1、企业合并业务的税收筹划一、企业合并时有关流转税的纳税处理（一）增值税企业合并实质上是被合并企业整体资产的产权转让给合并方，或被合并企业股东以放弃被合并企业股权为代价获得合并企业的股权。那么，被合并企业的所有货物转移到吸收合并企业或新设企业时，应执行“国税函2002420 号”文中规定：“企业产权整体转让过程中涉及的货物转移不征收增值税。 ”被合并企业的货物不作视同销售处理，自然也不应向合并方开出增值税专用发票。被合并企业尚未抵扣的增值税进项税额可结转到合并后的企业继续抵扣，当然，其未交税金也应由合并后的企业承担纳税义务。被合并企业已收到货物但在合并时尚未收到增值税发票的，以后在收到时，只要发票
2、经过认证无误，且纳税人登记号属于被合并企业合并前的号码，则可由合并后的企业予以抵扣。被合并企业合并前销售的货物在合并后被退回的，在取得了规定的退货凭证或证明材料后，可由合并企业冲减其销项税额。（二）营业税被合并企业转移到合并企业的无形资产、不动产等，如果合并方式是现金收购，则企业合并可视为一项整体产权转让，随同整体产权转让到合并企业的不动产就符合“国税函2002165 号”中规定的不征收营业税的规定；如果企业合并方式为换股合并，被合并企业及其股东未因此而获得营业收入，不符合税法中规定的应税收入确认条件(税法规定营业税的纳税义务发生时间为纳税人收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天)
3、，或者从计税角度看，我们可将换股合并理解为被合并企业的股东以被合并企业的整体资产对合并企业投资，而税法中规定企业以无形资产和不动产对外投资是不征收营业税的，所以企业合并时并入的不动产不应征收营业税。但合并后的企业如果要转让这部分不动产，按“国税发200316 号”文计算缴纳营业税的计税原值应为其在被合并企业的账面原值。二、企业合并时有关企业所得税的纳税处理在国家税务总局关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知(国税发2000119号，以下简称“119 号文”)中规定：“企业合并包括被合并企业(指一家或多家不需经过法律清算程序而解散的企业)将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设企业(简称合并企
4、业)，为其股东换取合并企业的股权或其他财产，实现两个或两个以上企业的依法合并。”显然，其所定义的企业合并主要针对吸收合并和新设合并。不管采用何种方式进行企业合并，在财产清查阶段所发生的财产盘亏、毁损、报废等，在报经税务机关批准后方可在被合并企业的税前扣除。其他方面的纳税处理，则随合并方式的不同而有所区别。1应税合并重组如果合并企业以支付现金方式收购被合并企业，或者合并企业在付出的购并代价中支付的现金占据一定比例，且被合并企业不需要经过法律清算程序而解散，这实际上是被合并企业的股东向合并企业整体转让股权的行为，因而应视为应税合并重组。按“119 号文”的规定：“被合并企业应视为按公允价值转让、处
5、置全部资产计算资产的转让所得，依法缴纳所得税。被合并企业以前年度的亏损，不得结转到合并企业弥补。合并企业接受被合并企业的有关资产，计税时可以按经评估确认的价值确定成本。被合并企业的股东取得合并企业的股权视为清算分配。 ”具体说来，有关各方的纳税处理办法为：(1)由于合并行为是作为法人实体的被合并企业在解散前的最终行为，因此，不管被合并企业在会计核算上是否作转让收入的记录，计税时都要求对被合并企业计算财产转让所得，计算方法是以合并企业为合并而支付的现金及其他代价(如实物、有价证券等)减去被合并企业合并基准日净资产的计税成本，并将该财产转让所得计入当期应纳税所得额。如果被合并企业合并前存在尚未弥补
