1、 焦 炭 市 场 研 究 报 告（ 2011年 度 ）中国化工信息中心2012.3目 录第一章 焦炭产品概况 .51.1 焦炭自然属性及分类 .51.2 焦炭分布 .51.3 焦 炭 用 途 .51.4 焦 炭 质 量 指 标 .61.4.1 焦 炭 质 量 的 评 价 .61.5 世 界 焦 炭 分 布 .71.6 世界焦炭生产与消费 .71.6.1 世 界 焦 炭 的 产 能 产 量 .71.6.2 世界主要产焦国的产量变化情况 .81.6.3 世界主要焦炭消费国消费情况 .81.7 焦炭价格影响因素分析 .9第二章 国内焦炭生产结构概况 .102.1 2011 年我国焦炭工业现状 .10
2、2.2 2011 年国内焦炭主要生产企业产能统计 .122.3 我国焦炭 2011 年产量统计 .152.4 国内焦炭贸易流向 .192.4.1 国内焦炭贸易数量的变化 .192.4.2 大中型钢铁企业焦炭采购数量 .19第三章 我国焦炭市场的消费情况 .203.1 我国焦炭表观消费量情况 .203.2 2011 年钢材行业需求结构分析 .223.3 钢材的总体需求情况 .243.3.1 下游行业对钢材的需求状况分析 .25第四章 焦炭上游市场炼焦煤分析 .264.1 焦煤供应分析 .264.1.1 国内炼焦煤生产总量分析 .264.1.2 焦煤消费量展望 .274.2 我国焦煤进出口分析 .
3、274.2.1 我国焦煤进口情况分析 .274.2.2 我国焦煤出口情况分析 .294.3 铁路运力因素分析 .314.4 国际国内焦煤价格走势回顾及预测 .32第五章 焦炭下游钢铁行业分析 .335.1 2011 年国内钢材市场回顾 .335.2 钢铁行业 2011 年利润率 .415.3 2012 年国内钢铁市场展望 .42第六章 焦炭进出口数据分析及预测 .436.1 焦炭进出口统计 .436.2 焦炭进出口分析 .44第七章 焦炭期货概况 .457.1 焦炭期货上市的意义 .457.1.1 对上游企业的意义 .457.1.2 对下游企业的意义 .457.2 焦炭期货对现货的影响 .46
4、7.3 焦炭期货价格与现货价格的关联 .47第八章 2012 年焦炭影响因素及发展规划 .498.1 2011 年焦炭市场走势回顾 .498.2 2012 年国内焦炭市场影响因素分析 .528.2.1 宏观政策情况预测分析 .528.2.2 2012 年焦炭下游需求预测分析 .538.2.3 2012 年焦炭上游原料供应分析 .558.3 焦炭行业发展存在的问题 .558.3.1 产能过剩、供大于求状况暂时无法改变 .558.3.2 产业集中度低，需加快推进兼并重组 .568.3.3 产业技术落后，需加快焦化行业绿色转型 .568.3.4 焦炭资源配置和产业布局不合理 .568.3.5 “两面
5、夹击” ，企业经济效益不容乐观 .578.4 未来焦炭行业发展前景 .578.4.1 2012 年焦炭走势预测 .588.4.2 2012 年焦炭行业操盘建议 .60第九章 2011 年煤化工行业新闻大事记 .629.1 中国正式推出焦炭期货 .629.2 煤制油行业首次拥有国家标准 .629.3 发改委发文规范煤化工产业 .639.4 太化建设国内最大焦化粗苯加工基地 .639.5 五年磨一剑，甲醇期货上市 .63正 文第一章、焦炭产品概况1.1 焦炭自然属性及分类烟煤在隔绝空气的条件下，加热到 950-1050，经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段最终制成焦炭，这一过程叫高温炼焦（
