1、合格投资者确认书根据私募投资基金监督管理暂行办法 ，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于 1000 万元的单位（二）金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。 （金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 ）（三）符合法律法规规定的其他合格投资者的情形请根据以上对合格投资者的要求，确定您是否是合格投资者，并对其真实性、准确性和完整性负责。 确定您是否是合格投资者 是 签字 风险揭示
2、书尊敬的客户：安信证券股份有限公司（以下简称“本公司” ）已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）批准，具有开展金融产品代销业务的资格。受华夏资本管理有限公司委托，本公司代理销售华夏资本-拾贝投资 2 号资产管理计划。本风险揭示书所指的管理人为华夏资本管理有限公司。为使您更好地了解购买本资产管理计划（简称“本计划” ）的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与本计划。一、本产品特征及适合的投资者本公司经对产品进行研究评估，将本产品的投资品种、投资期限和风险等级评估为：投资品种：权益类（如股票型产品、混合型产品、偏股型产品等）
3、 ； 投资期限：短期（封闭期在 0-1 年的产品） ；风险等级：高风险。根据评估结果，本产品适合以下投资期限和投资目标的投资者参与：投资品种包括权益类品种，投资期限为短期（可接受 0-1 年的投资期限） 、中期（可接受 1-5 年的投资期限）及长期（可接受 5 年以上的投资期限） ，风险承受能力为积极型。二、本资产管理计划的风险本资产管理计划在灵活运用对冲策略控制部分市场下行风险的前提下，综合应用多种投资策略以寻求计划资产的长期稳定增值。资产管理人将聘请海宁拾贝投资管理合伙企业（有限合伙）作为投资顾问对本计划的投资提供投资建议，本计划将按照投资顾问的投资建议指令进行投资。当您选择投资本计划时，
4、可能获得较高的投资收益，但同时也存在着一定的投资风险。本计划可能面临下列各项风险，包括但不限于：（一）市场风险证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使组合资产面临潜在的风险。市场风险可以分为股票投资风险和债券投资风险。1、股票投资风险主要包括：（1）国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格水平波动的风险。（2）宏观经济运行周期性波动，对股票市场的收益水平产生影响的风险。（3）上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致股票价格变动的风险。2、债券投资风险主要包括：（1）市场平均利率水平变化导致
5、债券价格变化的风险。（2）债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的风险。（3）债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险。（二）管理风险在实际操作过程中，资产管理人及投资顾问可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其他投资品种。（三）流动性风险在市场或个股流动性不足的情况下，资产管理人可能无法迅速、低成本地调整投资组合，从而对组合收益造成不利影响，或不能满足本计划费用支付、退出、利益分配、清算要求的风险。在资产委托人提出参与或退出
6、本计划时，可能存在现金不足的风险和现金过多带来的收益下降风险。（四）信用风险本组合交易对手方发生交易违约或者组合持仓债券的发行人拒绝支付债券本息，导致委托财产损失。（五）特定的投资方法及资产管理计划所投资的特定投资对象可能引起的特定风险。本计划还将投资于证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划、基金公司及基金公司子公司资产管理计划等工具，该类投资可能导致本计划亏损。（六）操作或技术风险相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等风险。在组合的各种交易行为或
7、者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致资产委托人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构、期货交易所、投资顾问等等。（七）投资股指期货、商品期货以及融资融券的风险1、进行期货、融资融券交易风险较大，损失的总额可能超过本计划的全部初始保证金以及追加保证金。期货交易采用保证金制度，每日进行结算，保证金预留过多会导致资金运用效率过低，减少预期收益。保证金不足将有被强行平仓的风险，使得原有的投资策略不能得以实现。2、在某些市场情况下，可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓。例如，这种情况可能在市场达到涨跌停
