基于农户视角的农地抵押贷款绩效评价.doc

1、基于农户视角的农地抵押贷款绩效评价 *以辽宁省昌图县 288 户农户为例马嘉鸿 于丽红 兰庆高(沈阳农业大学经济管理学院，辽宁 沈阳 110866)马嘉鸿:沈阳农业大学 沈阳市沈河区东陵路 120 号（110866） ，Tel:13998197457; 于丽红:沈阳农业大学 沈阳市沈河区东陵路 120 号（110866） ，Tel:18204021864; 摘要：本文以辽宁省昌图县 288 个农户为样本，基于农户视角对农地抵押贷款绩效进行评价。结果表明，农地抵押贷款对缓解农户信贷约束、提高农户信贷可得性、增强农户贷款及还款能力的心理预期、改善生产经营及收入状况均产生了积极的影响，农户对农地抵押

2、贷款满意度水平较高。进一步地，实证分析了不同收入水平农户的农地抵押贷款绩效，结果表明，农地抵押贷款显著地提高了农户的农业收入，特别是对中低收入农户而言，效果更为明显。关键词：农户；农地抵押贷款；绩效；农业收入1.引言：人民银行、银监会于 2008 年 10 月 15 日，联合发布的关于加快推进农村金融产品和服务方式创新的意见 ，在抵押担保品问题上也进行了多项尝试，其中即包括土地经营权抵押贷款，近年来，我国中央一号文件已连续多年聚焦土地经营权抵押贷款问题，其中，2013 年和 2014 年中央一号文件，首次提出要用 5 年时间基本完成农村土地承包经营权确权登记颁证工作以及赋予农民对承包地承包经营

3、权抵押、担保权能，并确立三权分立制度，即所有权、承包权、经营权“三权分离” 。 经过近两年的试点，全国现已有 230 个乡镇基本完成土地承包档案清理、承包地块面积和空间位置勘测等工作，涉及承包农户 65.3 万户。同时，国务院办公厅为贯彻落实党的十八大、十八届三中全会精神和国务院的决策部署，制定了农村土地承包经营权抵押贷款试点管理办法，提倡在经批准的地区开展试点工作，目前，试点地区结合各自特点，已陆续开展了多种形式的农村土地经营权抵押贷款试点工作。随着试点工作的不断进行，土地经营权抵押贷款很好的将金融服务扩展到山区农村，它给农_* 基金项目：本文系国家自然科学基金青年项目（批准号 712031

4、47） ；教育部人文社会科学研究规划基金项目（14YJA790017） ；辽宁省高等学校优秀科技人才支持计划（编号：WR2014003） ；辽宁省农业领域青年科技创新人才培养计划” （编号：2014052） ；辽宁省社会科学规划基金项目（编号 L12BGL013） ；2015年度黄河三角洲地区引进急需人才专项经费资助项目;沈阳市科技局项目（批准号 F13-315-5-03） ；沈阳市科技局项目（批准号 F13-315-5-02）的阶段性成果。作者简介：马嘉鸿（1990-） ，女，汉族，山东省临朐县，沈阳农业大学，在读硕士生，研究方向：农村财政与金融通讯作者：于丽红(1980-)，女，汉族，大连

5、普兰店，沈阳农业大学，副教授，博士，研究方向：农村财政与金融村信贷市场带来了活力,为农民增收和农村发展带来了希望，目前从研究内容上看，国内学者对土地经营权抵押贷款的研究已经取得了一些成果。孙君良（2011） 1从开展农村土地经营权抵押贷款的必要性方面指出，农村土地经营权抵押贷款的展开具有重大的意义，它一方面可以促进农民融资，解决农民融资难问题，一方面可以促进农业产业化、规模化及现代化；谌争勇（2012） 2以湖南省益阳市为案例, 从开展农村土地经营权抵押贷款的可行性探讨及建议方面，深入分析了金融部门创新农村土地经营权抵押贷款的做法和成效，在此基础上提出了土地经营权抵押贷款的可行性；而闫晓春（2