6、的亏损，可以该财产转让所得抵补，余额应缴纳企业所得税，不足弥补的亏损不得结转到合并企业弥补。(2)被合并企业股东取得合并收购价款和其他利益后，应视为对原股权的清算分配，计算其投资持有收益和股权转让所得或损失。值得注意的是，它在金额上很可能与被合并企业股东所记录的“投资收益”账户中记录的股权转让收益不等。另外，虽然合并企业支付的收购款可能是直接支付给被合并企业股东的，但在计税时并不认为被合并企业股东取得的收益全部属于股权转让所得，而是视为被合并企业股东清算了在被合并企业的权益，由此而产生的收益主要为投资持有收益。由于股权转让所得与投资持有收益的税收政策有很大差异，因此明确此点甚为重要。(3)合并
7、企业接受被合并企业的有关资产，计税时可按经评估确认的价值确定成本，这与会计核算的计价标准是一致的，不过，对于成交价高于按可辨认有形资产和无形资产计算的净资产评估确认值的差额商誉价值，国家税务总局在企业所得税税前扣除办法中针对内资企业规定，合并企业以后不得摊销扣除。(4)被合并企业合并前如已经核准的购买国产设备投资抵免新增企业所得税的指标尚有余额，在合并时可用于抵减新增企业所得税税额。如果抵减后仍有余额，应如何处理，“119 号文”中未予明确。但因应税合并重组中已视被合并企业结清了纳税事项，故我们认为该指标不得带入合并企业继续使用。2免税合并重组如果企业合并系以换股方式实现，则可向主管税务机关申
8、请免税合并重组。在“119号文”中规定的免税合并重组必要条件是：合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，除合并企业股权以外的现金、有价证券和其他资产(以下简称非股权支付额 )，不高于所支付的股权票面价值(或支付的股本的账面价值)20的。这里规定的 20比例是用合并企业支付的全部非股权支付额占所支付的股权票面价值(或股本账面价值 )总额来计算的，并据以确定企业合并可否准予免税重组；而会计核算上则会分别每一个合并当事人来确定是否按非货币性交易处理。例如，被合并企业有三个股东，其中一个股东退出换股交易，合并企业向其支付了现金，但支付的现金占支付给另两个股东的股本账面价值不高于20，仍可申请免税
9、合并重组并按下列规定进行所得税处理:(1)被合并企业不确认全部资产的转让所得或损失，不计算缴纳所得税。被合并企业合并以前的全部企业所得税事项由合并企业承担，以前年度的亏损，如果未超过法定弥补期限，可由合并企业继续按规定用以后年度实现的与被合并企业资产相关的所得弥补。具体按下列公式计算：某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额 =合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额被合并企业净资产公允价值合并后合并企业全部净资产公允价值上述规定显然是对企业合理重组行为的支持，它不管会计核算上对并入所有者权益各项目作如何处理，仍然有条件地保留被合并企业尚可弥补亏损的税收属性。至于弥补亏损的公式则体现了税法中的
10、相关性原则，即弥补被合并企业亏损的所得应与被合并企业的资产相关。由于免税合并重组中被合并企业以前的全部企业所得税纳税事项均由合并企业承担，故被合并企业合并前如果有经核准的购买国产设备投资抵免企业所得税的指标余额，也应可结转到合并企业继续使用。但在使用时是否也要如同补亏那样按比例计算可抵免企业所得税的新增税额呢?“119 号文”中也未作规定。(2)被合并企业的股东以其持有的原被合并企业的股权(以下简称旧股)交换合并企业的股权(以下简称新股)，不视为出售旧股，购买新股处理。被合并企业的股东换得新股的成本，须以其所持旧股的成本为基础确定。但未交换新股的被合并企业的股东取得的全部非股权支付额，应视为其
11、持有旧股的转让收入，按规定计算确认财产转让所得或损失，依法缴纳所得税。在此需予以说明的是，上述第(1)点是针对被合并企业的免税重组规定，免税的是与财产转让所得相关的企业所得税；第(2)点是针对被合并企业股东的应税或免税规定，应税或免税的是与股权转让所得相关的所得税。在企业合并时，可能被合并企业的少数股东不愿意被合并到对方，合并企业于是以支付现金等方式收购了该部分股份，对其他股东则采取交换股份形式，如果全部现金等非股权支付额不超过全部股权票面价值或股本账面价值的 20，则其他股东暂免计算所得税，而少数股东则视为取得了股权转让收入，应按规定计交所得税。但是如果采取交换股权形式的股东，在获取合并企业
