精选优质文档-倾情为你奉上第十五章课后答案翻译1.a.如果你持有多头：价值为s的股票为基础资产发行的，执行价格为E的欧式卖出期权的收益曲线为：b. 如果你持有空头：价值为s的股票为基础资产发行的，执行价格为E的欧式卖出期权的收益曲线为：2持有一份欧式卖出期权和一份欧式买入期权的投资组合的收益图（E100）：3a为了保证你至少能够收回你初始的一百万美元，你需要投资在till股票上。你可以购买的期权。104股指的报酬线斜率是4807.69，正如图表所显示的。B 4a.要复制一个面值为100美元的纯贴现债券，应买一份股票：其欧式买入期权价格和欧式卖出期权价格均为100。b. S = $100, P = $10, and C = $15. E/(1+r) = S + P- C $100/(1+r) = $100 + $10 - $15 = $95r = 100/95 -1 =0 .053 or 5.3%c.如果1年期无风险利率小于b的答案，则说明纯贴现债券的价格过高，人们便会
