1、南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 1银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等第一节:理财计算器 1（一）基本功能银行从业个人贷款和个人理财科目中，系统都嵌入了“ 理财计算器”。首先，我们先看一下“理财计算器”操作界面（界面安排有微小差异，但是功能完全相同）。（二）手机版理财计算器金培网结合银行从业、金融理财师的教学和考试特点，特推出移动端的理财计算工具（金培网金融计算器），将金融计算器功能融入您的手机，可以用来随时随地做理财规划，也可以用来备考相关职业资格证书，方便快捷。接下来我通过一个典型例题，给大家讲解一下基本操作： 例如：王先生的女儿今年 8 岁，18 岁上大学，届时总的教育费
2、用需求 为 10 万元，王先生打算通 过基金定投的方式来积累这笔教育费用，假设年投资回报率为 5%，那么王先生每年末须定期定投多少？【利率（% ）】：输入题目给出的年利率。一定注意要去掉%，比如上题中“ 年投资回报率为 5%”，只输入 5 即可。南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 2【期数】：输入总年数。比如上题中“女儿今年 8 岁， 18 岁上大学”，总年数为10 年， 输入 10 即可。注意输入时必须先在前面的“” 中点击一下，出现“”即为选中，此 时才可输入。【现值】：现在的价值或某一时间段期初的价值，本题中未涉及，输入“0”即可。注意输入时也必须先在前面的“”中点击一下，出 现 “
3、”即为选中，此时才可输入。【终值】：未来的价值或某一时间段期末的价值，比如上题中“ 届时总的教育费用需求为 10 万元” ，终值即为 100000。注意 输入时也必须先在前面的“”中点击一下，出现“”即为选中，此 时才可输入。【每期金额】：即每年收付的等额的金额（年金）。本题中“ 王先生每年末须定期定投多少”，即求【每期金额】。注意要求的参数，其前面的“”不要选中。【期初】每期金额发生在期初时选中“”，比如“每年年初投资”“每年年初还款”等。【期末】每期金额发生在期末时选中“”比如“每年年末投资”“每年年末还款”等。注意：在没有特别说明期初期末的情况下，默认选择【期末】即可。 最后，我们来看一
4、下计算的最终效果图：第二节:个人理财考试计算题类型南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 3货币时间价值的计算功能1.货币时间价值的输入顺序2.现金流量正负号的决定3.货币时间价值(TVM) 的计 算4.期初年金与期末年金的设置5.投资回报率的计算6.债券的计算7.房贷本息摊分函数 AMORT第三节:个人理财考试部分要点一、海归派购车优惠哪些购车者可免税？首先，留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的，记者在郑州海关了解到，尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策，但只有在国外正规大学(学院)注册学习毕(结 )业或进修( 包括出国进修、合作研究)期限不少于 9 个月，完成学业后在外停留时间不超
5、过两年，并自入境之日起 1 年内向海关提出初次购买国产免税小汽车的，海关才可以批准其申请。看来，对 于“海归派”可以购免税车的“定语”限制还不少，尤其是时间上得多加注意，不然错过了时间，就可惜了。免税汽车可免啥税？另外，留学回国人员别想着有了该政策，就意味着可以从国外带一辆免税车回来了。记者从海关了解到，完全进口的车不在免税之列，“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。所 谓的“免税”项目，实际上指的是两方面内容：一是免除整车车价中的进口零部件关税;二是免除购车后 缴纳的车辆购置附加税。尽南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 4管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低，但免车辆购置附加税
6、一项，对于“海归”来说，优惠可不小，还是很具诱惑力的。首先，确定关税完税价。关税完税价买价+ 运费+保险费。如果申报的买价偏低或无法单独计算运保费，海关可以核定。关税关税完税价关税税率（目前为 25%）消费税（关税完税价+关税） 消费税税率（一般为 5%）增值税（关税完税价+关税 +消费税）增值税税率（一般 为 17%）车辆购置税（关税完税价+ 关税+ 消费税）税率（一般 为 10%）二、按揭的计算等额本息：每月还本付息金额= 本金 x 月利率 x(1+月利率)贷款月数 / (1+月利率)还款月数 - 1每月利息=剩余本金 x 贷款月利率还款总利息=贷款额*贷款月数*月利率*（1+ 月利率）
7、贷款月数/ 【（1+月利率）还款月数 - 1】-贷款额还款总额=还款月数*贷款额*月利率*（1+ 月利率） 贷款月数/ 【（1+月利率）还款月数 - 1】等额本金：每月还本付息金额=(本金/还款月数)+(本金-累计已还本金)月利率每月本金=总本金/还款月数每月利息=(本金-累计 已还本金) 月利率还款总利息=（还款月数+1 ）*贷款额*月利率/2南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 5还款总额=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2+贷款额第四节:个人理财考试计算题例题1.假定年利率为 12%,小王投资本金 5000 元,投资 3 年用单利和复利计算投资本金收益合计差额为( )元。A.225.
