1、投资银行学模拟试题及答案 1（中央财经大学）一、单选题（每题 1 分，共 8 分）1以下不属于投资银行业务的是（ ）。A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理2现代意义上的投资银行起源于（ ）。A北美 B亚洲C南美 D欧洲3根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。AA超大型投资银行 B大型投资银行 C次大型投资银行 D专业型投资银行4我国证券交易中目前采取的合法委托式是（ ）A市价委托 B当日限价委托C止损委托 D止损限价委托5深圳证券交易所开始试营业时间（ ）A1989 年 10 月 1 日 B1992 年 12 月 1 日C1992 年 12 月 19 日 D1997
2、年底6资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ ）关系。A委托一一代理 B管理一一被管理 C所有一一使用 D以上都不是7中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ ）A1989 年 10 月 1 日 B1992 年 12 月 1 日C1992 年 12 月 19 日 D1997 年底8客户理财报告制度的前提是（ ）A客户分析 B市场分析C风险分析 D形成客户理财报告二、多选题（每题 2 分，多选漏选均不得分，共 30 分）1证券市场由（ ）主体构成。A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2投资银行的早期发展主要得益于（ ）。A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础
3、设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3影响承销风险的因素一般有（ ）。A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4资产评估的方法有（ ）。A收益现值法 B重置成本法C清算价格法 D现行市价法5竞价方法包括的形式有（ ）。A网上竞价 B机构投资者（法人）竞价C券商竞价 D市场询价6投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（ ）。A固定比例佣金 B前端手续费C成功酬金 D合约执行费用7收购策略有（ ）。A中心式多角化策略 B复合式多角化策略C纵向兼并策略 D水平式兼并策略8下列可以参与经纪业务的有（ ）A券商 B证券交易所C资金清算中心 D证券投资咨询公司9证券交易的风险主要有（ ）
4、A体制风险 B信用风险C市场风险 D流动性风险10投资银行在二级市场上一般作为（ ）存在。A投机商 B自营商C经纪商 D做市商11属于风险回避策略的是（ ）A避重就轻的投资选择原则B扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D多样化策略12投资银行研究工作的服务对象包括：（ ）A公司的发展战略规划 B公司领导层的经营决策C公司自身业务部门 D外部相关者13用来风险转移的方法有（ ）A期货交易 B期权交易C调换转移 D套期保值14在国际证券市场上，做市商制度存在以下（ ）几种方式。A单一做市商制 B多元做市商制C特许交易商制 D柜台交易商制15制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通
5、用的实务上的方法有（ ）。A账面价值法 B还原价值法C市场价值法 D未来获利还原法四、判断题（每题 2 分，共 10 分）1商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。2当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。 3美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。4证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。5投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产答案一C D A B B A D A二ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD四、1正确 2错误 3正确。在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某
6、些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。4错误 5错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。投资银行学模拟试题及答案 2（中央财经大学）一、单选题（每题 1 分，共 8 分）1 （ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销 B兼并与收购 C 证券经纪业务 D资产管理2关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A美国 B英国 C德国 D日本3 （ ） ，中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏
7、观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A1982 年 1 月B 1983 年 1 月C 1984 年 1 月D1985 年 1 月4以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ） 。A发行人主营业务发展前景 B产品价格有无上升的潜在空间C 投资项目的投产预期和盈利预期 D发行人所处行业的发展状况5客户理财报告制度的前提是（）A客户分析 B市场分析C 风险分析 D形成客户理财报告6投资银行的核心业务是（ ） 。A资产管理业务 B发行业务C 代理业务 D自营业务7上海证券交易所建立于（ ）A1989 年 10 月 1 日 B1992 年 12 月 1 日C 199
