1、北京国家会计学院 郑洪涛 博士后企业风险管理企业风险管理 ： 全面风险评估与对策全面风险评估与对策1 企业全面风险管理授课教师简介 湖北孝感人。 1995年获得经济学硕士， 2001年获得管理学博士学位，现中南财经政法大学在站博士后，研究方向为应用经济学 金融风险控制。 现任教于北京国家会计学院教务部，主讲企业内部控制、企业风险管理、资本运营及公司改制等课程。 曾任教 (职 )于广东仲恺技术学院经济系、国务院农村经济研究中心、光大集团证券公司等。先后从事经济及管理类课程教学；主持和参与国家宏观经济重点课题研究；设计和主持企业股份制改造及股票的发行上市；金融机构的风险管理及内部控制研究。 目前正
2、协调组织财政部会计司、加拿大注册会计师协会、北京大学光华管理学院进行企业内部控制的课程开发；主持中国金融企业内部风险控制的研究。 兼任多家大型企业集团、上市公司、会计师事务所独立董事、财务顾问、内控咨询专家等。 2 企业全面风险管理企业全面风险管理讲课大纲q 风险及风险管理 风险定义 风险类型 全面风险管理q 企业风险评估 风险辨识 风险 分析 风险评 价q 企业风险管理 避免风险 控制风险 分散与中和 风险 承担风险 转 移 风险 集中风险3 企业全面风险管理企业全面风险管理引言l 国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的 1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现
3、， 1896年到 1982年的 10次总资产排名前 100家的上市公司中，企业平均寿命为 25年。l 1983年壳牌石油公司的一项调查发现， 1970年名列财富杂志 500家大企业排行榜的公司，有 1 3已经销声匿迹。l 许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。 4 企业全面风险管理企业全面风险管理1-1 企业风险及风险管理内涵 风险 l 风险发生是可能的，风险发生后会造成不利的后果，风险发生的可能性及其后果的严重程度都与其发生的条件相关；l 风险可能会带来损失，所以风险的存在对人的活动具有
4、约束作用；l 人们在经营管理中，不能不考虑风险的威胁，以免受到不必要的损失或受到过重的打击。风险管理 l 确定、评估及控制组织内因业务活动而须承受的所有风险，让企业能够利用最直接而有效的途径，以实践企业的目标和使命。l 通过度量、控制和降低企业因承受纯风险（蒙受损失的风险）和投资风险（赚钱的风险）而带来的负面影响，帮助企业保持盈利，从而实现企业最终目标 提高投资者回报。 5 企业全面风险管理企业全面风险管理1-2 风险分类 根据暴露体性质划分l 实质资产风险l 不动产与非财务性动产可能遭受的风险l 毁损或贬值l 财务资产风险l 财务性资产可能遭受的风险l 利率波动或股票跌价l 责任暴露风险l
5、因法律上的侵权或违约导致第三人蒙受损失l 人力资源风险l 因伤病死亡导致公司生产力衰退或其他非安全的风险6 企业全面风险管理企业全面风险管理1-2 风险分类 根据可能的结果划分l 纯粹风险l 指有可能带来损失的风险l 如各种形式的天灾人祸l 投机风险 指既有可能带来损失，又有可能带来机会的风险 如股票投资，既可以为投资者带来丰厚的利润，也可能使投资者遭受重大的损失l 对于经营管理者（风险承担者）来说，纯粹风险和投机风险往往同时存在。狭义的风险管理基本上是针对纯粹风险的，即要把纯粹风险可能带来的不利性减轻到最低程度。而广义的风险管理既考虑纯粹风险，又考虑投机风险，既考虑要把纯粹风险带来的不利性降
6、低到最低程度，又要考虑把投机风险收益性增加到最大程度l 财务风险为投机风险7 企业全面风险管理企业全面风险管理1-2 风险分类 根据风险的效应划分l 系统风险l 在同一体位阶段观察时，风险效应无法抵消的风险l 不可分散的风险l 非系统风险l 在同一体位阶段观察时，风险效应能够抵消的风险l 可分散的风险8 企业全面风险管理企业全面风险管理1-2 风险分类 根据科技体制变化划分l 静态风险 指科技水准和社会体制不变情况下，由于自然力量的非常变动或人类行为的错误导致损失发生的风险； 如水灾、旱灾、地震、瘟疫、雷电等自然原因发生的风险；火灾、爆炸、员工伤害、破产等由于某些人疏忽大意或故意行为而发生的风险；放火、破坏、欺诈等由于某些人不道德、违法违纪行为造成的风险。 静态风险是导致企业成败安危的主要风险，风险管理的重心应是对静态风险的管理。l 动态风险 指以科技水准和社会变革为直接原因的风险 如由于人类需要的改变，机器或制度的改造等。l 静态风险接近于纯粹风险，动态风险接近于投机风险。9 企业全面风险管理企业全面风险管理1-2 风险分类 根据市场相关性划分l 外部化风险l 不包含于市场决策机制中的风险l 污染l 市场基础风险l 包含于市场决策机制中的风险l 第三人责任l 内部风险l 人们决定从事某种风险性活动l 高空弹跳10 企业全面风险管理企业全面风险管理
