1、FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析（2011届）毕业论文题目FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析姓名学院商学院专业国际经济与贸易班级学号指导教师导师学科导师职称2011届国际经济与贸易专业毕业论文I摘要外资可以促进地方经济的增长，但发展是否具有可持续性，取决于外资是否可以促进技术进步。本文结合宁波的高技术产业利用外资的实际情况，通过建立计量模型，分析了外商直接投资对宁波高技术产业技术溢出的影响及其作用的途径。主要结论是FDI对宁波高技术产业的内资企业产生了微弱的正向竞争效应，也就是对内资企业的生产和发展带来了一定的冲击压力。究其原因，主要是受到多种因素的制约，FDI的技术溢出效应并未得以
2、充分发挥。最后，针对FDI技术溢出效应在该产业的制约因素，提出了提高宁波高技术产业吸收外商直接投资技术溢出效应若干政策建议。关键词外商直接投资，技术溢出效应，高技术产业FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析IIABSTRACTFOREIGNDIRECTINVESTMENTCANPROMOTETHEECONOMICGROWTHINONEREGION,BUTITSSUSTAINABLEDEPENDSONITSPOTENTIALTOENHANCETHELOCALTECHNOLOGYPROGRESSBASEDONTHEDATAOFFOREIGNDIRECTINVESTMENTINHIGHTECHIND
3、USTRIESOFNINGBO,THISPAPERTRIESTOESTABLISHAREGRESSIONMODEL,ANALYZINGTHETECHNOLOGICALOVERFLOWEFFECTANDTHEWAYTHERESULTSINDICATETHAT,FDIGENERATESSLENDERPOSITIVEEFFECTSANDBRINGSCERTAINSHOCKPRESSUREINTHEPRODUCTIONANDDEVELOPMENTFORDOMESTICALLYFUNDEDENTERPRISETHEMAINREASONISTHATEXERTIONOFFDITECHNOLOGICALOVE
4、RFLOWEFFECTISRESTRICTEDBYMANYFACTORSAIMINGATTHECONSTRAINTFACTORSINTECHNOLOGICALOVERFLOWEFFECTOFFDI,PARTICULARSOLUTIONSARECONCLUDEDINTHEENDTOASSISTTHEHIGHTECHINDUSTRIESOFNINGBOINATTRACTINGFOREIGNDIRECTINVESTMENTANDINCREASINGTECHNOLOGICALOVERFLOWEFFECTKEYWORDSFDI,TECHNICALSPILLOVEREFFECT,HIGHTECHINDUS
5、TRIES目录摘要IABSTRACTII引言1一、FDI技术溢出效应的相关文献回顾1（一）FDI技术溢出的概念及作用机制1（二）国内外关于FDI技术溢出效应的实证研究2二、外商在宁波高技术产业投资的现状3（一）外商在宁波高技术产业投资概况4（二）外商直接投资对宁波高技术产业发展的影响7三、FDI对宁波高技术产业技术外溢的途径及制约因素8（一）FDI技术外溢效应的表现与作用途径8（二）影响FDI技术外溢的制约因素10四、FDI对宁波高技术产业技术外溢能力影响的计量分析12（一）计量方法与计量模型12（二）变量与数据选取13（三）样本数据的平稳性检验14（四）回归分析16（五）协整性检验16（六）