8、2 年 12 月 19 日 D1997 年底8按照并购方式划分，并购可分为（） 。A杠杆收购 B要约收购C 经理层收购 D协议收购二、多选题（每题 2 分，多选漏选均不得分，共 30 分）1通常的承销方式有（ ） 。A包销 B投标承购C 代销 D赞助推销2以下属于投资银行的功能的是（ ） 。A媒介资金供需 B构造证券市场C 促进产业整合 D优化资源配置3以下属于混业经营运作的前提条件是（） 。A银行本身具备较强的风险意识B 银行具备有效的内控约束机制C 当局的金融监管体系完善高效D法律框架健全4投资银行从业人员的职业道德包括（ ） 。A诚实 B守信C 遵纪守法 D公平5新股发行定价应符合（ ）
9、原则。A投资价值原则 B原则市场化原则C 风险收益对称原则 D保护投资者利益原则6做市商制度的风险包括（）A存货价格风险 B流动性风险C 制度风险 D信息不对称风险7投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（） 。A固定比例佣金 B前端手续费C 成功酬金 D合约执行费用8以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ） 。A金降落伞 B银降落伞C 锡降落伞 D养老金降落伞9我国证券经纪业务的新动向包括（）A开拓网上交易业务 B提供理财顾问服务C 提供私人银行服务 D推行规范的经纪人制度10在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A单一做市商制 B多元做市商制C 特许交易商制 D
10、柜台交易商制11以下属于并购直接效应的是（） 。A 价值低估效应 B合理避税效应C 股价涨升效应 D宣传广告效应12投资银行业监管的原则（ ）A依法监管原则 B合理性原则C 协调性原则 D效率原则13影响承销风险的主要因素有（ ）A发行公司所处产业发展前景因素B 股票发行价格确定因素C 股票发行时机的选择D股票承销方式的选择14从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ ）A监管机关的监管和调控作用B 社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C 行业自律作用D投资银行经营机构的自我控制作用15竞价方法包括的形式有（ ） 。A网上竞价 B机
11、构投资者（法人）竞价C 券商竞价 D市场询价四、判断题（每题 2 分，共 10 分）1许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。2银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。3同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。4证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。5资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户答案一、A C C D A A C B二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCDABD BCD ABC AB
12、D BCABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、 1正确 2正确 3错误 4错误 5正确一、选择题1以下不属于投资银行业务的是（C ）。 A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理2深圳证券交易所开始试营业时间（ B ）A1989 年 10 月 1 日B1992 年 12 月 1 日C1992 年 12 月 19 日D1997 年底3证券市场由（ABCD ）主体构成。A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行4资产评估的方法有（ABCD ）。A收益现值法 B重置成本法C清算价格法 D现行市价法5证券交易的风险主要有（ABC ）A体制风险 B信用风险C市场风险 D流动性
13、风险6投资银行在二级市场上一般作为（ BCD ）存在。A投机商 B自营商C经纪商 D做市商7属于风险回避策略的是（ ABC ）A避重就轻的投资选择原则B扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D多样化策略8用来风险转移的方法有（ AB ）A期货交易B期权交易C调换转移D套期保值9 （ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销 B兼并与收购 C 证券经纪业务 D资产管理2关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（C）A美国 B英国 C德国 D日本10投资银行的核心业务是（ A） 。A资产管理业务B 发行业务C 代理业务 D自营业务
14、12通常的承销方式有（ ABCD ） 。A包销 B投标承购C 代销 D赞助推销13以下属于投资银行的功能的是（ ABCD ） 。A媒介资金供需 B构造证券市场C 促进产业整合 D优化资源配置14以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ABC） 。A金降落伞 B银降落伞C 锡降落伞 D养老金降落伞15从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ABCD ）A监管机关的监管和调控作用B 社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C 行业自律作用D投资银行经营机构的自我控制作用16.公开发行公司债券，应当符合下列（ ABCD ）条件。A.股份有限
15、公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元B.累计债券余额不超过公司净资产的 40%C.最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.债券的利率不超过国务院限制的利率水平17.证券市场属于( C ),是金融市场的一个重要子市场 .A.货币市场 B.商品市场C.资本市场 D.商业票据市场 18.资产管理业务的主要类型有（ACD ） 。A.为单一客户办理定向资产管理业务B.为多个客户办理定向资产管理业务 C.为多个客户办理集合资产管理业务D.为客户特定目的办理专项资产管理业务 三、练习题1资产证券化的实质是（ ） 。A利用金融资产证券化来降低银
