商业银行第7-8章作业(共6页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上第七章 P198 11,12,14,1611.Casio 商人信托银行有一笔贷款与证券组合，其预期收益率如下：本金与利息支付的预期现金流入（美元）现金流入预计期限（年）今年今后两年今后三年62482今后四年9871今后五年存款与货币市场的预期现金流出为：本金与利息支付的预期现金流出（美元）现金流出预计期限（年）今年今后两年今后三年1005今后四年今后五年贴现率为8%，Casio盈利资产组合的久期，存款和货币市场借款组合的久期是多少？其他因素不变的情况下，如果利率上升，银行的总收益会发生什么变化？利率下降时又会发生什么变化？根据你已算出的久期缺口规模，银行应该采取何种避险措施？请具体说明所需的避险交易及其预期效果。Casio资产组合久期:$1,385,421 *1 + $746,872 * 2 + $341,555 * 3 + $62,482 * 4 + $9,871 * 5 (1 + 0.08)1