8、68B.224.64C.6800D.7024正确答案:B解析:本题考察货币的时间价值的计算、理解和 记忆 。正确答案是 B。单利终值=5000*(1+12%*3)=6800 复利终值=5000*(1+12%)3=7024.64,7024.64-6800=224.642.A 银行人民币债券理财计划为半年期理财产品，到期一次还本付息。2010年 3 月 1 日，B 客户购买了 10 万元该理财产品，半年后到期，该产品预期年收益率为 4.2%，则 理财收益约为（ ）元。A.2200B.2317.26C.2117.26D.2100正确答案：D解析：本题考察理财收益公式的计算、理解和记忆。正确答案是 D
9、。理财收益=理财金 额+ 收益率 实际理财天数=1000004.2%/2=21003.某投资产品年化收益率为 12%，张先生今天投入 5000 元，6 年后他将获得多少钱？（请分别用单利和复利进行计算）【答案解析】用复利计算是：5000（1 +12% ）6 9869.11 （元）。用单利计算是：5000（1+12%6）8600（元）。复利和单利计算之间的差异为：9869.1186001269.11（元）。南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 64.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为 8%，标准差为 22%，如果一资产组合由 25%的通用汽车公司股票(=1.10) 和 75%的福特公司股票(
10、=1.25)组成，那么这一资产组合的风险溢价是()。A7.20%B8.40%C9.70%D10.80%正确答案：C解析：给定投资比例 wFord、wGM，资产组合的贝塔值为：p=FordFord+GMGM=(0.751.25)+(0.251.10)=1.2125；资产组合的风险溢价：E(rp)-rf=1.21258%=9.7%。 5.无风险收益率为 5%，市场期望收益率为 12%的条件下：A 证券的期望收益率为 10%， 系数为 1.1；B 证券的期望收益率为 17%， 系数为 1.2。则投资者可以买进()。AA 证 券BB 证 券CA 证券或 B 证券DA 证 券和 B 证券解析 根据 CA
11、PM 模型，A 证券：5%+(12%-5%)1.1=12.7%，因为12.7% 10%，故 A 证券价格被高估， 应卖出；B 证券：5%+(12%-5%)1.2=13.4%，因为 13.4% 17%，故 B 证券价格被低估， 应买进。6.假定市场资产组合的期望收益率为 17%，而零贝塔资产组合的期望收益率为 8%。贝塔值为 0.6 的资产组合的期望收益率为()。A10.20%B11.50%C12.80%D13.40%南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 7正确答案：D解析：在零贝塔值 CAPM 模型中，零贝塔值资产组合代替了无风险利率，因此：E(r)=8%+0.6(17%-8%)=13.4%
12、。7.有两种股票 X 和 Y，某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如表6-6 所示。假定无 风险利率为 5.0%。两只股票的期望收益率分别为()。A11.4%；18.5%B11.4%；21.3%C12.2%；18.5%D12.2%；21.3%正确答案：C解析：股票 X 的期望收益率：5%+0.8(14%-5%)=12.2% ；股票 Y 的期望收益率：5%+1.5(14%-5%)=18.5%。8.在年利率 8%的情况下,如要想在第 5 年末取得 50000 元,则现在要存入( B )。(A ) 33505 (B ) 34029(C ) 34000 (D ) 35050解答:set=endn
13、=5I %=8PV=?PMT=OFV=50000P/Y=1C/Y=19.假设零息债券在到期日的价值为 1000 美元 , 偿还期为 25 年 , 如果投资者要求的年收益率为 15%, 则其现值 为 ( C )。(A )102.34 (B)266.67 (C)30.38 (D)32.92解答:set=endn=25南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 8I %=15PV=?PMT=OFV=1000P/Y=1C/Y=110. ABC 银行有一笔抵押贷款业务,该抵押贷款期限为 30 年,年利率为 10%,抵押金额为￥ 75,000。试求每月 付款额? (658.42)解答:set=end(题目没有