6、014） 3的研究结果表明，开展农村土地经营权抵押贷款仍面临一定的困境，并以黑龙江市为例，指出这种困境主要是由于土地流转模式单一引起的；同时，兰德平，刘洪银（2014） 4指出我国农村土地经营权抵押贷款发展缓慢主要是由于制度风险、农业经营风险、农地处置风险和民生风险所导致的；王平，邱道持（2010） 5通过实地调研和收集大量当前农村土地抵押贷款资料，提出农村土地经营权抵押贷款模式可以多样化，主要包括：“公司贷款+土地承包经营权抵押”模式、“土地信用合作社+土地承包经营权抵押”模式、“土地承包经营权入股抵押”模式、“成立以营利为目的公司法人”等四种模式。最后，于丽红、陈晋丽、兰庆高 6基于辽宁省

7、 385 户农户为例，从农村土地经营权抵押贷款的意愿方面进行了研究。而考虑其绩效的研究方面基本尚无成果，国内关于贷款绩效的研究，大部分是针对小额贷款绩效的，褚保金 7以江苏省为例，以收入作为其绩效衡量指标，对扶贫小额贷款的绩效进行评价；马宇8以安徽毫州为例，对小额贷款绩效进行了相关研究。2009年3月，央行和银监会联合下发关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见，从其首次明确提出有条件的地方可以尝试开办土地经营权抵押贷款到目前为止，已经有6年的时间，特别是2014年的中央一号文件已经明确允许土地经营权可以进行抵押贷款。目前从已试点地区来看，土地抵押贷款的运行取得了良好的效果

8、，但从现有的研究来看，目前还没有相关文献对农村土地抵押贷款的效果或绩效等问题进行系统的研究，因此，本文从农户视角对土地经营权抵押贷款的开展及绩效情况进行评价，这对我国将来制定土地经营权抵押贷款的相关政策具有重要的理论和现实意义。2.数据来源及样本特征2.1 数据来源本次调研数据来源于沈阳农业大学农村土地经营权抵押贷款课题组于2015 年 1-2 月，以辽宁省昌图县地级市作为调查地区，随机选取有农地抵押贷款的农户312户进行问卷调查，收回有效问卷 288 份，问卷有效率为 92.31%。调查内容主要包括农户的家庭基本情况、农户获得农地抵押贷款情况、农地抵押贷款农户满意度三个方面内容。2.2样本农

9、户基本情况从表1可以看出，被调查的288户样本农户中，户主主要以男性为主，占比高达98.61%，年龄主要集中在41-50岁，占比为58.33%，而文化程度大多为初中水平（52.78%）。务农人数主要以2-3人为主，占比为66.67%，而且家庭成员中没有外出打工经历、没有担任村干部的占比居多，分别为68.06%和70.83%。农户的耕地面积在20亩以下的，相对于其余耕地面积的农户而言，占的比例较大，占整个样本的33.33%，而耕地面积大于1000亩的大户占的比例，仅为9.72%。对于样本户的年农业纯收入水平，集中在10-20万的比例最大，高达37.50%，其次主要集中在5-10万元，占比高达29

10、.17%，而农户家庭收入来源情况，样本户家庭仍以传统种植业为其收入的主要来源，调查的288户农户中，全部均有种植业收入，其次，有63.89%的农户有养殖业收入，与此同时，从做生意、工资性收入、外出务工获取收入的农户也占一定的比例，占比分别为25%、20.83%、23.61%,但是并没有农户从农资经营获取收入，由此可知，样本户的家庭收入主要来自于农业收入。而样本农户中生产性资产价值多集中在10万元以下水平，占比为57%。农户以往的主要借款渠道是亲戚朋友，选择该借款渠道的样本户占比为75%，对于农户获知土地可以进行抵押贷款消息的渠道主要是听他人说的，占比为45.83%，其次主要是从金融机构获知的，

