ARCH模型在金融数据中的应用(共15页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上实验七 （G）ARCH模型在金融数据中的应用一、实验目的理解自回归异方差（ARCH）模型的概念及建立的必要性和适用的场合。了解(G)ARCH 模型的各种不同类型，如GARCH-M 模型（GARCH in mean ），EGARCH模型 (Exponential GARCH ) 和TARCH模型 (又称GJR)。掌握对 (G)ARCH 模型的识别、估计及如何运用Eviews软件在实证研究中实现。二、基本概念p阶自回归条件异方程ARCH(p)模型，其定义由均值方程（7.1）和条件方程方程（7.2）给出： （7.1） （7.2）其中， 表示t-1时刻所有可得信息的集合，为条件方差。方程（7.2）表示误差项的方差 由两部分组成：一个常数项和前p个时刻关于变化量的信息，用前p个时刻的残差平方表示(ARCH项)。广义自回归条件异方差GARCH(p,q)模型可表示为：