精选优质文档-倾情为你奉上2011年注会财务成本管理第10章习题及详解：期权估价一、单项选择题1.如果预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道变动的方向是升高还是降低，此时投资者应采取的期权投资策略是( )。A.抛补看涨期权 B.保护性看跌期权C.多头对敲 D.回避风险策略2.某看跌期权资产现行市价为20元，执行价格为25元，则该期权处于( )。A.实值状态 B.虚值状态C.平值状态 D.不确定状态3.下列关于时间溢价的表述，错误的有()。A.时间越长，出现波动的可能性越大，时间溢价也就越大B.期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念C.时间溢价是“波动的价值”D.如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为零4.某公司的股票现在的市价是60元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为63元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为( )。A.0.5 B.0.44 C.0.4 D.15.某公司股票看跌期权的执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的