11、占比为40.28%。表1 样本户基本情况描述性统计类 别 选项频率（户）百分比 类 别 选项频率（户）百分比性 别 男 284 98.61 收入来源 种植业 288 100女 4 1.39 养殖业 184 63.89年 龄 30 0 0.00 做生意 72 25.0031-40 52 18.06 工资性收入 60 20.8341-50 168 58.33 外出务工收入 68 23.6151-60 60 20.83 财产性收入 8 2.7861 8 2.78 农资经营收入 0 0.00文化程度 小学及以下 24 8.33 农机服务收入 28 9.72初中 152 52.78 转移性收入 52 1

12、8.06高中/中专 84 29.17 生产性资产 10 万以下 164 57大专及以上 28 9.72 价 值 10-100 万 84 29务农人数 1 人及以下 32 11.11 100 万以上 40 142-3 人 192 66.67 借 款 渠 道 亲戚朋友 216 75.004-5 人 64 22.22 农业银行 8 2.78打工经历 是 92 31.94 信用社 224 77.78否 196 68.06 邮储银行 24 8.33是否担任 是 84 29.17 村镇银行 12 4.17村 干 部 否 204 70.83 小额贷款公司 0 0.00耕地面积 20 亩 96 33.33 民

13、间放款者 36 12.5020-50 亩 76 26.39 民间金融机构 0 0.0050-100 亩 12 4.17 获知农地 金融机构 116 40.28100-500 亩 60 20.83 可抵押渠道 当地政府宣传 72 25.00500-1000 亩 16 5.56 听他人说的 132 45.831000 亩 28 9.72 电视、广播等 8 2.78年 农 业 5 万以下 20 6.94纯 收 入 5-10 万 84 29.1710-20 万 108 37.5020 万以上 76 26.39注：问卷中收入来源、借款渠道、获知农地可抵押渠道是多项选择，因此频率总数高于样本数。3.基于农

14、户视角的农地抵押贷款绩效描述性分析3.1农地抵押贷款对缓解农户信贷约束的作用本文利用调研所得数据，以样本户获取农地抵押贷款前的最近一次借款为例，衡量农户在获取农地抵押贷款前，信贷需求约束度，根据调研所得数据分析，昌图县288户样本户中，最近有其他品种贷款需求的农户244户，占比为84.72%，在有贷款需求的农户中，贷款需求没有得到满足的农户为179户，占有信贷需求总体的73.36%，而在信贷需求没有全部获得满足的179户农户中，信贷需求满足度低于50%的农户为152户，占比为84.92%。而在农户获取农地抵押贷款后，信贷需求仍没有得到完全满足的农户为81户，占有信贷需求总体的33.20%，而在

15、信贷需求没有全部获得满足的81户农户中，信贷需求满足度低于50%的农户为19户，占比为23.46%。由此可见，土地经营权抵押贷款对于缓解有信贷需求农户的信贷约束方面起到了积极的作用，对于缓解农村农民“贷款难”的资金瓶颈问题做出巨大贡献，而随着农地抵押贷款制度的不断完善以及农地抵押贷款试点范围的不断扩大，将会使更多的农户通过土地经营权抵押贷款的方式，有效解决由于资金不足所带来的农业生产困境。3.2农地抵押贷款对农户贷款行为及心理预期的影响3.2.1农户更倾向于农地经营权抵押贷款如图，该图是以样本农户数据为例，从2011-2014年，将样本农户获取贷款情况进行逐年分析发现，农户获取土地抵押贷款额度

16、及笔数相比其余贷款品种呈现逐年上升趋势，根据该图可以看出，2011年样本户获取的贷款主要为小额信用贷款、联保贷款和亲戚朋友借款，农地抵押贷款的获取比例较低，仅占全部贷款总额的18.85%，贷款笔数也仅为11笔，而到了2014年，样本户获取的贷款主要为来源于农地抵押贷款，占比为70.05%，只有个别农户仍然有小额的其它种类贷款。18.85 11 30.59 1657.37 54 70.052330501001502002502011年 2012年 2013年 2014年农 地 抵 押 贷 款 占 比 % 农 地 抵 押 贷 款 发 放 笔 数图1 农地经营权抵押贷款获得情况分布图同时，如表所示，

