精选优质文档-倾情为你奉上数量金融课程读书报告姓名：张勇 学号：B 院系：金融与统计学院通过对动态资产定价这门课程的学习，深刻感觉到这是一门在资产定价方面非常实用的理论著作，主要是对动态资产的方式和公司资本结构进行了详细的介绍和应用。特别是在杨老师的认真耐心讲授过程中，学到了很多具体的理论和知识.作为对学习这门课程对的一点心得，准备就资产定价的最基本的几种形式进行总结归纳，以加深自己对课程的理解和掌握。资产定价的主要方式，无套利定价、均衡定价、效用无差别定价。无套利定价：对于一个收益或者收益流不确定的资产，如何给出它的公平价格是金融学的基本问题之一。资产定价的基本准则就是“无套利”，即要求给定价格下形成的市场是没有套利机会的。对于完备的金融市场，在给定基础资产价格无套利的条件下，根据无套利准则可以确定所有其它（衍生）资产的价格。因此，可以说，只要市场是完备的，那么市场中的资产就可以很好的进行定价。下面首先给出无套利定价的具体思想方法。证劵市场上的一个投资组合是一个维向量，记为，即，其中表示投资组合在初始时刻购买第个证劵的单位数（如购买某股票的股数）。