12、股权的同时还获得了部分非股权支付额，且企业合并被核准为免税重组的，按照“国税发200345 号”文的规定：合并和分立等改组业务中，取得补价或非股权支付额的企业，应将所转让或处置资产中包含的与补价或非股权支付额相对应的增值，确认为当期应纳税所得额。但该文中未说明究竟是计入被合并企业的当期应纳税所得额，还是计入被合并企业股东的当期应纳税所得额。由于该文中上述规定的目的在于协调会计制度与税法规定间的差异，在会计核算中是视同被合并企业股东发生了股权置换的非货币性交易并确认收到补价中的收益的，所以税法规定的本意也应是要求被合并企业股东将补价中对应的增值(即收益)计入当期应纳税所得额，并且调整被合并企业股
13、东换入新股的成本，从而使会计核算与纳税处理两者之间趋于一致。税法规定与会计处理此间的不同之处是：第一，关于被合并企业股东换入新股计税成本的确定， “119 号文”中规定应以旧股计税成本为基础确定(当然税法中未明确派生的问题)。而在这一过程中会计核算出的新股投资成本通常是在旧股账面价值基础上结转而得的，旧股的账面价值又是被合并企业股东根据其占股比例和按投资会计准则规定方法核算的结果，它并不一定等于投资的计税成本。第二，税法规定在换股合并时，非股权支付额不高于所支付的股权票面价值(或支付的股本的账面价值)20时可申请免税合并重组；如果将换股作为非货币性交易，会计准则中规定支付的补价占换入资产公允价
14、值的比例不高于25时，可按非货币性交易进行会计处理。两者不仅比例不同，而且指标的内涵也不同。一旦合并时以换股合并，兼有部分非股权支付额，且非股权支付额所占比例符合一方(如会计)规定而不符合另一方(如税收)规定，则产生的纳税调整就特别复杂。 (3)合并企业接受被合并企业全部资产的计税成本，须以被合并企业原账面净值为基础确定。上述规定与会计处理的购买法不同，在购买法下合并企业在会计核算中如果已按评估确认值记录了接受的被合并企业全部资产和负债，那么，这些资产在以后计提折旧、进行摊销或结转销售成本时，应作纳税调整。由于合并企业以后会涉及到该类调整事项，从谨慎性原则出发，合并企业可按其所得税税率对被合并
15、企业的评估增值计提一笔递延税款贷项，并相应减少计入“资本公积资产评估增，值”的金额。以后每期调增应纳税所得额所对应的应交所得税时，借记“递延税款” ，贷记“应交税金应交企业所得税” 。在对被合并企业资产和负债的记录上，其计税成本与权益联营法下的会计入账价值基础是一致的，在此方面不存在日后应对评估增值进行纳税调整的问题。不过仍有两点差别，首先，被合并企业资产原账面价值与它们的计税成本在数量上也有可能是不等的，这是会计计价与税法规定的计价方法不同所导致的，所以，从更严格的意义上讲，合并企业并入全部资产的计税成本，应等于它们在被合并企业的原计税成本。其次，会计上是将被合并企业的未分配利润直接并入合并
16、企业的未分配利润项目，如其为累计亏损，也直接并入，且以合并后企业的会计利润自行抵补，而“119 号文”中则要求按规定的公式进行税前补亏。另外，在“119 号文”中未规定合并企业接受的固定资产、无形资产日后的折旧、摊销年限和方法问题，对此，我们认为应区别应税重组与免税重组不同情况处理。免税合并重组需要由税务机关审核确认，在审核时，除了要检查非股权支付额的比例外，一般来说，也要求参与合并的有关当事各方应保持经营上和权益上的连续性。3如果合并企业以承担被合并企业的负债为代价实现对被合并企业的合并，由于几乎无需支付非股权支付额，故此类合并作为免税重组。 “119 号文”中规定：如被合并企业的资产与负债