17、在询问农户“在现行农村土地可以抵押的情况下，您以后通常会选择哪种方式来贷款”时，有63.54%的农户只选择农地抵押贷款，有30.90%的农户会几种贷款方式综合考虑，只有5.56%的农户会只选择传统借款方式和向亲戚朋友借款，而不考虑农地抵押贷款，因此，可以看出，农地抵押贷款已经得到了农户的充分认可，相比于以往的其余贷款而言，农户更倾向农地抵押贷款，农地抵押贷款这种新的贷款方式更符合农户借款的基本要求，倍受农户青睐。表2 农户贷款方式预期选择只选择传统贷款方式只选择亲戚朋友借款只选择农地抵押贷款以上三中贷款均考虑样本户数 11 5 183 89百分比% 3.82 1.74 63.54 30.90由

18、此可见，在昌图县，农户获取农地抵押贷款的可得性程度得到提升，农户获取贷款的方式由传统的小额信用贷款、联保贷款和亲戚朋友借款逐步向农地抵押贷款方式转变，越来越多的农户更倾向于农地抵押贷款，同时，农地抵押贷款的放贷规模也得到提高，农地抵押贷款的普及性程度也得到显著提升，很可能会逐步取代传统贷款方式，成为新农村时期解决农户贷款难问题的主力军。3.2.2农户获取贷款及还款能力的心理预期增强由于土地经营权抵押贷款的实施，农户以自己的土地进行抵押即可获得贷款，因此其更容易从信用社获得贷款，在询问“近年来，您认为从信用社借款难易变化”时，如表3所示，72.92%的农户认为和以往借款相比，更容易从信用社获得贷

19、款，分别有13.54%的农户认为贷款获取的难易程度未发生变化以及比以前更难，因此，可以看出，农户实际申请贷款的成功率得到提升，农户更容易从信用社获取贷款。同时，当询问“如果您未来还需要农地经营权抵押贷款，您觉得您是否能成功的从信用社获得?”时，94.23%的农户认为未来可以再一次成功的从信用社获得土地经营权抵押贷款，其余5.77%的农户只是持中立态度，没有农户认为在其再一次需要土地抵押贷款时，其不能成功获得。而对于样本农户，根据调研了解到，在目前发生过土地经营权抵押贷款的样本户中，有19.23%的农户能做到按期归还土地经营权抵押贷款，对于其余80.77%未还款的农户，均是由于贷款尚未到期所致，

20、而对于贷款尚未到期的农户来说，截至目前为止，全部能够按期支付利息，无一笔违约现象。 同时，当询问“您是否担心您家的农地抵押贷款到期无法偿还从而对您家抵押的土地经营权造成影响?”时，只有2.08%的农户表示担心，而其余97.92%的农户并不担心到期不能按时还款的风险，说明农户自身对到期按时还款充满了信心。根据以上数据可以看出，绝大部分农户对目前贷款获取能力及还款能力的心理预期较为积极乐观，这一方面说明，农地经营权抵押贷款能让更多农户较为容易的获取生产所需贷款，说明其实施效果较好，能很好的解决农户资金短缺问题，增强农户获取贷款信心，另一方面，根据农户对再一次成功获取贷款的信心以及并不担心到期不能按

21、时还款的风险，可以推测出，农户到期能很好的偿还贷款，基本不会存在违约现象，农地经营权抵押贷款在农户中能健康周转运行，实施效果良好，既能为农户提供资金支持，增强农户信贷获取信心，又不会造成到期无法还款的违约风险，提高农信社的经营效益。表3 近年农户获取贷款及还款能力的心理预期农户获取贷款及还款能力的心理预期 样本户数 百分比%比以前更容易 210 72.92难易程度未变化 39 13.54农户对借款难易变化预期比以前更难 39 13.54未来能获得贷款 271 94.10未来不能获得 0 0农户对未来获取农地抵押贷款预期不确定 17 5.90担心 6 2.08农户是否担心到期不能按时还款的风险不