6、主要结论17五、总结及政策建议18（一）总结18（二）政策建议18参考文献20致谢222011届国际经济与贸易专业毕业论文1引言内生经济增长理论认为，一国经济的长期增长取决于以知识或技术进步、人力资本等为核心的内生变量。其中吸引和利用国际技术扩散效应成为技术进步与经济增长的主导因素之一，而技术进步则主要依赖本国的研发能力和各种技术溢出的吸收，其中外商直接投资（FDI）技术溢出效应被众多学者认为是发展中国家分享技术进步成果，提高本国工业技术水平和组织效率水平，促进本国工业化、现代化进程的重要途径（LALL，1985）。1978年改革开放以来，我国吸引外商直接投资（FDI）的数量迅猛发展，2009
7、年我国实际利用外资金额高达1010亿美元，同比增11，超过英法两国，跃居世界第二位。那么FDI对我国尤其是高技术产业是否产生了技术溢出，技术外溢的表现和作用机制如何，又有哪些现实的制约因素，分析这些问题对评价我国尤其是宁波地区外资政策的实施效果、揭示其中存在的问题以及今后外资政策制定的走向具有重要的现实意义。近年来，宁波的高技术产业发展十分迅速，已在工业生产和出口中占据相当重要的地位。为了更客观的了解FDI对本土高技术企业的技术创新能力等方面的影响，本文以宁波地区的高技术产业为研究对象，通过宁波高技术产业1995年至2009年间的有关数据，实证分析了FDI对宁波地区高技术产业技术外溢效应的力度
8、以及传导机制；并在此基础之上，深刻剖析了其中存在的实际问题和具体原因，从而提出相应的对策建议。一、FDI技术溢出效应的相关文献回顾FDI技术溢出效应的理论基础源于跨国公司的形成与发展理论。HYMER（1976）指出，跨国公司利用其先进的技术和专有的知识，在不同国家的市场上控制着当地的生产和营销，以达到盈利的目的。由于跨国公司在经营过程中会与当地企业产生诸多的前向与后向联系，以致各项先进的技术和知识在没有通过市场交易就转移到当地的企业，即发生技术溢出。（一）FDI技术溢出的概念及作用机制在探讨跨国公司在东道国建立企业的经营过程中对当地企业所产生的技术外部性时，有的文献称之为技术外溢，有的文献称之
9、为技术扩散，鉴于技术溢出更能精确地表达外商直接投资企业这种技术上的外部性，本文统称为技术溢出。KOKKO在外商直接投资、东道国特征和溢出一书中考察了跨国公司在他国设FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析2立子公司，引致技术和生产力在当地溢出，对当地企业造成影响的情况。在该书中，KOKKO定义“溢出”为跨国公司为了抢占更多的海外市场份额，进而在东道国设立子公司所引起的当地生产力及技术的进步，但子公司又无法获得其全部效益的现象即为“溢出”。1BLOMSTROM将FDI技术溢出效应定义为，跨国公司对外进行直接投资从而引起东道国技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。2综合
10、上述两种定义，本文认为技术溢出是一种跨国公司在技术上产生的外部效应，是FDI投资企业在东道国运营过程中使本土企业得到以外商直接投资企业为源泉的间接的技术上的提高。基于哈佛大学CAVES教授，纽约大学CLOBERMAN教授，斯德哥尔摩大学MAGMUSBLOMSTROM教授等国外学者的不同研究结果，国际上得出了一个共识即外商直接投资的溢出效应并不是自产的。也就是说，各国的开放政策本身并不能够保证进入本国的外商直接投资会在本国产生溢出效应，它主要是伴随着以外资为源头的技术转移和技术扩散而产生的。3（二）国内外关于FDI技术溢出效应的实证研究纵观现今的学术界，虽然国内外学者对FDI技术溢出效应的实证研
11、究较多，但我们仍可以按他们研究的实证结论将其划分为支持正技术溢出效应的研究和不支持正溢出效应的研究两类。支持正溢出效应的研究CAVES（1974）分别检验了加拿大和澳大利亚的FDI技术溢出效应。他选用两个国家在1966年制造行业的横截面数据，发现在加拿大制造业中，当地企业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内的外资份额也呈现正相关。4由此他认为，在加拿大和澳大利亚的制造业中存在着FDI的正技术溢出效应。KOHPAIBOON（2006）通过联立方程来分析泰国的制造业，结果表明在宽松的政策体制下，外商直接投资在行业间的技术溢出效果较为显著。5LIU（2007）认为
