第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc

上传人:晟*** 文档编号:8965574 上传时间:2021-12-01 格式:DOC 页数:31 大小:471.50KB
下载 相关 举报
第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc_第1页
第1页 / 共31页
第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc_第2页
第2页 / 共31页
第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc_第3页
第3页 / 共31页
第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc_第4页
第4页 / 共31页
第七章二叉树和三叉树的期权定价方法(共31页).doc_第5页
第5页 / 共31页
点击查看更多>>
资源描述

精选优质文档-倾情为你奉上第七章 期权定价的二叉树和三叉树方法 在这一章中,我们利用二叉树和三叉树方法为期权定价。在第2.1节中我们已经介绍了利用基础途径的二叉树方法解决期权价格不确定性的模型。二叉树方法依赖于对相关随机过程的离散化并利用计算和内存的结合以满足易于管理的要求。我们也在2.6.1节中看到在一个单步二叉树格定价中利用无套利进行期权定价更为简便。为了获得一个实用的定价程序,我们必须把原来的单步格方法扩展到多步格方法,但是我们必须校对格使它能够反映出相关模型,且这个模型是连续时间、连续状态的随机微分方程。然后我们就可以推广到多步的二叉树格和三叉树格。 在7.1节中,我们从如何利用在离散概率分布的时刻下随机价格波动校准简单的二叉树格。从这点来看,弄清楚网格技术和蒙特卡洛模拟之间的联系是非常重要的,而利用时刻匹配技术缩减方差可以看作一种快捷的抽样排序。然后我们讨论内存效率的实现是如何设计的,美式期权定价是7.2节的主题。同时,还是要注重它和其他技术方法的联系。现在我们要做的本质上是一个非常简单满足动态规划原则的程序,我们将在第10章程序中进一步拓

展开阅读全文
相关资源
相关搜索

当前位置:首页 > 实用文档资料库 > 公文范文

Copyright © 2018-2021 Wenke99.com All rights reserved

工信部备案号浙ICP备20026746号-2  

公安局备案号:浙公网安备33038302330469号

本站为C2C交文档易平台,即用户上传的文档直接卖给下载用户,本站只是网络服务中间平台,所有原创文档下载所得归上传人所有,若您发现上传作品侵犯了您的权利,请立刻联系网站客服并提供证据,平台将在3个工作日内予以改正。