证券从业资格考试必备-《发行与承销》(共64页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上证券从业资格考试必备-发行与承销第一章投资银行业起源于：19世纪 投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问 1933年，美国通过证券法 、格拉斯.斯蒂格尔法1864年，国民银行法：禁止商业银行从事证券承销与销售 当时银行业 主要特点：承销、分销为主要业务；混业经营，公司债券为投资热点 证券公司债券，不包括可转债和次级债（可能考判断）“脱媒现象”：证券公司业开办存款，抢了银行的负债业务 承销业务原始凭证保存：7年投资银行业务发展变化表现为：发行监管、发行方式、发行定价三方面 1999.11 金融服务现代化法案（每年必考），名称上不提银行，而提金融服务，意味着要涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，标志着美国乃至全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时代。 核准制：政府主导（我国）；注册制：市场主导1998年以前，我国