12、母公司为保护其独有的优势会再一定程度上采取措施来抑制水平方向的技术溢出，而有动力推进垂直方向尤其是后向关联技术溢出；6他更进一步指出FDI在东道国水平接近的企业里通过前向和后向的关联产生技术溢出，而从统计学角度看后向关联溢出是最重要的外溢渠道。江小涓（2002）认为外资经济的贡献体现在对GDP增长、技术进步和产业结构升级、扩大出口和提升出口商品结构、增强研究与发展能力的贡献等许多重要的方面。2011届国际经济与贸易专业毕业论文37为了能在东道国市场取得优势，大部分跨国公司会向子公司提供先进和较为先进的技术，这在一定程度上弥补了国内在该领域上的技术缺失。外商投资企业不仅自身使用母公司提供的先进技
13、术，同时通过技术溢出效应，对国内企业的生产力和技术进步也会产生积极的推动作用。秦晓钟等（1998）、陈涛涛（2003）把企业分为内资企业和外资企业，分别利用中国1995年和2000年制造业的有关统计数据建立计量模型，得出外商对华直接投资存在技术外溢效应的结论，并从外资企业的技术水平等方面探讨外商对外直接投资技术溢出效应的主要特征。8不支持正溢出效应的研究AITKEN15971107320KOKKOAPRODUCTIVITYSPILLOVERSFROMCOMPETITIONBETWEENLOCALFIRMSANDFOREIGNAFFILIATESJJOURNALOFINTERNATIONALDE
14、VELOPMENT,1996,851753021黄薇外商直接投资技术溢出效应研究D武汉大学,2005年22刘和东,施建军FDI技术溢出的渠道、影响因素分析J科技管理研究,2009（2）2011届国际经济与贸易专业毕业论文33毕业论文（设计）开题报告题目FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析一、选题的背景、意义（一）选题背景随着知识经济的兴起，高技术产业的开发与发展已经成为各个国家尤其是发展中国家经济增长的新支点和焦点。中国为了能够在世界高技术产业新一轮发展中取得主动，实现向高技术产业强国的跨越，也正努力抓住新兴产业萌发的契机，实现重点领域的突破。作为中国经济排名的十强城市之一，在生产要素制约日
15、趋严峻的形势下，宁波的高技术产业保持着良好的发展态势，总体上呈现出强劲的增长动力，对区域经济的带动和促进作用较为显著。由于高技术产业是投入大、风险高的产业，因而仅仅依靠国内市场和国内资金是远远不够的，要把加强自主研究开发与引进国外先进技术相结合，大力吸引外资发展高技术产业。同时，FDI技术溢出效应也被越来越多学者认为是发展中国家分享技术进步成果的重要途径。因为当外资企业进入宁波这个新兴市场之后，并不总是也不可能完全孤立于内资企业，而总是会与内资企业之间存在一定形式的“互动”。外资企业在某些时候处于对自身战略的考虑，会对某些层面的互动进行控制。而在外资企业无控制意愿或即使有控制意愿却无控制能力的
16、情况下，就会发生技术非市场渠道的传播；如果内资企业对于这种技术有吸收意愿和吸收能力的话，那么技术外溢就会发生，从而推动当地相关高技术产业技术进步和创新能力的提高。从整体来看，宁波的产业仍是以传统产业为主，科技含量低，这也成为宁波经济发展较容易受到外界干扰的重要原因。所以说，如何利用FDI实现高技术产业的发展已经成为当前企业的迫切任务。纵观国内专家外学者的观点我们发现，充分利用FDI的技术溢出作用是推动高技术产业发展的最佳选择。据经济学家预测，金融危机后类似的高附加值、低污染型的产业将成为新的需求增长点。可见，宁波利用外资发展高技术产业正是时事所趋。（二）选题意义宁波的高技术产业在外资的推动下，