6、高温干馏） 。由高温炼焦得到的焦炭用于高炉冶炼、铸造和气化。炼焦过程中产生的经回收、净化后的焦炉煤气既是高热值的燃料，又是重要的有机合成工业原料。为保障焦炭质量，选择炼焦用煤的最基本要求是挥发分、粘结性和结焦性；绝大部分炼焦用煤必须经过洗选，以保证尽可能低的灰分、磷分和硫含量，选择炼焦用煤时，还必须注意煤在炼焦过程中的膨胀压力，用低挥发分煤炼焦，由于其胶质体粘度大，容易产生高膨胀压力，会对焦炉砌体造成损害，需要通过配煤炼焦来解决。冶金焦是高炉焦、铸造焦、铁合金焦和有色金属冶炼用焦的统称。由于 90%以上的冶金焦均用于高炉炼铁，因此往往把高炉焦称为冶金焦。铸造焦是专用与化铁炉熔铁的焦炭。铸造焦是
7、化铁炉熔铁的主要燃料。其作用是熔化炉料并使铁水过热，支撑料柱保持其良好的透气性。因此，铸造焦应具备块度大、反应性低、气孔率小、具有足够的抗冲击破碎强度、灰分和硫分低等特点。1.2 焦炭分布从 我 国 焦 炭 产 量 分 布 情 况 看 ， 我 国 炼 焦 企 业 地 域 分 布 不 平 衡 ， 主 要 分 布 于 华 北 、 华东 和 东 北 地 区 。1.3 焦 炭 用 途焦 炭 主 要 用 于 高 炉 炼 铁 和 用 于 铜 、 铅 、 锌 、 钛 、 锑 、 汞 等 有 色 金 属 的 鼓 风 炉 冶 炼 ，起 还 原 剂 、 发 热 剂 和 料 柱 骨 架 作 用 。 炼 铁 高 炉
8、采 用 焦 炭 代 替 木 炭 ， 为 现 代 高 炉 的 大 型 化奠 定 了 基 础 ， 是 冶 金 史 上 的 一 个 重 大 里 程 碑 。 为 使 高 炉 操 作 达 到 较 好 的 技 术 经 济 指 标 ，冶 炼 用 焦 炭 （ 冶 金 焦 ） 必 须 具 有 适 当 的 化 学 性 质 和 物 理 性 质 ， 包 括 冶 炼 过 程 中 的 热 态 性质 。 焦 炭 除 大 量 用 于 炼 铁 和 有 色 金 属 冶 炼 （ 冶 金 焦 ） 外 ， 还 用 于 铸 造 、 化 工 、 电 石 和 铁合 金 ， 其 质 量 要 求 有 所 不 同 。 如 铸 造 用 焦 ， 一
9、般 要 求 粒 度 大 、 气 孔 率 低 、 固 定 碳 高 和 硫分 低 ； 化 工 气 化 用 焦 ， 对 强 度 要 求 不 严 ， 但 要 求 反 应 性 好 ， 灰 熔 点 较 高 ； 电 石 生 产 用 焦要 求 尽 量 提 高 固 定 碳 含 量 。1.4 焦 炭 质 量 指 标焦 炭 是 高 温 干 馏 的 固 体 产 物 ， 主 要 成 分 是 碳 ， 是 具 有 裂 纹 和 不 规 则 的 孔 孢 结 构 体（ 或 孔 孢 多 孔 体 ） 。 裂 纹 的 多 少 直 接 影 响 到 焦 炭 的 力 度 和 抗 碎 强 度 ， 其 指 标 一 般 以 裂 纹度 （ 指 单
10、位 体 积 焦 炭 内 的 裂 纹 长 度 的 多 少 ） 来 衡 量 。 衡 量 孔 孢 结 构 的 指 标 主 要 用 气 孔 率（ 指 焦 炭 气 孔 体 积 占 总 体 积 的 百 分 数 ） 来 表 示 ， 它 影 响 到 焦 炭 的 反 应 性 和 强 度 。 不 同 用途 的 焦 炭 ， 对 气 孔 率 指 标 要 求 不 同 ， 一 般 冶 金 焦 气 孔 率 要 求 在 40 45%， 铸 造 焦 要 求在 35 40%， 出 口 焦 要 求 在 30%左 右 。 焦 炭 裂 纹 度 与 气 孔 率 的 高 低 ， 与 炼 焦 所 用 煤 种 有直 接 关 系 ， 如 以 气
11、 煤 为 主 炼 得 的 焦 炭 ， 裂 纹 多 ， 气 孔 率 高 ， 强 度 低 ； 而 以 焦 煤 作 为 基础 煤 炼 得 的 焦 炭 裂 纹 少 、 气 孔 率 低 、 强 度 高 。 焦 炭 强 度 通 常 用 抗 碎 强 度 和 耐 磨 强 度 两 个指 标 来 表 示 。 焦 炭 的 抗 碎 强 度 是 指 焦 炭 能 抵 抗 受 外 来 冲 击 力 而 不 沿 结 构 的 裂 纹 或 缺 陷 处破 碎 的 能 力 ， 用 M40 值 表 示 ； 焦 炭 的 耐 磨 强 度 是 指 焦 炭 能 抵 抗 外 来 摩 檫 力 而 不 产 生 表面 玻 璃 形 成 碎 屑 或 粉 末
