精选优质文档-倾情为你奉上第七章：布莱克舒尔期期权定价公式的扩展教学目标：1、了解布莱克舒尔期期权定价模型的缺陷；2、理解波动率微笑和波动率期限结构；3、掌握GARCH模型；4、熟悉崩盘模型。教学重点：1、波动率微笑和波动率期限结构；2、GARCH模型。教学难点：1、 GARCH模型；2、 崩盘模型。课时建议：3课时教学主要内容：7.0引言：布莱克舒尔斯期权定价公式是在一系列假定条件下推导获得的，在现实生活中，这些假设条件往往是无法成立的。本章的主要目的，就是从多个方面逐一放松这些假设，对布莱克舒尔斯期权定价公式进行扩展。7.1布莱克舒尔期期权定价模型的缺陷无论在学术上还是商业上，布莱克-舒尔斯期权定价模型都是非常成功的。但是，理论模型和现实生活终究会有差异，对于大多数理论模型来说，模型假设的非现实性往往成为模型的主要缺陷所在，BS模型也不例外：1.成本的假设；2.交易波动率为常数的假设；3.不确定的参数；4.资产价格的连续变动7.2交易成本BS期权定价公式的一个重要假设就是没有交易