17、其规模正迅速扩大，逐步成为国民经济的重要组成部分。更为重要的是内资的部分高技术企业在充分利用FDI的技术效益的基础FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析34上，无论是在技术创新方面还是异质性人才的培养方面都取得了重大的突破。FDI在高技术产业发展过程中发挥着怎样推波助澜的作用各个产业要如何利用外商直接投资规模不断扩大的有利契机，将先进的技术吸收再利用，最终推动整个产业的不断进步这就要求我们从理论和实践层面上开展深入的研究和探讨，对宁波高技术产业如何利用外商直接投资产生的技术溢出效应进行研究分析，并为其更充分的利用外资提供见解，从而为社会整体经济的良好发展提供理论参考。所以总体而言，此项课题的研
18、究具有明确的现实意义。通过FDI对宁波高技术产业技术溢出效应的分析，总结其寻在的问题并得出主要的经验与启示，并推广至我省乃至全国范围，为之后其他产业的更好的利用外资提供参考意见，同时为政府做相关决策提供建议。所以，这项课题的研究无论是对宁波高技术产业的发展还是推动整个经济形势都有很强的指导意义。二、相关研究的最新成果及动态技术溢出效应是外资的间接效应研究中的一个重要问题，技术溢出效应的产生来源于外商直接投资与本土经济之间的关联。高技术产业作为国际化程度最高的产业之一，产业内外商投资企业与本土企业之间的生产和技术关联非常活跃，这些包含资产纽带和非资产纽带的关联活动构成了溢出效应的主要来源，因此，
19、通过对高技术产业的研究可以对外资溢出效应有一个比较清晰的认识。现将回顾和分析国内外FDI技术溢出效应实证研究的理论基础和关键性研究成果，并探讨一些新的发展趋势。（一）FDI技术溢出效应的内在机理当外资企业进入新兴市场之后，并不总是也不可能完全孤立于内资企业，而总是会与内资企业之间存在一定形式的“互动”。外资企业在某些时候处于对自身战略的考虑，会对某些层面的互动进行控制。而在外资企业无控制意愿或即使有控制意愿却无控制能力的情况下，就会发生技术非市场渠道的传播；如果内资企业对于这种技术有吸收意愿和吸收能力的话，那么技术外溢就会发生。综合国内外文献对服务业FDI溢出效应的理论阐述，主要包括示范模仿效
20、应、市场竞争效应、企业的关联效应和人力资本的双向流动效应。何春燕,钟慧中（2005）在其文献中指出，通常情况下跨国公司向其子公司转移的技术要比其向外转移的技术要更加先进,自然会对东道国竞争企业产生示范作用,为了与跨国公司相抗衡,东道国同类企业纷纷向其模仿,谋求技术水平的提高。BLOMSTORM1989在对墨西哥的外资企业与当地企业之间生产能力的差距以及外资企业影响当地企业提高生产能力问题研究后指出，FDI深化了东道国市场之间的竞2011届国际经济与贸易专业毕业论文35争力，使东道国的竞争企业提高其生产能力。王春法（2004）认为跨国公司母公司及其位于东道国的子公司之间，构成了一种垂直联系；跨国
21、公司位于各东道国的子公司之间，构成了一种网络联系；而跨国公司位于东道国的子公司与东道国企业之间，则构成了一种独特的技术联系。这种技术联系，很大程度上是通过跨国公司子公司提高企业的本地采购率和销售率、在本地的研究开发活动以及人员流动等而实现的，而所有这些活动，都会促成或者说养成某种技术联系，从而使跨国公司的技术知识转变为东道国的内生技术能力。朱廷珺（2005）在其文献总指出，通过子公司对当地雇员的培训可以获得技术外溢。此类培训涉及各个层次的雇员，培训的形式灵活多样，包括现场传授、举办讲座、外派强化培训，甚至到投资国接受系统教育等。尽管高层职务最初一般由来自投资国的专家担任，但当地人员的比重也会不
22、断提高。由于人力资源是流动的，当暂时受雇于外资企业的人员日后被其他企业所聘用时，他们必然将认为先进的、可取的、来自外资企业的技术和管理方式带到他们所受聘的企业，从而引发技术的间接转移。（二）FDI技术溢出效应的影响因素研究综述在论证外商直接投资技术溢出效应存在性的同时，国内外的学者也对影响FDI技术溢出效应的因素作了分析和探讨。这些研究主要集中在外资企业自身因素、东道国市场竞争的程度和吸纳水平、人力资本等诸方面。1外资企业自身因素的影响巴克莱和卡森等人的内部化理论认为，外资企业对“知识产品”的内部化动机最强，其根本原因就在于避免外部化导致的技术泄密和壮大竞争对手；小岛清的边际产业扩张论认为，跨
