矿业、废弃资源和废旧材料回收加工业等外资参与过少甚至没有参与的行业，并对一些相似行业进行了合并，最终将工业行业加总到18个部门（见表1）。所以，本文面板数据的横截面为18个，时间跨度为7年，共126个观测值。为了更加真实动态地反映FDI通过关联效应对上下游行业产生的影响，本文采用两张直接消耗系数表来分别测度
28、FDI不同时期的前后向关联效应。其中20032005年采用“2005年浙江省投入产出直接消耗系数表”、20062009年采用“2007年浙江省投入产出直接消耗系数表”来构造行业间的关系。表1本文所使用的行业分类非金属矿采选业金属制品业食品制造业通用、专用设备制造业纺织业电气机械及器材制造业服装、皮革、羽绒及其制品业通信设备、计算机及其他电子设备制造业基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例8木材加工及家具制造业交通运输设备制造业造纸印刷业及文教用品制造业仪器仪表及文化、办公室机械制造业化学工业其他制造业石油加工及炼焦、核燃料加工业金属冶炼及压延加工业非金属矿物制品业电力、热力、水的生产和供
29、应资料来源根据浙江统计年鉴及浙江投入产出表整理所得（三）计量结果及分析在进行回归检验之前，需要先确定模型的类型。面板数据模型一般分为三种类型固定系数固定截距模型、固定系数变截距模型以及变系数模型。分别对应混合数据OLS估计方法、固定效应估计方法（FIXEDEFFECTMODEL，FM）以及随机效应估计方法（RANDOMEFFECTMODEL，RM）。我们在进入回归检验之前，需要利用F检验、LM检验和HAUSMAN检验判断采用何种模型类型。首先，通过F检验在混合数据模型和固定效应模型之间进行选择（回归结果见附录表4和附录表5），原假设为个体之间不存在显著性差异。若FF为特定显著性水平，本文中给定
30、005，下同，则拒绝原假设，即采用固定效应模型。具体回归结果见附录表4和表5，得到F26438F005172，因此选择固定效应模型优于混合数据模型。然后，通过LM检验在混合数据模型和随机效应模型之间进行选择，原假设为个体之间不存在显著性差异。若LM2，则拒绝原假设，即采用随机效应模型。具体回归结果见表3，得到LM192369520051384，所以拒绝原假设，选择随机效应模型。最后，通过HAUSMAN检验在固定效应模型和随机效应模型之间做出选择，原假设为随机效应模型。HAUSMAN检验结果如表2所示，W2921189200551107，所以接受原假设，选择随机效应模型。表2HAUSMAN检验结
31、果CORRELATEDRANDOMEFFECTSHAUSMANTESTPOOLPOOL01TESTCROSSSECTIONRANDOMEFFECTSTESTSUMMARYCHISQSTATISTICCHISQDFPROBCROSSSECTIONRANDOM2921189507121通过以上分析，我们可以确定在随机效应模型下得到的参数估计量更可信，因此，本文主要讨论根据这一模型得出的结果，如表3所示。从表中我们可以得知，校正的拟合优度在080以上，F统计量显著，除FS外，模型自变量的回归系数均在5的水2011届国际经济与贸易专业毕业论文9平上显著，所以从整体上说，该模型的设定具有较好的解释能力。
32、表3模型随机效应回归结果DEPENDENTVARIABLELNYMETHODPOOLEDEGLSCROSSSECTIONRANDOMEFFECTSSAMPLE20032009INCLUDEDOBSERVATIONS7CROSSSECTIONSINCLUDED18TOTALPOOLBALANCEDOBSERVATIONS126SWAMYANDARORAESTIMATOROFCOMPONENTVARIANCESVARIABLECOEFFICIENTSTDERRORTSTATISTICPROBC07694900235015327421100014LNK063645400509571249013000
33、00LNL02369500055856424213400000HS06237450309697201405200462FS11862650887158133715101837BS11696500425480274901300069RANDOMEFFECTSCROSS_FEIJINSHUKUANGC0064217_SHIPINC0151416_FANGZHIC0077377_FUZHUANGC0211028_MUCAIC0144855_ZAOZHIC0147121_SHIYOUC0183917_HUAXUEC0032556_FJSKZHIPINC0263145_JSYANLIANC0099448
34、_JSZHIPINC0009084_SHEBEIC0081250_JIAOTONGC0034129_DIANQIC0155440_TONGXINC0032933_YIQIC0024645_QITAC0019706_DIANLIC0031868EFFECTSSPECIFICATIONSDRHOCROSSSECTIONRANDOM016074703543IDIOSYNCRATICRANDOM021701406457基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例10WEIGHTEDSTATISTICSRSQUARED0839307MEANDEPENDENTVAR2280902ADJUSTEDRSQUA
