精选优质文档-倾情为你奉上一、 思考简答1.当按照标准差和标准离差率衡量投资总风险发生排序矛盾时，应以何种指标为准？为什么？2.证券投资组合的收益率是投资组合中单个证券预期收益的加权平均数，而证券组合的风险却不是单个证券标准差的加权平均数，为什么？3.为什么投资组合不能消除全部风险？4.什么是资本资产定价模型，它在公司理财中有何作用？5.资本市场线（CML）、证券市场线（SML）有何区别或联系？二、 计算分析1.股票A的期望收益率是10%，标准差是20%。股票B的期望收益率是15%，标准差是30%。股票A和股票B的相关系数是0.3。(1)表中给出了股票A和股票B的四种不同比例的组合。计算每一种组合的期望收益率和标准差。组合股票A所占比例(%)股票B所占比例(%)12342040608080604020(2)假定市场无风险利率是8%，那么（1）的四种组合中，哪一种组合为最佳？2.假如资本市场无风险借贷利率均为12%，市场证券组合期望收益率为15%，标准差为24%。