22、担心 282 97.923.3农地抵押贷款对农户生产经营及收益状况的改善情况3.3.1地抵押贷款对于促进农户生产经营起到积极作用（1）农地抵押贷款缓解农户生产资金投入不足困境根据我国目前农民融资难现状，我国农业生产经营，农民面临巨大的生产资金投入不足困境，由此造成劳动力投入过剩，劳动力投入与生产资金投入不匹配所导致的农业生产经营无法达到最优产出难题，因此，长期以来，我国农业生产由于受到资金短缺，这一短板的严重影响，农业生产效益低下，农业生产始终停滞不前，由此解决农户生产资金短缺问题迫在眉睫。根据调研了解到，从开展土地经营权抵押贷款业务以来，农户获取的土地经营权抵押贷款全部会用来投放到自身的生产

23、性经营中，因此，发放土地经营权抵押贷款会为进一步缓解农民生产资金短缺，扩大生产经营投放规模，起到了很好的推动作用。同时，统计表明（见表4），当询问“您认为，土地经营权抵押贷款对您家解决资金困难是否有帮助？”时，有63.54%的农户认为十分有帮助，其余36.46%的农户也均认为有较大帮助，没有人认为没帮助甚至只是较小帮助的，由此可以看出，农地经营权抵押很好的解决了农业生产资金不足难题，对农户生产经营，提供了巨大的资金支持，对缓解农户贷款难问题做出巨大贡献。（2）农地抵押贷款改变了农户生产经营模式通过对调研地昌图县，获取农地抵押贷款农户的访谈及调研数据了解到，2011-2014年间，获取农地抵押贷

24、款的农户，以当地实际丰富的资源为依托，将更多贷款资金投放于养殖业，很好的实现了从传统单一的种植业向多元化，规模化，现代化的种养业兼容的生产方式转变，在大量生产资金的支持下，农户逐步实现了新的生产经营模式，为实现当地农村快速发展做出巨大贡献。由此可见，农地抵押贷款业务的开展，为当地注入大量的生产资金，弥补了生产投入要素中资金短缺这一短板，很好的调整了生产要素投入量不匹配，所造成的农业生产效益低下这一事实，同时，加速了农户从简单再生产向规模化生产的转变进程,较好地带动了农户生产效益的快速提升。3.3.2农地抵押贷款对于促进农户收入增长起到积极作用在对昌图县农户的实际调研中，当询问农户您认为目前制约

25、您家收入的最大障碍是什么时，有 93.06%的农户认为资金是制约家庭收入的主要障碍，由此看来，要想实现农户收入高增长，解决农户资金短缺是主要问题，而解决此问题的关键则是解决农户贷款难问题，而对于农村贷款品种的创新则是目前缓解这一难题的重中之重。由此进一步预测，农地抵押贷款的开展对于促进农户收入增长将会起到积极作用。同时，根据表 4，在询问“您认为，农地抵押贷款对您家的收入增长有无帮助”时，61.46%的农户认为有加大帮助，其余 38.54%的农户认为十分有帮助，由此可知，农地抵押贷款对于促进农户收入增长起到积极作用，在实施地运行效果良好，给当地农户带来巨大收益。表4 农地抵押贷款对解决资金困难