12、 的 能 力 ， 用 M10 值 表 示 。 焦 炭 的 裂 纹 度 影 响 其 抗 碎 强 度 M40 值 ，焦 炭 的 孔 孢 结 构 影 响 耐 磨 强 度 M10 值 。 M40 和 M10 值 的 测 定 方 法 很 多 ， 我 国 多 采 用 德国 米 贡 转 鼓 试 验 的 方 法 。1.4.1 焦 炭 质 量 的 评 价1、 焦 炭 中 的 硫 分 ： 硫 是 生 铁 冶 炼 的 有 害 杂 质 之 一 ， 它 使 生 铁 质 量 降 低 。 在 炼 钢 生铁 中 硫 含 量 大 于 0.07% 即 为 废 品 。 由 高 炉 炉 料 带 入 炉 内 的 硫 有 11% 来 自
13、 矿 石 ； 3.5% 来 自 石 灰 石 ； 82.5% 来 自 焦 炭 ， 所 以 焦 炭 是 炉 料 中 硫 的 主 要 来 源 。 焦 炭 硫 分 的 高 低 直接 影 响 到 高 炉 炼 铁 生 产 。 当 焦 炭 硫 分 大 于 1.6%， 硫 份 每 增 加 0.1% ， 焦 炭 使 用 量 增 加 1.8%， 石 灰 石 加 入 量 增 加 3.7%, 矿 石 加 入 量 增 加 0.3% 高 炉 产 量 降 低 1.52.0%. 冶金 焦 的 含 硫 量 规 定 不 大 于 1%， 大 中 型 高 炉 使 用 的 冶 金 焦 含 硫 量 小 于 0.40.7% 。 2 焦 炭
14、 中 的 磷 分 ： 炼 铁 用 的 冶 金 焦 含 磷 量 应 在 0.020.03% 以 下 。 3 焦 炭 中 的 灰 分 ： 焦 炭 的 灰 分 对 高 炉 冶 炼 的 影 响 是 十 分 显 著 的 。 焦 炭 灰 分 增 加1%， 焦 炭 用 量 增 加 22.5% 因 此 ， 焦 炭 灰 分 的 降 低 是 十 分 必 要 的 。 4 焦 炭 中 的 挥 发 分 ： 根 据 焦 炭 的 挥 发 分 含 量 可 判 断 焦 炭 成 熟 度 。 如 挥 发 分 大 于1.5%， 则 表 示 生 焦 ； 挥 发 分 小 于 0.50.7%, 则 表 示 过 火 ， 一 般 成 熟 的
15、冶 金 焦 挥 发 分为 1%左 右 。 5 焦 炭 中 的 水 分 ： 水 分 波 动 会 使 焦 炭 计 量 不 准 ， 从 而 引 起 炉 况 波 动 。 此 外 ， 焦 炭水 分 提 高 会 使 M04 偏 高 ， M10 偏 低 ， 给 转 鼓 指 标 带 来 误 差 。 6 焦 炭 的 筛 分 组 成 ： 在 高 炉 冶 炼 中 焦 炭 的 粒 度 也 是 很 重 要 的 。 我 国 过 去 对 焦 炭 粒度 要 求 为 ： 对 大 焦 炉 （ 13002000 平 方 米 ） 焦 炭 粒 度 大 于 40 毫 米 ； 中 、 小 高 炉 焦炭 粒 度 大 于 25 毫 米 。 但
16、 目 前 一 些 钢 厂 的 试 验 表 明 ， 焦 炭 粒 度 在 4025 毫 米 为 好 。大 于 80 毫 米 的 焦 炭 要 整 粒 ， 使 其 粒 度 范 围 变 化 不 大 。 这 样 焦 炭 块 度 均 一 ， 空 隙 大 ， 阻力 小 ， 炉 况 运 行 良 好 。1.5 世 界 焦 炭 分 布图 1.5.1 世 界 各 地 焦 炭 产 量 所 占 比 例 分 布 %我国焦炭产量占世界的 60%左右，除中国外的亚洲其他国家占 13%左右，独联体各国合计占 11%左右，欧洲合计占 10%左右，北美各国合计占 4%左右，南美各国合计占 2%左右，非洲和澳大利亚占比均在 1%以下。
17、1.6 世界焦炭生产与消费1.6.1 世 界 焦 炭 的 产 能 产 量目前，我国焦炭产能占世界的 60%左右；除中国外的亚洲其他国家（主要是日本、印度和韩国）占 13%左右；独联体各国合计占 11%左右；欧洲合计占 10%左右；北美的美国、加拿大和墨西哥三国合计焦炭产能占 4%左右；南美各国合计占 2%左右；非洲和澳大利亚占比均在 1%以下。世界焦炭供应持续增长，目前呈现供过于求的态势。2002 年以前，世界焦炭的年产量基本稳定在 3.5 亿吨左右，支撑着全球钢铁行业的稳步发展。伴随着世界经济的整体复苏及钢铁工业的快速发展，2009 年世界焦炭产量上升到 5.75 亿吨，较 2001 年增长