16、行固定利率资产的利率风险B增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡C融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者D以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程2证券投资咨询产品的价值主要取决于（ ） 。A原始信息本身的价值 B咨询研究人员的水平C市场供求关系 D宏观经济的影响3 （ ）是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取收益。A投资 B套利 C投机 D套期保值4公司发行债券，累计债券总额不得超过公司净资产额的（ ） 。A25 B40 C50 D755下列行为属于欺诈客户的是（ ） 。A证券经营机构将自营业务和代
17、理业务混合操作 B内幕人员利用内幕信息买卖证券C散布谣言、提供不真实资料 D证券发行、交易及其相关活动中的其他虚假陈述6证券交易按（ ）原则竞价交易。A价格优先、数量优先 B价格优先、时间优先C数量优先、时间优先 D时间优先、数量优先7用（ ）作为支付方式的并购方式又叫做“换股“ 。A现金购买资产 B现金购买股票 C股票购买资产 D股票交换股票8下列对于投资银行融资功能的表述正确的是（ ） 。A是一种直接融资过程，侧重于短期资金市场B是一种直接融资过程，侧重于长期资金市场C是一种间接融资过程，侧重于短期资金市场D是一种间接融资过程，侧重于长期资金市场9历史上最早出现的资产证券化形式是（ ） 。
18、A住房抵押贷款证券化 B汽车消费贷款证券化C信用卡应收款证券化 D中小企业贷款支撑证券化10目前融资实践中（ ）是被最广泛采用的项目融资结构。A非公司型合作项目融资 B项目公司融资C生产支付型项目融资 DBOT项目融资11证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（ ）投资方式。A分散 B集合 C共同 D理性12投资银行业监管的基本目标、根本目标是（ ） 。A保证投资银行业公平、有序竞争 B督促投资银行业依法经营C促进证券市场规模发展 D保护市场参与者的合法权益13下列关于股评业务的说法， （ ）是比较恰当的。A股评业务是投资咨询业务中最低级的形式 B股评人士是价格走势的复述者或广播员C股评可以非
19、常准确地预知价格走势 D不能一概而论地否定以技术分析方法为主的股评14以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是（ ） 。A次大型投资银行 B专业型投资银行 C地区型投资银行 D商人银行15资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（ ） 。A隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B吸引投资者并降低交易成本C隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险 D提高证券化资产的信用及流动性16我国投资银行的自律监管组织是（ ） 。A中国证券监督管理委员会 B中国证券业协会C中国市场协会 D清算公司17下列选项中（ ）不是投资银行财务顾
20、问业务的收费方式。A与其他业务一起收费，不单独计费 B固定收费制C按投入收费 D按小时收费18项目融资与风险投资的相同之处有（ ） 。A出资人可以参加经营和管理 B主要为成熟生产技术市场提供支持C以未来的现金流量作为收入保证 D部分情况下存在“ 有限追索权“附：参考答案题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11答案 C B B B A B D B A B B题号 12 13 14 15 16 17 18答案 D D A A B B A一、 练习题1财务顾问的类型有（ ） 。A证券发行、交易财务顾问 B企业并购财务顾问 C企业资产重组财务顾问D国有企业民营化财务顾问 E政府部门财务顾问
21、2项目融资中使用的主要法律文件有（ ） 。A贷款协议 B担保文件 C政府特许文件 D项目完工担保协议E原材料与能源长期供应协议3证券投资咨询运用的分析手段有（ ） 。A基本面分析 B市场消息揣测 C运用各种技术指标和其他技术分析方法D运用现代金融理论 E运用现代行为金融理论4债券评级的目的在于评价（ ） 。A市场销路 B证券投资收益 C该种债券发行人的偿债能力D债券发行人的资信状况 E投资者所承担的投资风险5属于防范股票承销风险的方法有（ ） 。A确定合理的股票发行价格 B组织承销团分散承销 C确定适当的承销方式D选择适当的发行时机 E选择适当的发行地点6按行业角度划分，公司并购的形式有（ ）
22、 。A横向并购 B协议并购 C纵向并购 D混和并购 E要约收购7期货的基本功能包括（ ） 。A发现价格 B回避价格风险 C风险投资 D促使商品买卖标准化E繁荣金融市场8证券投资咨询产品的特征有（ ） 。A实时性 B经过加工 C有效性 D投入少，产出高 E多样性 附参考答案题号 1 2 3 4 5 6 7 8答案 ABCDEABCDEACDE CDE ABCD ACD ABC ABDE单选1.以下不属于投资银行业务的是（ C ）A.证券承销 B.兼并与收购 C.不动产经纪 D.资产管理2.（ A ）是投资银行的传统核心业务A.证券承销 B.兼并与收购 C.证券经纪业务 D.资产管理3.现代意义上
23、的投资银行起源于（ A ）A.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲4.合伙企业中，普通合伙人承担的责任是（ A ）A.无限责任 B.以出资额为限承担有限责任C.以个人财产为限承担有限责任 D.以来源于企业的所得为限承担有限责任5.现代公司制度赋予公司独立的人格，其确立是以（ A ）为核心和重要标志的A.企业法人财产权 B.公司治理结构 C.有限责任 D.公司法6.投资银行的内部结构部门，按照产品大致分为（ A ）A.股权和固定收益 B.股权和债权C.衍生品和非衍生品 D.金融产品和非金融产品7.目前中国证券发行的核准制度采取的是（ B ）A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.登记制8.我国证券
24、法规定，股份有限公司申请股票上市，股本总额不得少于（ C ）A.500 万元人民币 B.2000 万元人民币 C.3000 万元人民币 D.5000 万元人民币9.证券发行人不包括（ A ）A.自然人 B.政府 C.金融机构 D.非股份制企业10.投资银行在一级市场担任的主要角色是 （ A ）A.承销商 B.做市商 C.经纪商 D.财经顾问 11.（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券” A.国债 B.可转换债券 C.基金 D.优先股 12.以下关于信用评级机构的表述正确的是：( C )A.信用评级机构主要是对普通股股票