35、RED0832611SDDEPENDENTVAR0525810SEOFREGRESSION0215126SUMSQUAREDRESID5553488FSTATISTIC1253527DURBINWATSONSTAT1582228PROBFSTATISTIC0000000UNWEIGHTEDSTATISTICSRSQUARED0932664MEANDEPENDENTVAR5018349SUMSQUAREDRESID7929629DURBINWATSONSTAT1108108从表3中可以看到，资本和劳动力这两个自变量的回归系数均为正数，且资本投入前的回归系数大于劳动力投入的回归系数，这说明相对于劳
36、动力投入，浙江工业行业产出的增长主要由资本投入拉动。水平溢出效应HS的回归系数为正，且在5的水平上显著，这说明FDI对当地同行业企业产生了明显的溢出效应，对他们的生产率存在促进作用。前向关联溢出效应FS的回归系数为1186265，但是并不显著，这表明FDI对本土供应商的前向关联效应不明显。原因可能在于跨国公司在浙江省的投资行为，主要目的在于开拓其最终产品市场以及寻找廉价生产成本，大部分产品都是用于出口，仅有少量作为中间产品提供给当地的下游企业，所以前向关联并不明显。后向关联溢出效应BS是本文重点考察的对象，其回归系数为116965，并且在1的水平上显著，这说明FDI通过后向关联显著促进了浙江省
37、当地供应商的产出水平。原因可能在于首先，跨国公司为了节约成本或迫于其他因素的制约，会选择当地供应商提供的中间产品或服务，即建立后向关联，并且为了能够得到高质量的中间产品，跨国公司会在技术上对其供应商进行援助；其次，跨国公司的进入会增强当地中间产品市场的竞争，从而使当地供应商想方设法提高自身技术水平，提升产品质量，以求在竞争中获得一席之地；第三，跨国公司的大量进入，增加了市场上对中间产品的需求，从而促使当地供应商提高生产效率，甚至形成规模收益。四、主要结论及对策启示本文利用浙江工业部门20032009年的面板数据，对浙江省FDI后向关联溢出效应的存在性进行了实证研究，发现FDI通过后向关联提高了
38、浙江省中间产品供应商的产出水平。从面板数据的回归结果来看，我们还可以得到以下认识第一，外商直接投资企业通过后向关联对浙江省内资企业产生正向溢出效应，并2011届国际经济与贸易专业毕业论文11且FDI的后向关联溢出相比行业内溢出是更重要的溢出途径。第二，外商直接投资企业通过水平溢出对行业内的内资企业产生了正向的影响，提高了他们的产出水平。第三，外商直接投资企业的前向关联效应不显著，即通过为当地企业提供中间产品所产生的溢出效应还不明显。基于吸引FDI的目的，东道国对FDI的政策一直以激励性政策为主。冼国明（2002）指出，东道国对FDI的促进政策主要经历了三个阶段第一阶段以向跨国公司提供激励性措施
39、为主；第二阶段注重FDI规制框架的自由化变革；第三阶段强调本土企业与跨国公司之间的关联，并以此带动国内经济的发展。结合本文结论，浙江省在引进外资时应重点考虑外资项目的产业关联度和技术水平。因此，我们提出以下几点建议第一，多引进生产环节较多、技术要求较高、国内采购化倾向较高的行业，这些行业产业关联效应也较强，有利于当地供应商在提供中间产品和服务的过程中获益；第二，多引进高技术制造业的高附加值环节和在行业中处于领先地位的外资项目，通过水平技术溢出提高当地同行业企业的技术水平；第三，当地企业也要提高自身的技术水平，提高产品的竞争实力,提升企业的整体技术水平及自主创新能力，缩小与跨国公司的技术差距。基
40、于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例12参考文献1许和连，魏颖绮，赖明勇，王晨刚外商直接投资的后向链接溢出效应研究J管理世界，2007，（4）24312杨亚军FDI技术行业内溢出还是行业间溢出基于广东工业面板数据的经验分析J中国工业经济，2007，1173793许蔚基于后向关联分析的FDI技术溢出效应研究J跨国公司与国际投资，2008，（7）60644王耀中，刘舜佳基于前后向关联分析的外商直接投资与技术外溢J经济评述，2005，（6）31345张亚斌，肖竞成，艾洪山外商直接投资与我国技术进步基于关联渠道分析的实证检验J南开经济研究，2007，（5）67766戴黎燕跨国公司在东道国后向关联
41、的研究综述J管理现代化，2006，（5）7杨先明等国际直接投资、技术转移与中国技术发展M科学出版社，20048陈晓星外商直接投资（FDI）的技术溢出效应基于中国工业部门PANELDATE的实证分析D对外经济贸易大学，20069梁煜超FDI行业间技术溢出与广东工业生产率增长研究基于面板数据的分析D暨南大学，200910杨晓雯山东省FDI的行业间溢出效应研究D山东大学，200911孔泰中国FDI技术溢出效应研究D安徽大学，200612王文治跨国公司垂直技术转移、后向关联与东道国产业的发展J跨国公司与国际投资，2009，（11）758113李建伟，冼国明后向关联途径的外商直接投资溢出效应分析J国际贸
