1、黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 1页2002-05-29目录发 展 战 略咨 询项 目背景国家 电 力体制改革背景电 力行 业 格局的 变 化 趋势国内 电 力行 业现 状公司面 对 的机遇和挑 战三大 问题公司在 资 本运作中的核心 竞 争力构筑核心竞争力的基本途径核心竞争力的四种基础三个 资 本运作案例的核心 竞 争力比 较建立和提升核心竞争力是一个长期的过程公司目前 发 展思路公司目前 资产 状况黑 龙 江 电 力行 业现 状电 力行 业 目前解决思路投 资 模式 举 例不同投 资 方向的机会与威 胁 分析三个 资 本运作案例可参考的 产业组 合模式可参考的 证 券 资 本市
2、场赢 利模式行 动计 划框架方案产业发 展、 资 本运 营 的初步框架思路企 业 制度安排集 团 定位 公司的 战 略取向分析总 部机构重 组 后主要增 值 服 务 手段及 设计 原 则三种不同的管理模式 对 比管理模式 举 例 -操作管理完善企 业 集 团 的管理黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 2页2002-05-29黑龙江省电力开发公司发展战略咨询项目建议书2002年 5月 29日黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 3页2002-05-29黑龙江省电力开发公司发展战略咨询项目背景现 状定位目标黑龙江省电力开发公司是由省政府出资设立的大型二类国有独资公司，是国有资本运营机构，
3、具有独立法人资格公司下设控股公司 6家公司以电力资产经营为主，以多元产业为辅公司现有净资产 54.26亿元，总资产 67.89亿元，拥有较强的资金实力省政府授权经营机构，在省政府授权范围内对所授权资产进行管理。在发展方向上一电力开发为主，多元经济为辅；在经营方式上以资本运营为主，生产经营为辅核心功能使资本运营功能，基础功能是战略规划功能、人事管理功能和管理功能，先导功能是信息功能以 资本运营、管理与创新为主要手段，按照 “ 有进有退，有所为有所不为 ” 的方针，在产权制度改革和流动中优化公司投资结构，形成以电力资源为核心的基础产业、金融证券、高新技术三个产业支柱。短时间内把公司发展成为管理规范
4、，具有持续发展能力的，跨省、跨行业、跨所有制的投资控股集团。黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 4页2002-05-29总体目标 -厂网分开、政企分开、打破垄断，引入竞争，提高效率，促进发展，构建公平竞争、开放有序的电力市场体系。分拆国电公司分拆国电公司通过资产的行政划拨和分割，为资本通过资产的行政划拨和分割，为资本运作培育了众多的市场主体，从根本运作培育了众多的市场主体，从根本上改变了过去资本运作主体单一、统上改变了过去资本运作主体单一、统一规划、分级运作的局面。一规划、分级运作的局面。资产重组资产重组国家电力体制改革的背景资料来源：资料来源：黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第
5、5页2002-05-29随着电力体制改革的深入，电力行业的竞争格局将会发生重大变化* 行为导向 业绩表现冲击 结构变化电力体制改革中国加入 WTO厂网分开，竞价上网 国家电力公司发电资产重 组为 至个全国性独立发电企业 电价体系将划分为上网电价输、配电价和终端销售电价全国联网 电网企业允许改制上市外资大规模介入 发电环节引入竞争机制国有资产存量的重组和增量的注入国电控股上市公司超大规模的资本扩张公司组织结构进行调整，实现体制创新、机制创新和管理创新，实现经营模式的集约化电力企业实行战略重组 产权多元化 多种经营产业结构调整成本为王技术创新地方电力上市公司经营风险将加大电力资产托管经营地方电力公
6、司横向联合 多种经营从安置型、福利型进入产业化发展 主业转型 黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 6页2002-05-29从全国电力生产供需状况来看，电力生产平稳增长 。增长速度明显下降随着大部分地区城乡电网改造任务的完成，电力固定资产投资规模开始下降全国电力供应总体能够满足电力需求，全国各地区电力供需基本平衡，部分地区电力供应略有富余。即大部分地区电力供求平衡或供大于求由于经济启动较慢，电力需求增长较慢，电力市场不景气。发电用煤价格完全放开电价下调发电企业尤其是火电类企业将面临更大的挑战。资料来源：新华信分析从全国电力生产供需状况来看，电力生产平稳增长 ，增长速度明显下降2002年黑龙
7、江省电力开发公司发展战略项目建议书第 7页2002-05-29电力改革、增长趋缓、及电力资产重组解冻将使电力企业酝酿已久的资本运营将会像火山一样爆发出来电力改革 增长趋缓 资产重组解冻大规模资本运营那些规模大、资产好、电价低、实力强的电力上市公司会受到新组建的独立发电集团公司的青睐，成为这些公司资本运营和资产整合的载体，成为通向资本市场的融资窗口黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 8页2002-05-29在这场大规模的资产运营过程中，国电系企业可能会占据一定的优势国家电力公司拥有全国 50%的发电容量国电仅保留20%发电容量龙电股份国电电力九龙电力华银电力漳泽电力华能 大唐 桂冠电力 长
8、源电力 其余资产注入国电系上市公司国电系上市公司 存在着被注入数倍于现有的优质电业资产的可能，从而在极大提升自身价值的同时实现超大规模的资本扩张地方电力公司受旧的问题困扰，同时在并购过程中与国电系相比处于劣势黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 9页2002-05-29黑龙江省电力开发公司作为以电力资产为核心的投资控股公司面临的形势较为严峻，但也面临一些机遇挑战 机遇 与 大用户直接签订用电合同，可以有效保证发电小时； 国电所属电厂将进行大规模的资产重组 ,黑龙江电力开发公司将有机会参与此次资产重组 ； 黑龙江水电资源利用不充分，投资新能源，可以获得国家的优惠政策和改善电网调峰要求；电力体
9、制改革使电力行业 进入壁垒降低，更多的社会资源能够投入到电力建设中低成本成为竞价上网的决定条件虽然网厂分开，但国电系电厂依然存在一定的竞争优势入世后，外国资本大规模进入国内发电市场，参与电力建设和购并黑龙江省电力开发公司急需明确并增强核心竞争力，理顺母子公司体系，以应对上述挑战，成功实现转型黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第 10页2002-05-29根据黑龙江省电力开发公司的特点，我们认为公司应重点解决三大核心问题n企业宗旨及目标n转变观念n产业发展战略n资本经营战略n市场发展战略n要素发展战略n国际化战略公司总体发展战略n企业契约制度n企业产权制度n企业治理结构n企业组织结构n企业管理制度企业制度建设 企业文化建设企业发展战略资本运营的方向和方式核心竞争力的培育和提升公司治理结构和组织管理体系公司当前发展的关键公司持续发展的关键战略贯彻落实的保障