23、国公司在对外直接投资中应当转移“边际产业”（即已经或即将失去竞争力的产业）。维农的产品生命周期理论认为，发达国家的对外直接投资应当转移已标准化技术。而外资企业在对东道国的直接投资中，大部分转移的也是处于标准化阶段的二流技术，而先进技术的转移少之又少。2市场竞争对技术溢出的影响俞毅（2003）在研究技术溢出效应时指出，外资的专有技术能力是在市场竞争压力下逐步培育的，只要其能在该领域继续维持竞争优势的地位，就不会把最先进的技术向该产业转移。现在，在许多领域中，东道国的企业还不具备独立挑战外资企业的竞争能力，其本身的技术力量还相对薄弱，所以外资企业只要使用其已经普及的技术，就能够轻易地维持其绝对优势
24、地位，根本不需要把最先进的技术向我国转移，从而削弱了直接投资中的技术溢出。FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析363人力资本对技术溢出的影响NARULA2004指出，东道国吸收能力的一个重要组成部分就是人力资本水平。早期的研究，如尼尔森和费尔普斯（NELSON和PHELPS，1966）认为一个国家引进和使用新技术的能力来自国内的人力资本存量。人力资本越高，往往技术进步的进步程度越明显。4当地企业吸纳能力的影响黄薇在其文献中指出，若当地企业和外资企业的技术差距越大，那么它与当地企业建立后向关联的难度也就越大，从而形成一种“孤岛经济”。这样，当地企业就不能从外商直接投资中学到真正有用的知识、经验
25、和管理技术等，技术溢出效应就大打折扣。（三）总体述评总结国内外学者的研究的成果发现，国内外的学者对FDI技术溢出效应的研究已经具有一定的系统性，其主要结论如下（1）FDI的技术外溢是正是负,迄今为止的研究结论莫衷一是。国外的大多数研究并不支持溢出论，但国内学者较国外学者更为乐观；（2）FDI的技术外溢的渠道很多，主要有体现在示范模范效应、市场竞争效应、企业关联效应、人力资本双向流动效应等；（3）FDI的技术外溢受很多因素的影响，但关键还是取决于东道国自身的诸多因素。从目前的研究来看，关于FDI技术溢出效应的探讨还是较为全面的，尤其是对FDI技术溢出效应的内在机理和具体途径研究的更是为深刻。但是
26、，当涉及如何判断某个地区的特定产业由于外商直接投资及动态积累效应在区域发展中的影响力时，其对应的研究却显得较为薄弱；其次，国内外的研究较多从企业或者大行业但较少落实到产业层面作为溢出主题分析；再次，所运用的计量模型存在一定的缺陷，缺乏一定的科学性；最后，其研究的对象大部分是制造业，对于新兴产业的研究甚少。究其原因主要还是受制于理论研究的落后以及数据来源和检验方法的不足。技术溢出效应的机理目前在理论上还没有得到恰当的解释和描述，因此很难被度量和追踪。所以本文将从FDI对宁波高新技术产业技术溢出效应的角度出发，通过综合分析与评价分析对FDI和特地地区产业的发展的情况进行调查、分析、统计、研究，以求
27、建立一套评价其影响的完整体系，最终为其他产业的技术创新和科技进步提供参考意见。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法、难点及预期达到的2011届国际经济与贸易专业毕业论文37目标（）研究的基本内容通过分析宁波高技术产业发展的现状，增进对外商在宁波高技术产业投资的认识。首先从外商直接投资的角度出发，对促进宁波高技术产业发展的因素进行分析研究，同时通过了解FDI技术外溢的途径和影响技术外溢的制约因素，为内资企业更好利用外资提供参考意见。为更客观的了解FDI对宁波高新技术企业的技术创新能力等方面的影响，本文通过建立数学计量模型，实证分析了FDI对宁波高技术产业技术外溢效应的力度以及传导机制。在实证分析
