1、潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要潍坊昌达包装保温材料有限公司股权挂牌转让说明书摘要推荐机构：潍坊朗荣投资咨询有限公司日 期：二一六年十二月二日潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-0重要声明本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情况，投资者在作出交易决定之前，应仔细阅读该说明书全文，并以其作为投资决策依据。现就挂牌转让事宜作如下声明和提示：一、本公司执行董事保证股权挂牌转让说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体股东承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心
2、有限公司向本公司查询。三、根据中华人民共和国公司法及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司执行董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司股权挂牌转让等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险。潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-1释义在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：1、一般词汇申请人、公司、昌达包装指 潍坊昌达包装保温材料有限公司实际控制人、控股股东 指 李卿法定代表
3、人 指 李卿董事 指 均指潍坊昌达包装保温材料有限公司董事监事 指 均指潍坊昌达包装保温材料有限公司监事齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心公司章程 指 潍坊昌达包装保温材料有限公司章程及其修正案公司法 指 中华人民共和国公司法挂牌业务规则 指 齐鲁股权交易中心股权挂牌业务规则推荐机构 指 潍坊朗荣投资咨询有限公司律所 指 山东春水律师事务所审计机构 指 新联谊会计师事务所有限公司潍坊分所审计报告 指新联谊会计师事务所有限公司潍坊分所 2016年 11 月 28 日出具的新联谊潍审 (2016)第 3-034 号审计报告元、万元 指 人民币元、万元2、专业词汇泡沫包装盒 指泡沫包装，简单地讲，就
4、是利用泡沫做成的包装。通常所说的泡沫包装，主要是指由可潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-2发性聚苯乙烯（EPS ）原料通过模具经热加工而成，所制作的包装制品俗称“泡沫”。可发性聚苯乙烯是一种理想的包装材料，通过成型工艺，可根据需要加工成各种形状、不同厚度的包装产品。在负荷较高的情况下，材料通过变形、吸能、分解能量等达到缓冲、减震的作用，同时具有保温、隔热的功能。EPS 包装产品一般为白色，根据要求可生产彩色。EPS 聚苯乙烯泡沫保温板 指聚苯乙烯泡沫板又名泡沫板、EPS 板是由含有挥发性液体发泡剂的可发性聚苯乙烯珠粒，经加热预发后在模具中加热成型的白色物体，其有微细闭孔的结构
5、特点，主要用于建筑墙体，屋面保温，复合板保温，冷库、空调、车辆、船舶的保温隔热，地板采暖，装潢雕刻等用途非常广泛。挤塑聚苯板 指挤塑聚苯板的全称是挤塑聚苯乙烯泡沫板，简称挤塑板，又名 XPS 板，挤塑聚苯板。广泛用于墙体保温、平面混凝土屋顶及钢结构屋顶的保温；用于低温储藏地面、泊车平台、机场跑道、高速公路等领域的防潮保温。挤塑板是以聚苯乙烯树脂辅以聚合物在加热混合的同时，注入催化剂，而后挤塑压出连续性闭孔发泡的硬质泡沫塑料板，其内部为独立的密闭式气泡结构，是一种具有高抗压、吸水率低、防潮、不透气、质轻、耐腐蚀、超抗老化（长期使用几乎无老化）、导热系数低等优异性能的环保型保温材料。挤塑板广泛应用
6、于干墙体保温、潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-3平面混凝土屋顶及钢结构屋顶的保温，低温储藏地面、低温地板辐射采暖采暖管下、泊车平台、机场跑道、高速公路等领域的防潮保温，控制地面冻胀，是建筑业物美价廉、品质俱佳的隔热、防潮材料。铸造消失模 指消失模铸造（又称实型铸造）是将与铸件尺寸形状相似的石蜡或泡沫模型粘结组合成模型簇，刷涂耐火涂料并烘干后，埋在干石英砂中振动造型，在负压下浇注，使模型气化，液体金属占据模型位置，凝固冷却后形成铸件的新型铸造方法。泡沫颗粒 指泡沫颗粒又名雪豆，是高分子聚合物，冬暖夏凉泡沫颗粒具有流动性，做为抱枕靠垫更舒适，填充的 EPS 颗粒可随室内温度调节
