1、2016 年下半年山东省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为（）两个品种。A工业企业债券和商业企业债券B中央企业债券和地方企业债券C外资企业债券和内资企业债券D国有企业债券和集体企业债券 2、下列不在区位分析范围内的是_A区位内的自然和基础条件B区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持C区位内的地理位置D区位内的比较优势和特色3、关于商业银行次级债券的清偿顺序，论述正确的是_。A本金和利息的清偿顺序列于商业银行股
2、权资本之后B本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后C本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债D本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券 4、主动阻止本公司被收购的最积极的策略是_。A事先预防策略B“ 白衣骑土”策略C管理层防卫策略D保持公司控制权策略5、_反映了两个证券收益率之间的走向关系。A证券组合的期望收益率B协方差C证券各自的方差D证券各自的权重 6、某证券投资基金的资产 60%投资于公司债券和国债，40%投资于股票，该基金属于_。A货币市场基金B债券基金C混合基金D股票基金 7、下列财政、货币政策中，通常会造成股价下跌的是（）。A
3、中央银行降低法定存款准备金率B政府大幅降低税率C中央银行提高再贴现率D中央银行在公开市场上大量买入证券 8、预期理论暗含的假定之一是_。A不同期限的债券是可以互相替代的B长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率C利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态 9、某无息债券的面值为 1000 元，期限为 2 年，发行价为 880 元，到期按面值偿还。该债券的 复利到期收益率为_。A4.4%B6%C6.6%D8.8% 10、在集合资产管理计划中，下列不需要客户承担的义务有_。A按合同约定承担投资风险B不
4、得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划C按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用D根据合同约定参与和退出集合资产管理计划11、全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A流通股B总股本C社会公众股D发行股本 12、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了_A开盘价B收盘价C中间价D最高价 13、上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过_。A交易清算系统B交易系统C各证券公司D各银行14、证券公司在办理经纪业务时是作为_。A委托人B信托人C中介人D投资人 15、根据证券投资分析理论，增长型行业的运动状态_。A受经济活动总水平的周期变化影响较大B受经济活动总水平的
5、振幅变化影响较大C受经济活动总水平的周期变化影响较小D不受经济活动总水平的振幅变化的影响 16、公司融资方式中的留存收益实质上是（）。A内部融资B追加投资C股东放弃索偿权D公司剥夺股东权利 17、2006 年 10 月，芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所合并，组成了_。ACME 集团有限公司B泛欧证交所公司CSFE 有限公司DCBOT 公司 18、代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办的业务是（）。A建立并管理投资者基金份额账户B负责基金份额登记C确认基金交易D代理发放证明书 19、有价证券充抵保证金的，除上证 180 指数成分股股票及深证 100 指数成分股股票之外，其他股
6、票折算率最高不超过_。A65%B70%C80%D85% 20、债券买断式回购交易也称_。A封闭式回购B开放式回购C一次性回购D双向回购 21、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额_的前提下，对其余赎回申请延期办理。A5%B10%C15%D20% 22、仅可以在合格机构投资者范围内交易的 ADR 是_。A一级有担保 ADRB二级有担保 ADRC三级有担保 ADRD144A 规则下的私募 ADR23、我国有关法规规定基金收益分配原则是_。A基金收益分配后基金份额净
7、值可适当低于面值B基金收益分配比例不得低于基金净收益的 80%C基金收益分配采取现金方式，每半年至少分配一次D基金当年收益应当弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配 24、关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是_。A投资者证券账户用于债券回购的标准券余额不足的，债券回购的申报无效B证券营业部有权对投资者的回购交易进行审查，并确定其债券回购交易的最大融资额度C证券营业部接受投资者债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交“债券回购交易申请表”D投资者进行回购交易时，应提交有效签署的“ 债券回购交易申请表”25、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将_。A上升B下