18、近60%，2010 年世界焦炭产量约在 6.29 亿吨，其中中国生产 38757.1 万吨，占到世界总产量的 61.6%，2011 年中国焦炭产量约为 4.04 亿吨，世界总产量将在 6.5 亿吨左右。1.6.2 世界主要产焦国的产量变化情况世界除中国外，十大产焦国分别为日本、俄罗斯、乌克兰、印度、美国、波兰、韩国、巴西、德国和意大利。2000 年，上述十个国家再加上我国的焦炭产量占世界焦炭产量的比重为 83.92%，之后占比在波动中保持上升趋势，2010 年为 89.58%,2011 年预计在 91%左右。对上述十大产焦国家，我们可以按照资源型驱动、市场性拉动、资源驱动市场拉动型进行大致划分
19、，如日本、韩国等属于典型的市场拉动型，自身缺乏焦煤资源，通过大量进口焦煤进行生产；俄罗斯、乌克兰、印度、波兰等属于典型的资源驱动型，依托自身丰富的焦煤资源储量，保持巨大的焦炭生产规模，产品主要用于出口；美国、德国等属于典型的资源驱动市场拉动型，既依托自身丰富的焦煤资源进行焦炭生产，实现一定程度的自给，又通过大量的进口满足自身需求。1.6.3 世界主要焦炭消费国消费情况国家焦炭消耗量的变化充分反映了该国钢铁行业，主要是炼铁环节的发展变化情况。如日本焦炭消耗量在 2000-2007 年间长期保持“坚挺”，反映了其具有世界庞大的炼铁生产系统，在世界钢铁工业快速发展的背景下生铁生产稳定发展的状态；而美
20、国、韩国等国焦炭消耗量总体呈现下降趋势，反映了其钢铁工业注重发展电炉炼钢，炼铁环节消耗的焦炭总体上逐渐减少。十大焦炭消费国中，除波兰为净出口国外，其余九个国家均为净进口国，有的国家甚至进口的数量很大。上述现象无不说明对世界主要钢铁生产大国来说，焦炭资源都呈现出较大的稀缺性，并且这种稀缺性日渐显著。1.7 焦炭价格影响因素分析焦 炭 价 格 波 动 的 基 本 因 素 是 市 场 供 求 关 系 ， 其 他 因 素 都 是 通 过 影 响 供 求 关 系 来 影 响价 格 的 。市 场 供 求 关 系价 格 分 析 最 重 要 的 就 是 研 究 供 求 关 系 。 供 求 关 系 指 在 市
21、场 经 济 条 件 下 ， 商 品 供 给 和需 求 之 间 的 相 互 联 系 、 相 互 制 约 的 关 系 ， 它 是 生 产 和 消 费 之 间 的 关 系 在 市 场 上 的 反 映 。当 供 大 于 求 时 ， 其 价 格 下 跌 ， 反 之 则 上 扬 。 同 时 价 格 反 过 来 又 会 影 响 供 求 ， 即 当 价 格 上涨 时 ， 供 应 会 增 加 而 需 求 减 少 ， 反 之 就 会 出 现 需 求 上 升 而 供 给 减 少 ， 因 此 价 格 和 供 求 互为 影 响 。 近 年 来 ， 供 求 关 系 总 体 上 处 于 供 给 趋 紧 的 平 衡 状 态
22、， 国 内 焦 炭 供 给 趋 紧 的 主 导 因素 不 再 是 需 求 膨 胀 ， 而 是 由 运 输 能 力 不 足 和 资 源 持 续 紧 张 双 重 制 约 导 致 的 供 给 不 足 。但 也 要 看 到 在 发 达 国 家 由 于 经 济 危 机 减 少 对 焦 炭 需 求 的 同 时 ， 发 展 中 国 家 经 济 的 快 速 增长 ， 将 会 弥 补 发 达 国 家 需 求 减 少 的 缺 口 。焦 炭 库 存库 存 状 况 是 供 求 关 系 分 析 的 一 个 重 要 指 标 。 生 产 、 贸 易 、 消 费 者 主 要 是 根 据 焦 炭 价格 的 变 化 和 自 身