17、基本相等，即净资产几乎为零，合并企业以承担被合并企业全部债务的方式实现吸收合并，不视为被合并企业按公允价值转让、处置全部资产，不计算资产的转让所得。合并企业接受被合并企业全部资产的成本，须以被合并企业原账面净值为基础确定。被合并企业的股东视为无偿放弃所持的旧股。由于这种合并方式基本上可归入会计核算中所规定的“采取无偿划转方式兼并的” ，会计核算中仍按被合并企业各项资产、负债评估确认价值在合并企业入账，因此也涉及到与应税合并重组方式相似的纳税调整问题，有关纳税处理和会计处理也与其相似，不过在合并日，合并企业如果预提一笔递延税款贷项，应相应减少计入“实收资本”的金额。4根据“国税发199897 号
18、”文的规定：企业无论采用何种方式合并、兼并，都不是新办企业，不应享受新办企业的税收优惠照顾。三、企业合并时的有关地方税纳税处理1契税在“财税字2003184 号”文中规定：两个或两个以上的企业，依据法律规定、合同约定，合并改建为一个企业，对其合并后的企业承受原合并各方的土地、房屋权属，免征契税。2土地增值税税法中规定：“在企业兼并中，对被兼并企业将房地产转让到兼并企业中的，暂免征收土地增值税。 ”这里的兼并实质上也就是企业合并。3印花税财政部 国家税务总局关于企业改制过程中有关印花税政策的通知2003-12-08 财税2003183 号各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局） 、地方税务局
19、，新疆生产建设兵团财务局： 为贯彻落实国务院关于支持企业改制的指示精神，规范企业改制过程中有关税收政策，现就经县级以上人民政府及企业主管部门批准改制的企业，在改制过程中涉及的印花税政策通知如下： 一、关于资金账簿的印花税 （一）实行公司制改造的企业在改制过程中成立的新企业（重新办理法人登记的） ，其新启用的资金账簿记载的资金或因企业建立资本纽带关系而增加的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。 公司制改造包括国有企业依公司法整体改造成国有独资有限责任公司；企业通过增资扩股或者转让部分产权，实现他人对企业的参股，将企业改造成有限责任公司或股份有限公司；企业以
20、其部分财产和相应债务与他人组建新公司；企业将债务留在原企业，而以其优质财产与他人组建的新公司。 （二）以合并或分立方式成立的新企业，其新启用的资金账簿记载的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。 合并包括吸收合并和新设合并。分立包括存续分立和新设分立。 （三）企业债权转股权新增加的资金按规定贴花。 （四）企业改制中经评估增加的资金按规定贴花。 （五）企业其他会计科目记载的资金转为实收资本或资本公积的资金按规定贴花。 二、关于各类应税合同的印花税 企业改制前签订但尚未履行完的各类应税合同，改制后需要变更执行主体的，对仅改变执行主体、其余条款未作变动且改制前已
21、贴花的，不再贴花。 三、关于产权转移书据的印花税 企业因改制签订的产权转移书据免予贴花。 五、合并企业在企业合并中的所得税筹划在企业合并的过程中进行纳税筹划，这是在不同税制的国家都会存在的现象，也是纳税人谋求自身合法利益不应忽视的一项工作。纳税筹划存在的前提是既有税收制度下行为的可选择性，企业合并中的纳税筹划也不例外。首先，企业合并既可现金购并，也可换股合并，还可以混合方式进行合并；在混合合并方式中，支付的股票或股权数量与非股权支付额两者之间的比重也是可以调控的。相应地，内资企业纳税处理就有应税合并重组与免税合并重组之分，其间也就有了利弊得失的权衡。其次，不管是内资企业，还是外资企业，由于免税
22、合并重组时被合并企业尚未弥补的亏损可结转到合并后的企业弥补，当合并企业面临几个可供并购选择的目标企业时，既要比较这些目标企业在其他方面的优劣，也应考虑这些企业尚未弥补的亏损金额大小及距离补亏期满尚余的年限，从而在购并活动的同时也能充分获得补亏的税收利益。由于企业合并时涉及到被合并企业(目标公司)、合并企业、被合并企业股东各方适用的税收政策和税收利益，涉及到合并前后各方不同的财务状况，所以不存在在任何情况下应税合并重组与免税合并重组绝对孰优孰劣的问题，一个纳税筹划方案必须在平衡了各方利益并为各方共同接受后，才具有可操作性。下面将以合并双方均为内资企业来讨论纳税筹划问题。在不同情况下，纳税筹划的思
