第九章 奇异期权 Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University *奇异期权 n奇异期权：比常规期权(标准的欧式或美式期 权 )更复杂的衍生证券，比如执行价格不是一个 确定的数，而是一段时间内的平均资产价格的期 权，或是在期权有效期内如果资产价格超过一定 界限，期权就作废 。 Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University *奇异期权的主要性质 n分拆与组合 n弱式路径依赖 n强式路径依赖 n时间依赖 n维数：基本的独立变量的个数 n期权的阶数 Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University *路径依赖 n期权的价值会受到标的变量所遵循路径的影响 ，它又可以分为弱式路径依赖和强式路径依赖两 种。如果期权价值会受到路径变量的影响，但是 在期权定价的偏微分方程中并不需要比与之类似 的常规欧式期权增加新的独立路径依赖变量，就 属于弱式路径依赖性质的期权。 n美式期权就是弱式路径依赖型的期权。 Zheng 2003, De