25、进行评级B.信用评级越低的证券越值得购买C.信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D.债券一般不需要进行信用评级 13.（ A ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定 或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件 A.招股说明书 B.盈利预测的审核函 C.发行人法律意见书和律师工作报告 D.审计报告 14.证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成 的市场称为 ：( C )A.交易所市场 B.场外市场 C.一级市场 D.二级市场 15.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败
26、风险主要由 ：( B )A.发行人承担 B.投资银行承担 C.发行人和投资银行承担 D.都不承担 16.与并购意义相关有的三个概念，其中不包括 ：（ C ）A.合并 B.兼并 C.发行 D.收购17.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面额偿还本金的债券是 ( C )A.复利债券 B.单利债券 C.零息债券 D.记账式债券 18.（ A ）并购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的并购行为A.纵向 B.横向 C.混合 D.杠杆19.并购公司可以通过兼并（ D ）公司来实现利润的增长A.市盈率倍数高的 B.同行业的 C.大规模的 D.市盈率倍数低的20.
27、对规模大、业务多的公司进行估值， （ A ）最合适A.混合法 B.账面价值法 C.现金流折现法 D.可比公司分析法21.投资银行主要是以（ D ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程A.发行承销商 B.做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问22.并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购称为（ B ）A.现金并购 B.股票并购 C.新设合并 D.杠杆并购23.并购双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为 （ B ）A.纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购 24.注重资本长期增值
28、，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业的基金属于 （ D ）A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金 25.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（ D ）A.基金市场的供求关系 B.基金的发行价格 C.基金的发行规模 D.基金的资产净值 26.契约型基金各方当事人中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（ A ）A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金代销人 D.基金持有人 多选1.以下属于投资银行功能的是（ ABCD ）A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.促进产业整合 D.优化资源配置2.所谓有限合伙制，是指在企业中存在两类人，这两类人指（ A
29、B ）A.有限合伙人 B.普通合伙人 C.管理者 D.股东3.公司以提高收购成本的方式反收购包括（ ABC ）A.金降落伞 B.锡降落伞 C.设置毒丸 D.皇冠上的珠宝4.投资银行为目标公司提供的服务包括（ ABD ）A.策划出售方案和销售策略 B.制订招标文件C.为并购公司拟定可接受的最高价 D.评估标的公司，制订合理售价5.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种（ ABD ）A.为收购方设计购并方案并协助实施 B.为被收购方设计反收购方案和措施C.接受发行者的委托代理其发行证券 D.根据并购方案和资金需求安排融资6.并购按动机分类，可分为两类（ AD ）A.恶意并购 B.要约并购
30、C.杠杆并购 D.善意并购 7.投资银行介入基金管理业务的途径包括（ ABCD ）A.作为基金的发起人，发起和建立基金B.作为基金管理者管理基金C.以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金D.作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证判断题：1.现存的两种类型的发行监管制度中，政府主导型称为核准制，市场主导型称为注册制 （）2.政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行股票（ ）3.投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色（ ）4.1999 年美国参众两院分别通过金融服务现代法案 ，该法案彻底打破了 1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制（ ） 5.从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务（ ） 6.证券发行业务也称为证券二级市场业务（ ）7.投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益（ ）8.欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高 （ ）9.在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO） 、上市公司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行 （ ）10.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同 （ ）