8、板时出现。出现这类情况，保证金有可能无法弥补全部损失，本计划必须承担由此导致的全部损失。3、本计划基于套利目的对股票资产和股指期货资产进行建仓，会因期货、现货市场的价格波动而获得一定的基差。而当本计划在套利策略的平仓日对期货、现货头寸进行平仓对冲时，因为平仓对冲日与期货合约的到期日不同或者因为本计划持有的现货组合与期货合约所对应的现货标的资产不完全一致等原因，期货的价格可能并未收敛至其标的的现货价格，由此对本计划的投资产生基差风险，进而影响本计划的投资收益。4、本计划持有的股指期货资产和股票等现货资产分别在两个交易场所进行交易，并各自遵守不同的交易规则，可能出现期货资产流动性较好、现货资产流动
9、性相对较差的情况，使得本计划的投资策略在执行时，完成了期货资产的投资时而无法完成相应的现货资产投资，使得投资策略失效，进而影响本计划的投资收益。5、由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，本计划持有的未平仓合约可能无法继续持有，本计划必须承担由此导致的损失。（八）投资顾问风险本计划由管理人按照投资顾问的投资建议指令进行上市公司股票、债券、证券基金、股指期货、商品期货等投资标的的投资交易。投资顾问的投资服务能力、服务水平将直接影响本计划的收益水平。在本计划投资管理运作过程中，可能因投资顾问对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等因素影响本计划的收益
10、水平。（九）资产委托人本金部分或全部损失的风险本计划的收益取决于上市公司股票、债券、证券投资基金、期货等证券资产所取得的投资收益，尽管本计划投资顾问拥有专业的管理团队进行投资管理，但仍存在市场风险、流动性风险、期货平仓开仓风险、投资决策失误等原因导致委托人面临委托资金本金部分或全部亏损的风险。（十）投资范围、投资禁止行为和投资组合比例调整的风险本计划存续期间，经投资顾问建议，资产管理人接受并在网站公布变更的征求意见公告，且自公告之日起 3 个工作日内，提出反对意见的委托人不超过50%，则资产管理人可以应投资顾问的建议相应调整本计划的投资范围、投资禁止行为及投资组合比例，因此，存在部分资产委托人
11、不认可调整事项而本计划仍然进行调整的风险。如本计划的资产委托人不认可本计划投资范围、投资禁止行为和投资组合比例的调整，可于调整事项的公告期内的任意开放日按照本合同的约定对所持的本计划份额进行退出操作。（十一）其他风险战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致组合资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致资产委托人利益受损。（十二）特别说明资产委托人应充分认识到资产管理人不存在刚性兑付的意愿，更不具备刚性兑付的能力。资产管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用资产管理计划财产，但不保证一定盈利，
12、也不保证最低收益。资产管理人、资产托管人未对委托财产的收益状况作出任何承诺或担保，本合同约定的业绩比较基准(如有)仅是投资目标而不是保证。三、免责条款(一) 本公司披露评估金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配情况不构成对客户投资收益的担保。(二) 本公司履行适当性职责不能取代客户本人的投资判断，不会降低金融产品的固有风险，也不会影响客户依法承担相应的投资风险、履行责任以及费用。(三) 因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，本公司不承担任何担保责任。(四) 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明委托人参与本计划所面临的全部风险和可能
13、导致委托人资产损失的所有因素。(五) 本风险揭示并不能揭示投资本资产管理计划的全部风险。投资者在投资本资产管理计划之前应认真阅读并理解相关业务规则、资产管理合同、投资说明书及本风险揭示书的全部内容，全面认识本计划的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力及个人资产规模，理性判断市场，谨慎做出投资决策，避免因参与集该计划而遭受难以承受的损失。四、安信特别提示1、资产管理人聘请海宁拾贝投资管理合伙企业（有限合伙）作为投资顾问对本计划的投资提供投资建议，本计划将按照投资顾问的投资建议指令进行投资。但本计划是海宁拾贝投资管理合伙企业成立后参与运作的第一只产品，内部人士以往的公募基金操作业绩仅供参考，不代表以后的产品业绩。 2、受多种风险因素影响，投资组合市值或产生较大波动。尽管产品合同及推介材料中介绍了拟采取的一系列投资策略及风险控制措施，但实际操作中，存在未能采取相应措施或采取措施后仍无法有效控制风险的可能，最终导致投资者本金及收益损失。资产管理人、资产托管人未对委托财产的收益状况作出任何承诺或担保，本合同约定的业绩比较基准(如有)仅是投资目标而不是保证。特别提示：在本风险揭示书上签字，表明您已经理解并愿意自行承担参与华夏资本-拾贝投资 2 号资产管理计划的风险和损失。客户签名或盖章：签署日期： 年 月 日
