主 讲 人：解 梁 秋 * 财务管理财务管理 主讲人：解梁秋 第六章 流动资金管理 n 第一节现金和有价证券管理 n 一、现金管理的目标（教材P167） （一）企业置存现金的原因 1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常 生产经营秩序下的需要。 n 2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现 金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余 额主要取决于二方面：一是现金流量的不确定 性；二是企业临时举债能力的强弱。 n 3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝 的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要 。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资 机会及企业对待风险的态度有关。财务管理 主讲人：解梁秋 n 【例题1】各种持有现金的动机中，属于应 付未来现金流入和流出随机波动的动机是（ ）。 A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机财务管理 主讲人：解梁秋 n 【例题2】企业预防性现金数额大小（ ） 。 A.与企业现金流量的可预测性成反比 B.与企业借款能力成反比 C.与企业业务交易量成反比 D.与企业偿债能力成正比财务管理 主讲人：解梁秋 n （二）现金日常管理的策略 n