26、及收入增长的帮助对解决资金困难的帮助完全没帮助 帮助不太大 一般 有较大帮助 十分有帮助样本户数 0 0 0 105 183百分比% 0 0 0 36.46 6354对收入增长的帮助完全没帮助 帮助不太大 一般 有较大帮助 十分有帮助样本户数 0 0 0 177 111百分比% 0 0 0 61.46 38.543.4农户对农地抵押贷款的满意度及问题建议根据表5农户对贷款的满意度打分情况可以看出，农户对土地经营权抵押贷款整体满意度较高，各项指标平均值均在3分以上，大部分均在4分以上，各项指标均达到满意水平。而对于个别平均值在3-4分的指标，主要包括：贷款的利率水平、贷款期限、贷款业务流程的便捷

27、性三项指标，再结合农户认为农地抵押贷款存在的问题，进行分析，见表6，可以看出，农地抵押贷款尚存在不足，主要表现在：农地抵押贷款的贷款发放额度较小，还不能全部满足农户的生产资金需求，这一方面说明国家对土地抵押贷款的供给量较低，另一方面也可能是由于抵押率较低所导致的，此外，贷款利率较高，贷款期限太短，这将会增加农户的贷款压力，期限太短这会给农户生产资金周转带来困难，而较高的贷款利率无疑会增大农户贷款成本，会导致农户收益增长受到限制。最后，农户普遍认为的贷款手续及流程过于复杂，这可能与农地抵押贷款相关管理办法制定尚不健全及完善有很大关系，因此，综合以上指标及存在的问题，可以看出，土地抵押贷款得到了农

28、户的充分认可，农户对其满意度较高，对农户带来方方面面的收益，但个别制度及政策尚不完善，仍需进一步解决。表5 农地抵押贷款农户满意度评价评价项目 平均分 评价项目 平均分贷款的利率水平 3.67 工作人员的工作效率 4.03贷款使用用途限制 4.34 贷款资金满足需求的情况 4.08贷款期限 3.58 生活水平的改善情况 4.53还款方式 4.45 生产状况的改善 4.55贷款业务流程的便捷性 3.03 对农地抵押贷款的总体满意度 4.40工作人员的服务态度 4.65 当他人需要借款时，向他人推荐农地抵押贷款融资的可能性4.69（1代表非常不满意；2代表不没满意；3代表一般；4代表满意；5代表非

29、常满意）表 6 目前农户认为农地抵押贷款存在的问题贷款额小 利率太高 期限太短 手续复杂 政策宣传不到位样本户数 151 130 156 248 65百分比% 20.13 17.33 20.8 33.07 8.67注：问卷中该问题是多项选择，因此频率总数高于样本数。4.基于农户视角的农地抵押贷款绩效的实证分析4.1 模型设定目前，考察绩效的方法很多，但由于考虑到农地抵押贷款固有的用途限制，以及农户贷款主要用于从事农业生产，而农户进行农业生产的最终目的及结果主要表现为农业收入，由此本文考察的农地抵押贷款的绩效是用农户农业收入作为衡量指标的，从而，本文借鉴生产函数的方法来分析农户土地经营权抵押贷款

30、对农户农业收入的具体影响: 76543210 XXXXY式中，Y 表示 2014 年末样本农户的年农业纯收入，可分解为全部农户年农业纯收入 Y1、高收入农户年农业纯收入 Y2（简称高农户收入）和中低收入农户年农业纯收入 Y3（简称中低农户收入）三大块，X1X4 表示生产函数固有变量，如耕地面积，务农劳动力人数，生产投放资金，这里把 2015 年样本农户累积获得的农地经营权抵押贷款数额及其余各种形式贷款额累计合计作为生产投放资金变量引入模型， X5-X6 表示样本农户的特征变量，如户主年龄，户主文化程度，此外，由于考虑到影响农业收入的要素多种多样，X7 为其他可能会影响农业收入的变量，主要指生产