14、说明,默认为期末付款)n=360I %=10PV=75000PMT=?FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)C/Y=12(C/Y 表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利 1 次、4 次等,不过结 果会有所不同;一般来说 ,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把 C/Y 也设成 12 次,和 P/Y 保持一致)11.甲银行某笔抵押贷款为 30 年期,总额￥75,000,月付款额￥500,该笔贷款的年利率为多少?(7.02)解答 :set=end(题目没有说明,默认为期末付款)n=360I%=?PV=75000PMT=-500FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)C/
15、Y=12(C/Y 表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利 1 次、4 次等,不过结 果会有所不同;一般来说 ,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把 C/Y 也设成 12 次,和 P/Y 保持一致)南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 912.在 IC 保险公司推出的退休基金计划中,小王每月月初投入￥200。如果年利率为 7.5%,月复利计息,期初付款,20 年后他的帐户的余额为多少?(111,438.31)解答:set=begin(设成起初付款)n=240I%=7.5PV=0PMT=-200FV=?P/Y=12C/Y=1213.李先生计划开立一个存款账户,每个月初存入
16、一笔余额,10 年后,李先生希望账户中有￥25,000。年利率 为 0.5%,按季度复利计息,李先生每期应该存入多少?(203.13)解答:set=begin(设成起初付款)n=120I%=0.5PV=0PMT=?FV=25000P/Y=12(一年内的付款的次数)C/Y=4(按季度复利 计息)14.A 公司要贷款额￥1,200,000,30 年,年利率为 6. 5%,计算月付款?(7,584.82)解答:set=end(题目没有说明,默认为期末付款)n=360I%=6.5PV=1200000PMT=?FV=0P/Y=12(一年内的付款的次数)南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 10C/Y=
17、12(C/Y 表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利 1 次、4 次等,不过结 果会有所不同;一般来说 ,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把 C/Y 也设成 12 次,和 P/Y 保持一致)15.(在第 14 题的基础上) 如果首次付款在第一年的 4 月,计算当第一年过去后,计算还剩下多少本金没有还清?已经还了的多少本金? 已经还了多少利息?(具体参见财务计算器说明书第 55 页)解答:还剩下 1,190,022.41(BAL“balance”)元没有还;已经还了本金 9,977.58(PRN“principal”)元;已经还了利息 58,285.77(INT“int
18、erest”)元。启示:如果想在一年后还清所有款项,只需将剩下 1,190,022.38(BAL)元还清即可。16.某先付年金每期付款额 1,000 元,连续 20 年,年收益率 5%,则期末余额为( A )。(A) 34,719.25 (B) 33,065.95(C) 31,491.38 (D)36,455.21解答:set=beginn=20I%=5PV=0PMT=-1000FV=?P/Y=1C/Y=117.某证券承诺在一年后支付 100 元,在 2 年后支付 200 元,在 3 年后支付 300元。如果投资者期望的年复利回报率为 14%,那么该证券现在的价格接近于( B )。(A) 404 元 (B) 444 元(C) 462 元(D) 516 元解答:100/1.14+200/1.142+300/1.143=444.11
