1、1（於香港註冊成立之有限公司）全年業績香港交易及結算所有限公司（香港交易所）董事局謹此宣布香港交易所及其附屬公司（本集團）截至 2000 年 12 月 31 日止年度經審核業績如下：綜合損益表截至 2000 年 12 月 31 日止年度（以港元為單位）2000 年 1999 年千元 千元收入 （附註 1）交易徵費及交易收費 548,472 427,535聯交所上市費 269,567 205,594結算及交收費 305,465 196,260存管、託管及代理人服務費 257,490 143,702出售資訊所得收入 351,736 229,074利息收入 （附註 2） 414,327 473,56
2、7其他收入 165,146 139,2452,312,203 1,814,977營運支出僱員費用及相關支出 593,433 570,818資訊科技及電腦維修保養支出 216,665 197,708樓宇支出 109,112 115,145產品推廣支出 31,076 37,526法律及專業費用 32,134 35,954折舊及攤銷 177,450 150,197其他營運支出 74,258 90,268合併、上市及業務整合支出 93,385 60,2021,327,513 1,257,818除稅前溢利 984,690 557,159稅項 （附註 3） (105,801 ) (36,493 )2股東應
3、佔溢利 878,889 520,666股息 343,419 本年度保留溢利 535,470 520,666每股盈利 （附註 4） 0.84 元 0.50 元每股股息已派中期股息 0.08 元 應付末期股息 0.25 元 附註：1 本集團所有收入均源自香港的業務。2 利息收入指銀行存款及所持之非買賣證券的利息收入總額扣除就所收保證金及現金抵押品而應支付予參與者的利息支出。本年度從銀行存款及非買賣證券所得的利息收入為 6.09 億元（1999 年：6.48 億元），而利息支出則為 1.95 億元（1999 年：1.74億元）。3 綜合損益表內的稅項指：2000 年 1999 年千元 千元本年度香港
4、利得稅撥備 95,824 44,660往年度的香港利得稅超額撥備 (2,901 ) (5,348 )1997/98 評稅年度的 10%香港利得稅退款 (12,785 )92,923 26,527遞延稅項 12,878 9,966105,801 36,493香港利得稅乃將估計應課稅溢利按稅率 16%（1999 年：16%）提撥準備。4 基本每股盈利是根據股東應佔溢利 8.79 億元（1999 年：5.21 億元）而計算，並假設於截至 2000 年 12 月 31 日止年度及截至 1999 年 12 月 31 日止年度均一直有1,040,664,846 股已發行股份。2000 年內所授出的購股權並
5、無對基本每股盈利造成任何重大的攤薄影響。3儲備變動（以港元為單位）保留盈利千元於 1999 年 1 月 1 日 1,799,182撥入結算所基金儲備 (13,103 )前結算所的收入撥入現貨及衍生產品市場發展基金儲備 (7,024 )由現貨及衍生產品市場發展基金儲備撥作賠償基金承擔 13,103撥入其他儲備 (230,000 )撥自其他儲備 1,280,000撥自發展儲備 111,720結算所基金、賠償基金儲備賬以及現貨及衍生產品市場發展基金的投資收入（扣除開支）撥入相關基金的儲備 (49,590 )本年度保留溢利 520,666綜合賬目時對銷儲備 (1,119,321 )於 1999 年 1
6、2 月 31 日 2,305,633撥自發展儲備 50,480本年度保留溢利 535,470於 2000 年 12 月 31 日 2,891,583末期股息董事局建議向股東派發末期息每股 0.25 元（1999 年：無）。股份過戶登記處將於 2001 年 4 月 25 日（星期三）至 27 日（星期五）期間（首尾兩天包括在內）暫停辦理股份過戶登記手續。股息單將於 2001 年 5 月 3 日（星期四）或稍後寄予股東。為確保獲派末期股息，所有填妥的過戶表格連同有關股票須於 2001 年 4 月 24日（星期二）下午四時前送交香港交易所的股份過戶登記處香港證券登記有限公司（地址：香港德輔道中 19
7、9 號維德廣場 2 樓）辦理過戶手續。4財務回顧（以港元為單位）2000 年 1999 年 變幅市場成交主要統計數據聯交所平均每日成交金額 127 億元 78 億元 63%期交所平均每日成交衍生產品合約張數 22,118 25,843 (14% )百萬元 百萬元財務摘要收入 2,312 1,815 27%營運支出 1,327 1,258 6%除稅前溢利 985 557 77%稅項 (106) (36) 190%股東應佔溢利 879 521 69%每股盈利 0.84 元 0.50 元 68%每股中期股息 0.08 元 每股應付末期股息 0.25 元 整體表現本集團的股東應佔溢利增加 69%至 8
8、.79 億元（1999 年：5.21 億元），主要是由於總收入增加了 27%，而成本僅輕微上升 6%。收入總收入增加 27%至 23.12 億元（1999 年：18.15 億元）。收入增加的主要原因是 2000 年現貨市場交投活躍。現貨市場受惠於 2000 年年初市況向上、美國股市暢旺以及香港經濟復甦等因素，平均每日成交金額錄得 63%增長。不過，恒指期貨及期權交易由公開喊價過渡至 HKATS 電子交易系統所產生的不明朗因素使香港期貨交易所有限公司（期交所）平均每日成交合約張數減少 14%，而來自期貨市場的收入也從而有所減少。儘管本集團佔現貨市場交易徵費的份額自 2000 年 6 月起由 0.