23、路和结果可能是不同的。（一）当被合并企业是唯一目标公司时在这种情况下，选择什么样的筹划方案，还要结合具体情况作具体分析。1、一般情况下“应税合并重组”与“免税合并重组”间的税负比较。例 1 甲公司为了扩大经营规模，欲以 2002 年 12 月 31 日为合并基准日合并乙公司。乙公司目前净资产的账面价值为 500 万元，计税成本为 530 万元，评估确认值为 810 万元，尚有 2000 年度及 2001 年度未弥补的生产经营亏损额 90 万元。甲、乙公司的企业所得税税率均为 33。这里，有一点需说明，乙公司计税成本高于账面价值的原因是：在合并基准日前两年乙公司购入的一台设备原值为 150 万元
24、，会计核算中的折旧年限为五年，假定不考虑净残值，则会计上已累计提取折旧 60 万元，合并日账面价值为 90 万元；税法规定的最短折旧年限为十年，每年应提取折旧 15 万元，前两年税前扣除的折旧费应为 30 万元，前两年每年已调增应纳税所得额 30 万元，合并日该设备的计税成本为 120 万元。现可供选择的企业合并方案有：方案一：现金购并。甲公司支付给乙公司的收购价款中包括：现金 700 万元，有价证券 30 万元，其他资产折合 80 万元，合计 810 万元。显然，这一方案应作“应税合并重组” 。方案二：甲公司以 115 万股股票(公允价值为 805 万元)、外加 5 万元现金支付给乙公司的股
25、东，同时注销乙公司股东在乙公司的股份。甲公司合并基准日的净资产公允价值为3 195 万元，合并后甲公司净资产公允价值达到 4 000(8103 1955)万元，2003、2004年度预计可能实现应纳税所得额 248 万元和 300 万元。由于非股权支付额占支付股票的票面价值为：5115=4.35，小于 20，故该方案可申请“免税合并重组” 。如果合并双方选择“免税合并重组” ，合并基准日为 2002 年 12 月 31 日，乙公司未弥补亏损 90 万元由合并后的甲公司弥补，其中，在 2003 年度预计可弥补：2488104 000=50(万元)，在 2004 年度预计可弥补亏损的所得为：300
26、 8104 000=60.75(万元)，故尚未弥补的亏损 40 万元可全部得到弥补。由于要比较资金的时间价值，故需设定折现利率，现设为 5%。因补亏而抵减税额的现值为：P=Fn/(1i)33=50(15)40(15) 233=(500.952)(400.907)33=27.6804(万元)在方案一“应税合并重组”下，未弥补亏损 90 万元可一次性弥补，其抵减的税额的现值为 297 万元。就此而言， “免税合并重组”在补亏方面丧失的货币时间价值为：29.7-276804=20196(万元)。另一方面， “应税合并重组”下对被合并企业视为转让全部资产所产生的税额为：(810530)33=92.4(
27、万元)。在“免税合并重组”下作递延纳税，若甲公司对被合并资产隐含的增值按十年期进行综合调整，则其未来应交企业所得税税额的年金现值为(设年金系数为 A(n，i)：P=B A(n,i) 33=(810530)107.72133=71.342(万元)就此而言， “免税合并重组”获得的货币时间价值为：92.471.3420=21.058(万元)。上述正、反两种因素相互抵消后， “免税合并重组”共获得货币时间价值为 19 0384 元，故在不考虑其他情况下，以此方案为优。2、通过上述计算可以看出，在是否对被合并企业全部资产转让所得即时课税方面，“免税合并重组”与“应税合并重组”所产生的差异一般为时间性差
28、异，其纳税影响表现为货币时间价值。而在被合并企业未弥补亏损方面，则有可能产生永久性影响，这是纳税筹划时必须要考虑的因素。（1）在许多合并案例中，主并方即合并企业效益较好，被合并企业的资产质量和效益相对较差，当被合并企业存在巨额亏损时，如果选择“应税合并重组” ，被合并企业资产转让所得不能全额弥补该亏损；而一旦选择“免税合并重组” ，合并企业在法定补亏期内预计能全额予以弥补。在这种情况下，将进一步强化选择“免税合并重组”的倾向。（2）当被合并企业存在亏损，如果选择“应税合并重组” ，可以由被合并企业资产转让所得全额弥补；而一旦选择“免税合并重组” ，被合并企业的亏损却不能有效利用。这里可能存在几