28、的基础之上，深刻剖析了宁波高技术产业发展过程中存在的实际问题和具体原因，从而提出相应的对策建议。（二）研究方法通过对比分析法，分析外商在宁波地区各领域投资的现状，通过对比提炼出宁波高技术产业利用外商直接投资情况的特点，并总结当前宁波地区在利用FDI技术溢出效应时存在的问题和解决措施。根据现有的研究成果发现，FDI对宁波高技术产业技术溢出效应的分析基本停留在理论层面。因此为了更客观的了解FDI的技术溢出效应给内资企业所带来的影响，本文通过建立（或借鉴）数学计量模型，即实证分析法，并得出两者的相关关系。（三）难点1FDI在宁波高技术产业发展过程中发挥作用的程度的准确判断；2宁波高技术产业利用FDI
29、技术外溢经验的总结与研究；3如何将新兴产业利用FDI发展的成功的经验推广到其他产业。（四）预期达到的目标通过实证分析，得出宁波高技术产业发展过程中存在的实际问题和具体原因，从而为决策部门提出相应的对策建议，以更好的促进内资企业的发展。四、论文详细工作进度和安排2010年10月确定选题，检索文献；2010年11月下达任务书；2010年12月完成文献综述、开题报告和外文翻译等；2011年3月上交论文初稿；FDI对宁波高技术产业技术溢出效应分析382011年4月论文修改和完善；2011年5月上、中旬论文定稿、评审；2011年5月下旬论文答辩。五、主要参考文献1KOKKO,A,TECHNOLOGYMA
30、RKETCHARACTERISTICSANDSPILLOVERS,JOURNALOFDEVELOPMENTECONOMICS43,19942王咏梅,代峰外国直接投资技术溢出效应研究综述J，国际商务，200563CAVESREINTERNATIONALCORPORATIONSTHEINDUSTRIALECONOMICSOFFOREIGNINVESTMENTJECONOMIC,1971,381274KOHPAILBOONAFOREIGNDIRECTINVESTMENTANDTECHNOLOGYSPILLOVERACROSSINDUSTRYANALYSISOFTHAIMANUFACTURINGJWO
31、RLDDEVELOPMENT,2006,3435415565LIUX,BUCKTINNOVATIONPERFORMANCEANDCHANNELSFORINTERNATIONALTECHNOLOGYSPILLOVERSEVIDENCEFROMCHINESEHIGHTECHINDUSTRIESJRESEARCHPOLICY,2007,363553666MURAKAMIYTECHNOLOGYSPILLOVERFROMDOREIGNOWNEDDIRMSINJAPANESEMANUFACTURINGINDUSTRYJJOURNALOFASIANECONOMICS,2007,182872937张建华,欧阳
32、轶雯外商直接投资、技术外溢与经济增长对广东数据的实证分析J经济学,200336476648林吉双,杨继军FDI技术溢出的路径及影响因素分析J海南金融,2006（4）9何春燕,钟慧中FDI对我国的技术溢出效应及其提升策略J商业研究,20051710FINDLAY,RONALD1978RELATIVEBACKWARDNESS,DIRECTFOREIGNINVESTMENT,ANDTHETRANSFEROFTECHNOLOGYAAIMPLEDYNAMICMODELQUARTERLYJOURNALOFECONOMICS62NO111611BLOMSTROM,M1989FOREIGNINVESTMENTANDECONOMICANALYSIS,CAMBRIDGEUNIVERSITYPRESS12HADDAD,M15971107320KOKKOAPRODUCTIVITYSPILLOVERSFROMCOMPETITIONBETWEENLOCALFIRMSANDFOREIGNAFFILIATESJJOURNALOFINTERNATIONALDEVELOPMENT,1996,851753021黄薇外商直接投资技术溢出效应研究D武汉大学,2005年22刘和东,施建军FDI技术溢出的渠道、影响因素分析J科技管理研究,2009（2）
