精选优质文档-倾情为你奉上第八章：期权定价的数值方法教学目标：1、了解二叉树期权定价模型并且熟悉二叉树模型的基本方法；2、理解蒙特卡罗模拟的基本过程；3、熟悉蒙特卡罗模拟的技术的实现。教学重点：1、二叉树模型的基本方法；2、蒙特卡罗模拟。教学难点：1、蒙特卡罗模拟。课时建议：3课时教学主要内容：8.1二叉树期权定价模型把期权的有效期分为很多很小的时间间隔，并假设在每一个时间间隔内证券价格只有两种运动的可能：1.从开始的S上升到原先的u倍，即到达Su；2.降到原先的d倍，即Sd其中u1,d1.假设价格上升的概率为p，则价格下降的概率为1-p,相应的期权的价值也会有所不同，分别为fu和fd二叉树模型实际上是在用大量离散的小幅度二值运动来模拟连续的资产价格运动 8.1.1二叉树模型的基本方法二叉树模型可分为以下几种方法一）单步二叉树模型 1.无套利定价法2.风险中性定价法3.风险中性定价法（二）证券价格的树型结构 4.证券价格的树型结构（三）倒推定价法