29、种情况，一种情况是合并企业享受企业所得税免税优惠，从而使补亏失去意义；也有可能是被合并企业尚未弥补亏损的补亏期即将届满；当然也不排除有可能是合并企业在合并后发生亏损。在第一种情况下，如果选择“免税合并重组” ，补亏指标固然得不到利用，但合并企业对被合并企业资产评估增值进行纳税调整时也因免税而不产生实际税负；而如果选择“应税合并重组” ，被合并企业却要对财产转让所得弥补亏损后的余额纳税，产生现金流出。所以应选择“免税合并重组” 。在第二种情况下，如果被合并企业资产的公允价值大于其账面价值，一般情况下选择“应税合并重组”是有利的，它可以及时有效地利用可弥补亏损指标，由此而抵减的税额一般会大于“免税
30、合并重组”下递延纳税所节约的货币时间价值。第三种情况则较为复杂，它需要将“应税合并重组”时产生的现实税负与“免税合并重组”下影响以后税负之现值进行比较，而且比较的结果可能具有高度不确定性。如果“应税合并重组”下的现实税负较重， “免税合并重组”仍是首选。（3）当被合并企业存在亏损，如果选择“免税合并重组” ，合并企业在法定补亏期内预计不能全额予以弥补；如果选择“应税合并重组” ，也不能由被合并企业资产转让所得全额弥补，这说明被合并企业全部资产转让所得小于其可弥补亏损，故在合并时不产生企业所得税的税负。这时需要对“免税合并重组”的后果进行分析预测，如果“免税合并重组”后因弥补被合并企业亏损而抵减
31、税额之现值大于因对资产计价进行纳税调整而递延纳税税额之现值，则宜考虑选择“免税合并重组” ；反之则可考虑“应税合并重组” 。3、在对被合并企业资产转让所得是否即时征税问题上， “应税合并重组”与“免税合并重组”之间也有可能产生永久性的影响。假定例 1 中乙公司享受法定的免税待遇，如果选择“应税合并重组” ，其全部资产转让所得在弥补亏损后即使有剩余也无需纳税，本着税收的饶让原则，法定的免税税额视同已纳税额，合并后的甲公司无需因资产按公允价值计价而作纳税调整。而如果选择“免税合并重组” ，其递延纳税税额的现值非常有可能大于因弥补乙公司亏损而抵减税额的现值，这种结果倒未必可取了。因为“免税合并重组”
32、需向税务机关申请并获批准，故而如果当事各方认为“应税合并重组”有利，即使合并行为符合免税重组的条件，也可不提起免税申请而自动采取“应税合并重组” 。4、如果被合并企业不存在未弥补亏损，在通常资产转让的公允价值高于账面价值的情况下，选择“免税合并重组”可获得货币时间价值。如果资产转让的公允价值低于账面价值，被合并企业将发生资产转让损失，则要视其当期生产经营活动的盈亏情况来评估合并方案。5、在上述分析中均未考虑被合并企业股东的利益和意愿，在实务中却是不可回避的，因为他们掌握着被合并企业的决策权。当我们选择“应税合并重组”时，合并方式以现金收购为主，这种方式满足了被合并企业股东的现金偏好，同时按照“
33、119 号文”的规定，要对被合并企业股东作股权的清算分配，从而可能产生即时的纳税义务。不过，由于税法规定的是股权清算分配，故清算的税后留存收益只需补税率差，在没有税率差的情况下无需补税。当我们选择“免税合并重组”时，合并方式以换股合并为主，这种方式下被合并企业的股东不会产生即时纳税义务，只需按所持“旧股”的成本为基础确定“新股”成本。由于“新股”成本被固定，股东今后一旦转让股份，则要按股权转让所得全额负税，即如前所述，存在着对未分配的留存收益重复征税问题。不过，对纳税人而言，纳税筹划的目的并不单纯追求税额最低，而应是追求税后利润最大化。如果对合并企业的股票或股权的未来价值有优异的预期，则换股合