7、冬暖夏凉。特征：无静电、无气味、无响声、手感好、无毒、可阻燃、粒径均匀。 泡沫粒子是一种具有高强缓冲、抗震能力的新型环保发泡材料它柔韧、质轻，富有弹性，能通过弯曲来吸收 和分散外来的撞击力，达到缓冲的效果，克服了普通发泡胶易碎、变形、回复性差的缺点。具有保温、防潮、隔热、隔音、防摩擦、抗老化、耐腐蚀等一系列优越的使用特性。加入静电剂的白色原 材，具有显著的防静电性能。还是一种可以回收的环保材料。除用于包装外，还可能用于建筑，机电工程等广泛领域。良好的抗冲击性和缓冲效果的不变性等等优点使得其广泛运用于高档家具、家用电器、仪器仪表工艺礼品、木制品、玻璃陶 瓷、建筑防水、潍坊昌达包装保温材料有限公司
8、 交易说明书摘要2-2-4地毯夹层、隔音、旅游箱包、精密零配件、各种管道保温等领域。水产水果保温箱 指可发性聚苯乙烯泡沫塑料是一中心新的方针包装材料，保温材料。它具有比重轻、耐冲击、易成型、造型美观、色泽鲜艳、高效节能、价格低廉，用途广泛等优点。泡沫保温箱用于食品、饮料、净菜、海鲜、奶制品、黄油、 巧克力、生物制剂、疫苗、化工原料等一切需要低温冷藏运输的产品。配合冰袋使用可冷藏运输各种生物冷冻试剂，锡膏、禽药、药品、血浆、疫苗、水产、家禽、观赏鱼及外贸保鲜食品的长距离冷藏运输注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。潍坊昌
9、达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-5第一节 重大事项提示本公司提醒投资者应认真阅读潍坊市坤岳防水材料有限公司股权挂牌交易说明书全文，并特别注意下列重大提示。1、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中下列风险（一）产品或服务的市场风险我们对橡胶制品业未来 2-3 年的发展持谨慎态度。其中，行业需求增长不乐观、新增投资减少加速、节能减排力度加强、主要成本压力减轻及人民币持续升值是影响行业未来发展的主要因素。橡胶制品业是传统的基础性行业，它的增长一般来讲会受到原材料橡胶生产的较大限制，而天然橡胶的产量不会有很大的突变，合成橡胶的生产近年也没有跨越式的进展出现，所以橡胶制品业的发展也会相对
10、较为稳定。橡胶制品属于现代工业产品，对于现代工业体系不可或缺，随着现代科学的发展，其用途扩展到国民经济的各个部门。（二）业务模式风险公司在报告期内存在部分自然人供应商和客户。一般情况下，与机构供应商、客户相比较而言，自然人供应商、客户在采购能力、支付能力、经营期限、经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响，从而导致其经营能力具有一定的有限性。（三）经营业绩风险随着公司业务规模的不断拓展、产品结构的优化，以及本次募集资金柚子项目的试用，公司的规模和管理工作的复杂程度都将显著增大，公司存在能否具备相应的管理能力并建立有效的激励约束机制来保证公司持续健康发展的风
11、险。同时，人才队伍的建设对公司的发展也至关重要。随着本次股权挂牌的完成，将需要大量管理、营销、技术等各方面的人才，若公司在下一步发展过程中，不能进一步充实管理、营销、技术人才，将影响公司的持续发展。（四）资产质量或资产结构风险我们的企业是社会企业，风险的存在是客观的，要完全消除风险及其影响是不现实的。国际上的金融危机和金融风暴，从宏观角度看表现为货币危机，从微观角度看则是企业发展财务的危机。1）财务风险是由于企业财务活动中有各种不确定因素的影响，使企业潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-6财务收益发生偏差，从而使企业蒙受经济损失的机会与可能。 2）财务风险客观存在于企业管理工作
12、的各个环节，是企业风险货币化的表现形式。3）财务风险是一种遭受损失的可能性，它强调风险的主体是市场经济的参与者和竞争者，其损失是违背市场经济规律或由于自身决策失误所遭受的惩罚。 4）财务风险强调与经营主体资金运动有关。理论上资金运动主要有筹集、运用、耗费、收回及分配等环节。资金运动是企业财务管理的核心内容，企业通过对资金运动的管理来达到其价值最大化的目标，企业的财务风险也就蕴藏在整个资金运动过程中。 产生财务风险的原因 1）企业举债规模过大。企业的举债规模水平直接影响财务活动，负债在资本结构中所占比重大，企业就为支付利息多而收益受到影响。举债规模超过较为合理的比例（一般负债比例 60%较为合理
