精选优质文档-倾情为你奉上远期利率协议姓名：王珊珊 学号：一、远期利率协议简介远期利率协议（FRA）交易最早起源于1983年的伦敦银行间同业拆借市场,是为了管理远期利率风险和调整利率不相匹配而进行的金融创新之一。目前，国际上主要的远期利率协议市场仍然是伦敦市场，其次是纽约市场。据2007年10月8日中国人民银行发布了2007年第20号公告，正式公布了远期利率协议业务管理规定，自11月1日起即可开展远期利率协议业务。中信银行股份有限公司与汇丰银行达成了第一笔人民币远期利率协议，该交易本金为2亿元人民币，参考利率是三个月Shibor。目前我国主要的远期利率协议的品种为：1M4M；2M5M；3M6M；4M7M；5M8M；6M9M等。 二、远期利率协议的基本要素远期利率协议是为降低交易的协商成本、提高对冲便利性及便于同业组织管理，FRA市场的参与方一般都采用英国银行家协会(British Banker Association, BBA)制定的远期利率防议条款，即FRABBA条款。FRABBA条款中对合约基木要素规定如下:名义