34、并下的免税重组方案仍然易为被合并企业股东接受。相反，如果“新股”的未来价值并不乐观，或具有高度的不确定性，换股合并则会遇到阻力了，除非合并企业向被合并企业股东支付股票或股权数量时给予充分的照顾。（二）当存在多家可供选择的被合并企业时在确定合并方案时，首先应对各个可能的被合并企业在不同合并方式下(“免税合并重组”或“应税合并重组”)的纳税影响进行评估。一般而言，在优势企业兼并弱势企业的情况下，只要优势企业的股东不惮于控股权被稀释，因为“免税合并重组”可获得补亏抵税利益和货币时间价值，故第一步应优先考虑采用换股合并方式下的“免税合并重组” 。这里存在另一个筹划问题是，当各个企业在其他方面的条件和情
35、况基本相同时，其各自存在的未弥补亏损金额的大小和距离法定补亏期满的时间长短是一个非常重要的因素。这一步筹划的基本原则是：未弥补亏损金额大的企业应优先考虑；在未弥补亏损金额相近的情况下，距离法定补亏期满时间长的企业应优先考虑，因为它能使合并方尽可能获得补亏抵税的好处。（三）当被合并企业净资产公允价值为零或为负数时我们再来看一看在“119 号文”中的规定：某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额=合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额(被合并企业净资产公允价值合并后合并企业全部净资产公允价值)当被合并企业净资产公允价值为零或为负数时，如果选择“免税合并重组” ，合并企业照此公式将无法获得补亏指标
36、。这时可采用的纳税筹划方法首先是寻求“债转股” 。例 2 乙公司被合并前一年发生的、尚未弥补的亏损为 200 万元，合并基准日账面资产和负债均为 1 500 万元，净资产为零，合并时确认的公允价值也为零。乙公司有 A、B两个股东。甲公司系合并企业，合并基准日的净资产为 2 000 万元，合并后第一个纳税年度补亏前的应纳税所得额为 300 万元。如果甲、乙公司直接合并，将很难利用乙公司的亏损。现将合并方案改为：合并前，某债权人 C 将其在乙公司的 500 万元长期债权等值转为500 万元股权，乙公司债务重组时不产生所得，尚未弥补的亏损仍为 200 万元，但乙公司合并前的净资产增加为 500 万元
37、，合并双方决定按该金额为基础合并。合并后当年甲公司可弥补的亏损为：300500(5002000)=60(万元)。这种方案付诸实施的必要前提是甲公司的股东及原乙公司的 A、B 股东必须接纳 C 股东进入新公司，不惮于因 C 股东的加盟而且稀释其控股权；而 C 股东由债权人变为投资人后，其对公司财产要求权的顺序由前向后转移，C 股东须乐于接受这一事实。股东 C 日后如果希望将“债转股”的 500 万元形成现金流入，则可通过股权转让或从甲公司减资等方式实现。企业分立业务的税收筹划一、企业分立时有关流转税的纳税处理（一）增值税企业分立过程中，由被分立企业进入分立企业的货物是否要计算缴纳增值税等，需要根
38、据分立的具体情形而定。如果分立出去的是一个或几个完整的异地业务分部，且分立前是独立的增值税等流转税纳税义务人，则这些业务分部的货物进入分立企业时不应计算销项税额，原未抵扣完的进项税额可继续抵扣，分立前已收到货物而未收到的发票在分立后收到时，只要经过认证可继续抵扣。但是，如果以被分立企业作为统一的纳税义务人，企业分立是对被分立企业统一核算的资产和负债的划分，分立出去的资产中所包含的货物，其购进时的进项税额已在被分立企业抵扣，那么这部分货物在转移到分立企业时应视同销售计算销项税额。（二）营业税分立资产中所包含的无形资产和不动产在企业分立时不应征收营业税，分立企业日后转让该类不动产的应当按规定缴纳这
39、部分营业税，具体内容请参见企业合并中的相关内容。在实务中，也有先例可循。在综合性保险公司因必须财险、寿险分业经营而分立改革的过程中，其所发生的不动产转移的计税问题，在“国税发200269 号”文中规定：“综合性保险公司及其子公司需将其所拥有的不动产划转到新设立的财产保险公司和人寿保险公司。由于上述这种不动产所有权转移过户过程中，并未发生有偿销售不动产行为，也不具备其他形式的交易性质，因此，对保险分业经营改革过程中，综合性保险公司及其子公司将其所拥有的不动产划转过户到因分业而新设立的财产保险公司和人寿保险公司的行为，不征收营业税、契税。 ”二、企业分立时有关企业所得税的纳税处理我国内外资企业税法
