第八章-营运资本管理(共14页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上第八章 营运资本管理一、营运资本的定义和作用1.定义：营运资本（WC）是流动资产（CA）减流动负债（CL）。 WC=CA-CL会计恒等：CA+FA=CL+LL+E WC=LL+E-FA2追踪WC变动的原因。例： 3D公司资产负债表（12月31日） 单位：千元2006年2007年流动资产现金有价证券应收帐款存货流动资产合计固定资产资产总计4025265540955530256550115流动负债银行短期借款应付款流动负债合计长期负债股权负债与股东权益合计5202556595027271276115 3D公司WC变动原因解析 LL+E-FA7(=12-5)11(=76-65)10(=50-40)WC83营运资金