31、性固定资产价值。 为误差项，在农户之间变化； 是未知参数。4.2 变量设计多元线性回归模型具体的变量定义如表 7。表 7 变量定义及统计描述名称 变量 定义 均值 标准差Y1 全部农户年农业纯收入 连续变量，单位为万元 29.58 51.85Y2 高收入农户年农业纯收入 连续变量，单位为万元 84.05 78.17Y3 中低收入农户年农业纯收入 连续变量，单位为万元 10.06 4.10X1 耕地总面积 连续变量，单位为亩 253.34 500.36X2 务农劳动力人数 连续变量 2.50 1.09X3 农地抵押贷款额 连续变量，单位为万元 20.20 32.81X4 其余各种形式贷款额合计

32、连续变量，单位为万元 25.20 104.02X5 户主年龄 连续变量 46.4 6.25X6 户主文化程度 1=小学及以下；2=初中；3=高中/中专；4=大专及以上10.35 2.54X7 生产性固定资产总价值 连续变量，单位为万元 25.46 68.264.3 估计结果及分析根据上述分析模型，本文运用 stata19 软件就农地经营权抵押贷款对样本农户家庭年农业纯收入的影响进行多元 OLS 估计，结果见表 8。表 8 农地抵押贷款对农户收入影响模型估计结果变量 Coef. P|t| 变量 Coef. P|t| 变量 Coef. P|t|全部样本模型 Y1 高收入样本模型 Y2 中低收入样本

33、模型 Y3X1 -.5660644 0.489 X1 .0899058 0.000* X1 .0143389 0.012*X2 .3238349 0.342 X2 3.244916 0.227 X2 .6333231 0.002*X3 .5861854 0.000* X3 .3669495 0.012* X3 .4620355 0.000*X4 .045264 0.000* X4 .0306039 0.098* X4 -.0398387 0.274X5 .6288525 0.000* X5 2.756891 0.000* X5 -.0580399 0.064*X6 .3238349 0.000

34、* X6 2.432127 0.032* X6 -.0863417 0.272X7 -.1424256 0.000* X7 .0899058 0.000* X7 .0088793 0.790R2 0.9313 R2 0.9209 R2 0.6538调整后 R2 0.9295 调整后 R2 0.9128 调整后 R2 0.6419F(7，280) 541.92 F（7,68） 113.12 F（7，204） 55.03Prob F 0.0000 Prob F 0.0000 Prob F 0.0000注： *、*、*、 分别表示在 10%、5%、1%水平下显著计量分析结果显示，（1）三个模型整体拟

35、合情况均较好，整体均通过显著性检验。（2）农地抵押贷款额在三个模型中分别在 1%或 5%的水平上对农业收入产生影响，且方向为正，说明无论农户处在何种经济水平下，通过提高农地抵押贷款规模，均可以提高农户的农业收入水平、促进农户增收。其次，从回归系数来看, 农地经营权抵押贷款对中低等收入农户的收入影响系数为 0.46，而对于高等收入农户的收入影响系数为 0.36，由此说明，农地经营权抵押贷款对中低等收入农户的收入影响度要大于其对高等收入农户的影响度。（3）在其余生产函数固有变量中，耕地面积对高收入及中低收入样本模型分别在 1%及 5%水平上正向显著，说明土地面积越多的农户，其农业收入越高，由此说明

36、耕地依然是农户取得农业收入的主要来源；（4）在样本农户的特征变量及其他变量中，农户的年龄在以上三个模型中分别在 1%或 10%的水平上显著，农户的受教育程度及生产性固定资产的总价值对高收入农户农业收入的影响分别在 5%及 1%水平上显著而对于低收入农户农业收入影响不显著，这主要是由于对于高收入农户而言，其可能拥有更多的投产需求及投产领域，因此其受教育程度的微小变动对农业收入的影响要强于其对低收入农户群体的影响，同时，正向影响是由于受教育程度越高的农户，会制定出更为高效可行的投产计划，因此会获取更高的农业收入，此外由于高收入农户会相对拥有更多的固定性资产，因此固定资产对于高收入农户的影响更为显著，由于拥有更多固定性资产的农户，其在投产方面基本不受到资产不足的约束，其农业收入会更高，因此生产性固定资产的总价值对农业收入产生正向影响。