9、007%降至 0.005%，而期貨合約的成交又減少，但由於現貨市場暢旺，交易徵費及交易收費方面的收入增加了 28%至 5.48 億元（1999 年：4.28 億元）。上市費收入增加 31%至 2.7 億元（1999 年：2.06 億元），主要是集資市場蓬勃，更多新公司上市，上市證券數目隨而增多。2000 年 12 月 31 日，在主板及創業板上市的公司分別有 736 家及 54 家（1999 年：701 家及 7 家）。5由於現貨市場暢旺，結算及交收費收入錄得 56%增長，達到 3.05 億元（1999 年1.96 億元）；存管、託管及代理人服務費收入因企業活動增多以及更多股份存入中央結算及交
10、收系統（CCASS ）存管處而大幅飆升 79%至 2.57 億元（1999 年：1.44 億元）；另外，由於市場對股市資訊需求增加，出售資訊所得收入亦增加 54%至 3.52 億元（1999 年：2.29億元）。利息收入則下跌 13%至 4.14 億元（1999 年：4.74 億元），主要是從衍生產品合約的保證金所得之利息收入減少所致。由於期貨合約成交減少，2000 年所收的平均保證金下跌了11%。其他收入增加 19%至 1.65 億元（1999 年：1.39 億元），主要是首次公開招股數目增加，令到股份登記服務費收入隨而上升。營運支出總營運支出增加 6%至 13.27 億元（1999 年：1
11、2.58 億元）。僱員費用及相關支出上升 4%至 5.93 億元（1999 年：5.71 億元）。為配合當前市場情況及表揚僱員的優秀表現，本集團於 7 月份給予僱員平均 7%的增薪，並在年終發出較高的2000 年表現獎金。因本集團業務整合後僱員人數減少（2000 年內減少 17%至 891 人），省下的支出抵銷了部分僱員費用及相關支出之增幅。由於需要進一步提升交易及結算系統，資訊科技及電腦維修保養支出由上一年度的 1.98億元增加 10%至 2.17 億元，其中主要涉及開發第三代自動對盤及成交系統（AMS/3）、期貨交易轉移至 HKATS 電子交易系統，以及 CCASS 的架構進行檢討工作。樓
12、宇支出減少 5%至 1.09 億元（1999 年1.15 億元），主要是商業物業市道持續低迷令租金回落。折舊及攤銷上升 18%至 1.77 億元（1999 年：1.5 億元）。支出增加主要是推出 AMS/3 及HKATS 電子交易系統而需作額外折舊，以及本集團於 2000 年統一折舊政策所致。其他營運支出減少 18%至 7,400 萬元（1999 年：9,000 萬元），原因是 1999 年向聯合交易所賠償基金（賠償基金）作特殊供款 1,300 萬元，2000 年則無此項支出。合併、上市及業務整合支出（全屬非經常性支出）則增加 55%至 9,300 萬元（1999 年：6,000 萬元），主要
13、源自 2000 年 6 月本集團上市的支出、本集團業務整合的顧問費用以及精簡人員編制的成本。6稅項本集團 2000 年稅項支出增加 190%至 1.06 億元（1999 年：3,600 萬元）。主要原因是2000 年錄得較高應課稅溢利，而 1999 年又收回 1997/98 年度利得稅的一筆過退稅（1,300萬元）。本集團的實質稅率為 10.7%，低於法定利得稅率 16%。這主要是由於本集團有具效率的稅務管理，利息收入又可豁免利得稅。流動資金、財政資源和資本承擔由於保留盈利增加，於 2000 年 12 月 31 日的營運資金增加 19%至 30.45 億元（1999 年：25.57 億元）。本
14、集團擁有的銀行結存及定期存款亦增加 10%至 36.35 億元（1999 年33億元）。本集團雖然一直有非常充裕的流動資金，但為防未然，本集團也安排了備用貸款額。於2000 年 12 月 31 日，本集團可動用的備用貸款總額為 28.95 億元，其中 16 億元屬於為維持衍生工具合約的保證金流動資金而設之回購備用貸款，另有 11 億元則屬遇有 CCASS參與者未能付款，由香港中央結算有限公司（香港結算）暫代履行責任時可動用的貸款。本集團甚少借款，若有需要，也多為項目計劃所需，少有季節性借款模式。至本年度終結時，本集團概無動用上述貸款額(1999 年：根據與銀行所訂立回購協議而借入的短期銀行貸款