42、易问题，2010，（4）737914王文治外商直接投资与东道国产业发展基于后向关联效应的研究J跨国公司与国际投资，2008，（5）828615高铁梅计量经济分析方法M北京清华大学出本社，2006年16陈卓淳FDI产业间技术溢出效应的实证研究述评J石家庄经济学院学报，2008，（4）313517姜瑾，朱桂龙外商直接投资行业间技术溢出效应实证分析J财经研究，2007，（1）11212118薛漫天，赵曙光外国直接投资的行业内与行业间溢出效应哪些行业收益J2011届国际经济与贸易专业毕业论文13南开经济研究，2008，（1）577419杨亚平FDI技术行业内和行业间溢出的实证研究评述J生产力研究，20
43、10，（4）25425620陈春根，周丹丹，胡亚鹏浙江省FDI现状与趋势分析J消费导刊，2008，（9）394021余妙志浙江FDI的现状、存在的问题及对策J现代经济，2008，（7）91122冼国明，葛顺奇跨国公司FDI与东道国外资政策演变J南开经济研究，2002，（1）151823UNCTADWORLDINVESTMENTREPORT2001PROMOTINGLINKAGERUNITEDNATION,200124HARRISANDCROBINSON,2004,PRODUCTIVITYIMPACTSANDSPILLOVERSFROMFOREIGNOWNERSHIPINTHEUNITEDKIN
44、GDOMJ,NATIONALINSTITUTEECONOMICREVIEW,1978,3,597525JAVORCIKDOESFOREIGNDIRECTINVESTMENTINCREASETHEPRODUCTIVITYOFDOMESTICFIRMSINSEARCHOFSPILLOVERTHROUGHBACKWARDLINKAGEJAMERICANECONOMICREVIEW,2004,360562726RICHARDHARRISSPILLOVERANDBACKWARDLINKAGEEFFECTSOFFDIEMPIRICALEVIDENCEFORTHEUKJSPATIALECONOMICSRES
45、EARCHCENTRE,2009,5324327SEAJINCHANG,JAIHOCHUNGANDDEANXUFDIANDTECHNOLOGYSPILLOVERSINCHINAJCENTERFORECONOMICINSTITUTIONS,2007,95470基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例14附录表119842009年浙江省FDI情况（单位万美元）年份FDI总额FDI增长率1984252198516345481986185301319872337026198829570271989518107519904844007199191620891992293982211993103271
46、251199411444901119951257750101996152021021199715034500119981318020121999153262016200016126600520012211620372002316002043200354493607220046681280232005772271016200688893501520071036576017200810072940032009993974001总计7599087数据来源根据浙江统计年鉴2010计算所得2011届国际经济与贸易专业毕业论文15表220032009年浙江省实际利用FDI的国别（地区）分布国别（地区）20
47、03200420052006200720082009总计总计544936668128772271888935103657610072949939745912114中国香港201980248713303747389772425967479564579717262946037063723393343854109476158324448中国台湾38689356363009026858260681775713570188668710533390302251176137319日本411205409249721377422477128523383952743647558106444252392833864
48、64新加坡7813162211441716540203723130232126138791143243187186197311323235韩国16503163181769813891177861406315986112245303244229156172140161190英国108711234298198740128398865837171847199185127098124088084122法国87219402994712207108128066729266447160141129137104080073112意大利13948136291891211603125049624814988369256204245131121096082149美国42022512825026162038474184118938643332853771768651698457409389563维尔京群岛60566687861039361