8、跌C不变D大幅波动二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、不能被共同偏好规则区分优劣的组合有（）。A.AB.BC.CD.D 2、按照规定，下列论述不正确的是_。A发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议B上市公司向原股东配置售股份应当采用包销方式发行C证券承销采取代销或包销方式D发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元，应当由承销团承销3、股票价格指数期货的出现主要是为了规避_。
9、A违约风险B市场风险C系统性风险D非系统性风险 4、品牌具有产品所不具备的开拓市场的多种功能，它包括_。A品牌具有创造市场的功能B品牌具有联合市场的功能C品牌具有质量保障的功能D品牌具有巩固市场的功能E品牌具有取信大众的功能5、与证券市场形成有密切关系的是_。A股份公司B社会化大生产C信用制度D商品经济的发展 6、根据上海证券交易所交易规则的规定，以下可以采用大宗交易方式进行证券买卖的是_。AB 股单笔买卖申报数量应当不低于 50 万股，或者交易金额不低于 30 万美元B基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 300 万份，或者交易金额不低于 500 万元人民币CA 股单笔买卖申报数量应当不
10、低于 50 万股，或者交易金额不低于 300 万元人民币D国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 1000 万手，或者交易金额不低于 1000 万元人民币 7、国有股包括_。A国家股B国有法人股C非流通股D发起人股 8、上市公司申请发行可转换公司证券，董事会应当依法作出决议，并提请股东大会批准的事项不包括（）。A转股价格B本次证券发行的方案C前次募集资金使用的报告D本次募集资金使用的可行性报告 9、证券公司的内部控制制度应符合健全性的要求，这主要体现在以下哪几个方面_A事前、事中、事后控制相统一B覆盖证券公司的所有业务、部门和人员C渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节D确保不存在
11、内部控制空白或漏洞，这体现了内部控制制度的健全性 10、托管银行应当为每一个集合资产管理计划代理开立专门的资金账户，其账户名称为_。A集合资产管理计划名称B证券公司托管银行集合资产管理计划名称C证券公司集合资产管理计划名称D证券公司名称11、衍生行业不包括_。A汽车修理业B房地产咨询业C生物医药业D证券咨询业 12、基金管理公司最核心业务是_。A基金募集B投资管理C基金销售D基金运营 13、测量债券利率风险的方法有_A久期B系数C凸性DVaR14、计算 VaR 的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是_。A德尔塔一正态分布法B历史模拟法C蒙特卡罗模拟法D线性回归模拟法 15、如果基金管理人希
12、望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用（）来构造具体的投资组合。A市值法B分层法C成本法D收益法 16、关于剩余证券的处理，下列说法正确的是_。A证券经营机构采用包销方式，难免会有承销团不能全部售出证券的情况，这时，全体承销商可以在承销期结束时白行购入售后剩余的证券B通常情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券C证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径D采用代销方式时，会出现承销团不能全部售出证券的情况，这时，全体承销商可以在承销期结束时自行购人售后剩
13、余的证券 17、最优证券组合为_。A所有有效组合中预期收益最高的组合B无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C最小方差组合D所有有效组合中获得最大的满意程度的组合 18、按照范围不同，资产配置可分为_。A全球资产配置B股票、债券资产配置C行业风格资产配置D资产混合配置 19、实现证券和资金的收付称之为_。A交收B交割C结算D清算 20、按照_细分是指根据投资者的投资动机、投资偏好、交易行为、持仓结构等行为特征来细分客户，然后根据不同的行为特征所对应的不同需求，为其提供差异化的服务。A地理因素B人口因素C行为因素D心理因素 21、根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象是指符合中国证监会规定条件的_。A证券投资基金管理公司、证券公司B个人投资者C信托投资公司、财务公司D保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII) 22、以下属于外国债券的有_。A欧洲债券B武士债券C扬基债券D龙债券23、按照自身交易的方法及特点分类，金融衍生工具可分为_等。A金融期货B金融远期合约C信用互换D金融互换 24、我国证券法规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）内，提供中期报告。A4 个月B3 个月C2 个月D1 个月25、可转换债券实际上是一种普通股票的_。A看涨期权B看跌期权C百慕大期权D利率期权