15、為 2.04 億元，用作抵押的資產達 2.06 億元）。本集團於 2000 年 12 月 31 日的資本開支承擔為 3.81 億元（1999 年2.42 億元），主要涉及持續投資於設備及科技方面。本集團有充足的財政資源，庫存現金及業務所產生的現金流量已足以支付資本開支承擔。資產押記本集團在香港一家銀行之 1,000 萬元透支額，以本集團在該銀行之等額定期存款作抵押。於 2000 年 12 月 31 日及 1999 年 12 月 31 日，本集團均無動用該透支額。於 1999 年，10 家銀行以協定基準給予香港結算 10 億元銀行備用信貸，以香港結算之浮動資產作抵押，用以在遇有 CCASS 參與
16、者未能履行付款責任時，為香港結算暫代履行有關責任提供備用資金。有關的備用信貸到 1999 年 12 月 31 日仍未動用，並已於 2000 年12 月 12 日取消，改由下文 或然負債 項下所述的銀行信貸取代。7持有的重大投資以及重大的收購或出售附屬公司除在 2000 年 3 月 6 日兩家交易所及有關之結算公司合併成為香港交易所外，年內本集團亦購入 Singapore Exchange Limited 已發行普通股本的 1%(10,000,000 股）。2000 年內沒有出售任何附屬公司。匯價波動風險及相關對沖於 2000 年 12 月 31 日，本集團的外匯風險約涉及 1.8 億元，其中
17、1.25 億元以同一貨幣的投資作對沖。或然負債賠償基金乃根據證券條例設立的基金，旨在賠償任何（其他聯交所參與者除外）在與聯交所參與者的交易中，因聯交所參與者未有履行責任而蒙受金錢損失的人士。根據證券條例第 109(3)條，每名聯交所參與者未有履行責任的最高賠償金額為 800 萬元。由於香港聯合交易所有限公司（聯交所）須於香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）要求時補充賠償基金，故根據證券條例第 107(1)條，聯交所於賠償基金中擁有或然負債。補充款額應相等於有關索償而支付之款項，包括任何有關索償而支付或產生的法律及其他開支。除上文所述者外，本集團在賠償基金方面另有最高可達 5,000 萬元的或
18、然負債。本集團同意就賠償基金承擔額外 1.5 億元，其中合共 1 億元已分別於 1998 年及 1999 年從現貨及衍生產品市場發展基金中撥款支付，餘下的 5,000 萬元要待香港期貨保證公司結束後方再調撥資金支付。若預計可從香港期貨保證公司收回的資金不足以支付上述的 5,000 萬元，不足之數得由本集團向賠償基金支付。聯交所曾承諾向印花稅署署長因其參與者少付、拖欠或遲交印花稅而造成的稅收損失而作出賠償，就任何一名參與者拖欠款額之賠償以 20 萬元為上限。在微乎其微的情況下，若聯交所於 2000 年 12 月 31 日的 500 名（1999 年：491 名）開業參與者全部均拖欠款項，根據有關
19、擔保，聯交所須承擔的最高賠償總額將為 1 億元（1999 年：9,820 萬元）。根據交易所及結算所（合併）條例第 21 條，香港交易所於 2000 年 3 月 6 日承諾，若香港結算在仍屬香港交易所全資附屬公司之時清盤又或在其不再是香港交易所全資附屬公司後的一年內清盤，則香港交易所會承擔香港結算在終止成為香港交易所全資附屬公司前欠下之債務及負債以及清盤的費用、支出與成本，承擔額以 5,000 萬元為限。香港交易所自 2000 年 12 月 13 日起為香港結算作擔保令其取得銀行信貸額，以取代上文 資產押記 項下所述的 10 億元備用信貸。信貸額共達 11 億元，由 5 家銀行以協定基8準授予
20、香港結算，作為遇有 CCASS 參與者拖欠付款時由香港結算代為履行責任所需的備用資金。至 2000 年 12 月 31 日，香港結算並無動用有關信貸額。僱員在將聯交所、期交所以及香港結算的業務整合至新的業務組織架構的過程中，香港交易所建立了本身的一套人力資源政策和程序，以任人唯才為原則。本集團的僱員總數預料會由 1,052 人減至 860 人。於 2000 年 12 月 31 日，本集團僱員人數為 891 人，2001 年上半年內可望進一步削減至目標數目。僱員費用（不包括董事酬金）約為 5.86 億元（1999 年5.71 億元）。本集團致力確保在集團的薪酬及獎金架構之下，僱員的薪酬水平具有市
