豆粕的正向跨期套利基于2013年的数据分析(共11页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上 豆粕的正向跨期套利研究 姓名：李 璇 丽 班级：国贸111 学号： 得分：摘要：期货交易除了可以交易单个合约外,还可以对交易的不同品种与不同时期的合约进行组合套利交易，如跨市场套利、跨品种套利、跨期套利等。对于跨期套利来说,主要利用的是同一品种不同月份之间的价差，当价差处在无套利区间以外，存在套利机会，可以利用套利交易获取收益；当价差处在无套利区间以内，不存在套利机会。利用该原理设计出跨期套利交易模型，并用该模型模拟了大连商品交易所豆粕合约的套利交易。一、跨期套利的概念与原理1、跨期套利的概念对于同一个现货标的，通常同时上市交易若干张不同到期月份的期货合约。例如，根据中国金融交易所的交易细则规定，沪深300指数期货同时上市四个合约：当月、次月、季月和次季合约。这些合约均有相同的现货标的，受相同的因素影响，通常情况下合约价格具有较的相关性。所