13、），一旦企业经营出现偏差，达不到预期的经营目标，到期偿还债务就会出现困难。 2）应收账款不能及时回收。应收账款不能及时回收，影响企业的现金流入，负债经营的企业本息是要现金去偿付，即使企业盈利状况良好，企业能否按期偿还负债的本息，还要看企业预期的现金流入量是否足额和及时，否则就会有偿付风险，也会导致应收帐款收不回来的风险，虚拟了资产，虚增了利润，会使财务报表反映的情况失真。 3）存货管理带来的风险。企业保持一定量的存货对于进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务，严重影响企业资
14、金安全，存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉，产生新的风险。 4）较大的外部风险。主要来自于国家宏观经济政策和产业结构的调整、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等。企业举债经营就会直接受到金融市场的影响，国家的经济政策以及金融市场的利率、汇率的波动都是企业财务风险发生的导火线.潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-7（五）债务风险1、企业外部环境引起的债务风险，主要有以下几方面：1）行业保护主义引发的债务风险。不同地区、不同行业企业之间的债权债务涉及到该地区、该行业的利益，其采取保护主义措施，对内实行特殊保
15、护与扶持，对外进行歧视和排挤，致使其他地区、其他部门、其他行业的债权人无法行使其债权。2）不正当竞争行为严重。一些企业为谋取自身利益，不惜采用商业贿赂、发布虚假广告等手法推销残次伪劣产品，骗签合同，或者借机占领市场、挤垮竞争对手。这样做的后果使受害企业产品积压，陷入危机，只好靠举债、拖债度日。2.企业自身管理不善引发的债务风险：1）订立合同时的失过。目前仍有分布企业未建立现代化的企业法律管理制度，法律意识淡薄，订约前不认真审查对方的主体资格、经营范围、资信状况、履约能力，结果上当受骗、货款两空，或者是货款久拖不得。2）履行合同中的欠缺。企业不及时行使自己的债权，不在法定或约定的履行期限内催收货
16、款，结果由于债务人企业的债权人不断增多，债务数额不断扩大，以致于其无力偿还，只好任其拖欠。3）请求权行使的懈怠。在实践中，一些债权人往往怠于行使自己的请求权，既不及时同债权人协商进行处理，也不及时请求仲裁机关或人民法院予以解决，以至超过诉讼时效。（六）技术风险公司的发展对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或
17、公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势。（七）投资项目风险风险因素识别就是要找出风险之所在和引起风险的主要因素，是风险分析的基础，是风险管理的重要一步，只有全面揭开风险因素，才能进一步通过风潍坊昌达包装保温材料有限公司 交易说明书摘要2-2-8险评估与分析确定风险程度和发生的可能性，进而找出关键风险因素，制定并执行风险对策。投资项目的风险因素很多，各行业和项目又不尽相同。常见的风险因素大致如下：1）市场风险因素塑胶制品业的增长一般来讲会受到原材料橡胶生产的较大限制，而天然橡胶的产量不会有很大的突变，合成橡胶的生产近年也没有跨越式的进展出现，所以橡胶制品业的发展也会相对较为稳
18、定。橡胶制品属于现代工业产品，对于现代工业体系不可或缺，随着现代科学的发展，其用途扩展到国民经济的各个部门。其未来的发展长远看来将会呈现出稳定增长的趋势。市场风险即项目运营后，生产的产品遇到强有力的对手而竞争不足；市场已经饱和，需求量不足；原料、燃料供应不足；产品实际价格与预测发生偏离而引起产品滞销假等。2）技术风险因素施工单位技术和管理水平不高，缺少经验等。（八）内部管理风险公司于 2006 年 04 月 28 日设立后，虽然建立健全法人治理结构，制定现代化企业发展所需的内部控制体系，公司的各项制度的执行需要经过一段时间的实践检验和不断的完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。（九）控制（权）风险公司控股股东为李卿，持有公司 100%的股权，对公司的管理、经营有绝对的控制权，为公司实际控制人。可能利用控股股东和主要决策者的地位，对重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。（10）行业风险1、行业转型引起的风险。如果此类小型企业的生产发生转型，一般很少能及时通知保险公司批改其经营性质，在一定程度可能会增加保险公司的承保风