21、場競爭力，並與僱員本身的表現掛鈎。本集團董事及僱員可獲授購股權，按香港交易所股東於 2000 年 5 月 31 日股東特別大會上通過的購股權計劃條款認購香港交易所的股份。在 6 月份，香港交易所根據購股權計劃授出合共可認購 36,423,269 股股份的購股權。展望由於本集團很大部分的收入來自交易徵費、結算及交收費以及衍生產品合約的保證金所得之利息收入，因此本集團的業績表現很大程度上取決於外在因素，其中較重要者包括市場氣氛、聯交所成交金額、期交所未平倉合約張數以及衍生產品市場的波動情況。繼2000 年首兩季牛市氣氛完結後，現貨市場的成交量在 2000 年下半年已回復較正常的水平。如情況持續，2
22、001 年的收入未必能及上 2000 年的水平。然而，本集團將透過採取可應用之最新科技和增加使用交易設施的層面，致力進一步提升現貨及衍生產品市場的效率和透明度，從而吸引更多投資者和有意集資的公司。因此，本集團將繼續提升和整合旗下交易、結算及風險管理系統，並會推出新服務和新產品，迎合市場需要。本集團亦會盡力提高市場的質素、風險管理和持正操作。2001 年上半年設立北京辦事處後，本集團將舉辦更多活動，進一步推廣集團作為內地企業其中一個主要的國際集資中心的角色。上述措施可望加強本集團的營利能力。隨著各附屬公司的業務整合大致完成，本集團將更能有效地應付市場的新發展及變化。9主席報告成立香港交易所並將之
23、安排上市，為集團注入了以表現及服務為本的全新企業文化。與此同時，香港交易所也成為一家市場為本的公眾公司，強大、獨立的管理層同時向公司股東及投資大眾負責。有關的安排也令本集團得以全面監管及管理現貨和衍生產品市場，加強了本集團確保市場公平和有秩序運作的能力。展望未來，作為一家運作整合、業務專注且以商業為本的企業，香港交易所必能盡得優勢。購入、出售或贖回香港交易所的上市證券在截至 2000 年 12 月 31 日止年度，香港交易所並無贖回其任何上市證券，香港交易所及其附屬公司概無購入或出售香港交易所任何上市證券。承董事局命主席李業廣香港，2001 年 3 月 13 日載有 香港聯合交易所證券上市規則
24、 附錄十六第 45（ 1）至 45（ 3）段所規定的所有資料之詳盡業績公布將於 2001 年 4 月 3 日或之前登載於聯交所的網頁（ http:/.hk）。10股東週年大會通告茲通告香港交易及結算所有限公司（香港交易所）股東週年大會，謹定於 2001 年 4月 27 日（星期五）下午 4 時 30 分，假座香港灣仔博覽道一號香港會議展覽中心（新翼）二樓 201 號會議室舉行，議程如下：1. 省覽及接納截至 2000 年 12 月 31 日止年度之經審核賬目及董事會與核數師之報告。2. 宣佈派發末期股息。3. 重新委聘核數師，並授權董事會釐定其酬金。4. 作為特別事項，考慮並酌情通過（不論會否
25、作出修訂）下列議案為普通決議案：普通決議案(I) 動議：(a) 在下文(c)段之規限下及根據公司條例第 57B 條，一般性及無條件批准香港交易所董事於有關期間（定義見下文）內行使香港交易所之全部權力，以配發、發行及處理香港交易所股本中每股面值 1.00 港元之額外股份，並作出或授予將須或可能須行使該等權力之售股建議、協議及購股權（包括債券、認股權證及可轉換為香港交易所股份之債權證）；(b) 上文(a)段所述之批准將授權香港交易所董事於有關期間內作出或授予售股建議、協議及購股權（包括債券、認股權證及可轉換為香港交易所股份之債權證），該等權力將須或可能須於有關期間結束後行使；(c) 香港交易所董事根據上文(a)段之批准而配發或同意有條件或無條件配發（不論是否根據購股權或其他安排）及發行之股本總面值不得超過香港交易所於通過本決議案之日已發行股本面值總額之 20%，而上述批准亦須受此數額限制，但不包括：-(i) 供股（定義見下文），(ii) 根據香港交易所組織章程細則不時發行股份以代替股息，