23、的 库 存 能 力 来 调 整 库 存 。 库 存 是 分 析 焦 炭 价 格 趋 势 的 重 要 指 标 。 比 如 ：占 全 国 焦 炭 出 口 75%的 天 津 港 ， 已 成 为 中 国 出 口 焦 炭 价 格 的 风 向 标 。 库 存 分 报 告 库 存 和非 报 告 库 存 。 报 告 库 存 又 称 “显 性 库 存 ”， 是 指 交 易 所 库 存 。 非 报 告 库 存 ， 又 称 “隐 性 库 存 ”,指 全 球 范 围 内 的 生 产 商 、 贸 易 商 和 消 费 商 手 中 持有 的 库 存 。 由 于 这 些 库 存 不 会 定 期 对 外 公 布 ， 因 此 难
24、 以 统 计 ， 故 一 般 都 以 交 易 所 库 存 来衡 量 。 焦 炭 进 出 口分 析 焦 炭 供 求 关 系 ， 要 关 注 中 国 焦 炭 的 进 出 口 情 况 。 由 于 焦 炭 出 口 价 格 基 本 上 与 国内 价 格 联 动 ， 同 时 配 额 数 量 也 起 到 关 键 作 用 。 国 家 政 策 变 化国 家 政 策 对 价 格 的 影 响 是 显 而 易 见 的 。 随 着 节 能 减 排 工 作 的 推 进 ， 政 府 关 闭 了 很 多小 煤 窑 ， 煤 炭 供 应 依 然 会 偏 紧 ， 所 以 煤 价 还 会 涨 ， 煤 价 的 上 涨 必 然 推 动
25、焦 炭 价 格 的 上 涨 。国 家 进 出 口 政 策 ， 尤 其 是 关 税 政 策 是 通 过 调 整 商 品 的 进 出 口 成 本 从 而 控 制 某 一 商 品 的 进出 口 量 来 平 衡 国 内 供 求 状 况 的 重 要 手 段 。 此 外 ， 山 西 省 大 规 模 整 合 煤 炭 产 业 、 国 家 调 整出 口 关 税 税 率 都 是 推 动 焦 炭 涨 价 的 因 素 。 各 省 加 快 淘 汰 焦 化 落 后 产 能 也 会 使 供 应 趋 紧 。宏 观 经 济 形 势焦 炭 是 重 要 的 工 业 原 材 料 ， 其 需 求 量 与 经 济 形 势 密 切 相 关
26、 。 经 济 增 长 时 ， 焦 炭 需 求增 加 从 而 带 动 焦 炭 价 格 上 升 ， 经 济 萧 条 时 ， 焦 炭 需 求 萎 缩 从 而 促 使 焦 炭 价 格 下 跌 。 在 分析 宏 观 经 济 时 ， 有 两 个 指 标 是 很 重 要 的 ， 一 是 经 济 增 长 率 ， 或 者 说 是 GDP 增 长 率 ，另 一 个 是 工 业 生 产 增 。 宏 观 经 济 的 发 展 周 期 、 景 气 状 况 ， 经 济 发 展 趋 势 、 汇 率 变 动 等 ，对 于 焦 炭 价 格 变 化 ， 也 是 需 要 了 解 的 背 景 资 料 。市 场 心 理 波 动投 资 者
27、 的 心 理 因 素 也 会 影 响 交 易 市 场 上 的 焦 炭 商 品 的 价 格 变 化 。 心 理 因 素 起 助涨 助 跌 的 作 用 。 当 投 资 者 信 心 崩 溃 时 ， 往 往 使 市 场 加 速 下 跌 ， 当 投 资 者 信 心 满 满 时 ， 往往 让 市 场 更 加 疯 狂 。第二章 国内焦炭生产结构概况2.1 2011 年我国焦炭工业现状2004 年到 2011 年我国焦化行业总产能由 2.0 亿吨增加到超过 4 亿吨。我国焦炭产品的主要消费行业是冶金业，其中高炉炼铁、铸造、铁合金是焦炭在冶金业中的主要消费领域，其中高炉炼铁为我国焦炭最重要的消费领域，目前国内高炉炼铁约占我国焦炭消费总量的 70%左右，生铁的生产成为影响我国焦炭消费最重要的因素。2009 年国家出台 4 万亿投资计划，带动钢铁等行业继续高需求拉动，焦炭生产高增长，焦炭表观消费量继续增加。到了 2010 年，我国焦炭表观消费量约 3.843 亿吨，同比增加约2962 万吨，增长 8.35%，是我国焦炭消费历史上消费最多的一年。国家统计局数据显示，2011 年 111 月份我国焦炭产量为 3.93 亿吨，同比增加 12.21%；111 月份表观消费量约 3.8 亿吨，预计 2011 年全年我国焦炭产量将超过 4 亿吨。