40、中有关企业分立的纳税处理原则上也是基本一致的，即奉行“对等原则”：如果对被分立企业因分立而转移的整体资产不作视同销售，免于计算财产转让所得，则分立企业取得该部分资产的计税成本必须以分立前的账面价值为基础确定，这就是所谓的“免税分立重组”(与“免税合并重组”相同，实际上是递延纳税的概念)；反之，如果对被分立企业转移的整体资产视同销售处理而计算所得，则分立企业取得该部分资产的计税成本可按其公允价值即评估确认值为基础确定，这就是所谓的“应税分立重组” 。同时，因外资企业享受一些所得税优惠政策，故在个别地方与内资企业的税收政策也存在着一些差异。1免税分立重组在“国税发2000119 号”文中规定：“分
41、立企业支付给被分立企业或其股东的交换价款中，除分立企业的股权以外的非股权支付额，不高于支付的股权票面价值(或支付的股本的账面价值)20的，经税务机关审核确认，企业分立当事各方也可选择按下列规定进行分立业务的所得税处理：(1)被分立企业可不确认分离资产的转让所得或损失，不计算所得税。(2)被分立企业已分离资产相对应的纳税事项由接受资产的分立企业承继。被分立企业的未超过法定弥补期限的亏损额可按分离资产占全部资产的比例进行分配，由接受分离资产的分立企业继续弥补。 ”对于上述第(2)点，应注意它与会计核算和会计报告的结果可能完全不同，首先，被分立企业的可弥补亏损不是其账面“未分配利润”的负数金额，也不
42、是以前年度的累计会计亏损，而是按税法规定作纳税调整后，在法定补亏期内的尚可弥补亏损。其次，分立企业在将分立资产、负债入账时，将净资产直接记入“实收资本(股本)”和“资本公积”项目，即使被分立企业净资产中的“未分配利润”为负数，分立企业也不按比例将其分割入账，但从税收的角度上，需要将可弥补亏损单独加以记录并向税务机关申请弥补。 “119 号文”中规定由分立各方按分立资产占全部资产的比例来分配补亏指标，但文中没有明确这一比例是按资产的账面价值计算还是按公允价值计算?“资产”是总资产概念还是净资产概念?就后者而言，如果分立后各企业的资产负债率大体相当，则无论是按总资产计算还是按净资产计算差别不大；但
43、是，在分立后各企业资产负债率的差异较大的情况下，若按净资产来分配补亏指标，就会导致只分得资产而不承担或少承担负债的一方分得较大的补亏指标，更有利于纳税人自由调控补亏指标。所以从完善税法规定的角度看，规定按总资产计算似乎更加严谨。关于前者，因企业合并时计算补亏指标的公式中使用了“公允价值” ，故在此也可以公允价值计算，但在让产分股式分立中被分立企业可能没有整体评估，这就只能使用账面价值来计算了。(3)分立企业接受被分立企业的全部资产和负债的成本，须以被分立企业的账面净值为基础结转确定，不得按经评估确认的价值进行调整。(4)被分立企业的股东取得分立企业的股权(以下简称“新股”)，如需部分或全部放弃
44、原持有被分立企业的股权(以下简称“旧股”)， “新股”的成本应以放弃的“旧股”的成本为基础确定。如不需放弃“旧股” ，则其取得的“新股”成本可从以下两种方法中选择：直接将“新股”总投资成本确定为零；或者，以被分立企业分离出去的净资产占被分立企业全部净资产的比例先调整减低原持有的“旧股”的成本，再将调整减低的投资成本平均分配到“新股”上。在企业分立的企业所得税纳税处理方面，有几个值得进一步思考的问题：第一，会计核算中“新股”成本都远远大于其计税成本，这是因为会计成本是以分立企业评估后的净资产价值为基础，按占股比例计算的，而计税成本是以放弃“旧股”的成本为基础的。如果股东对长期投资是采用权益法核算
45、的，两者的差额是由两个项目构成的：一是股东对被分立企业采用权益法核算出来的“损益调整” ，即在被分立企业留存收益中占有的份额；二是分立资产的评估增值。第二，企业分立时，如果选择了“免税分立重组” ，则分立资产评估增值所隐含的应交企业所得税是递延到分立企业缴纳的，在让产分股式分立重组中，因为被分立企业股东各方仍按原占股比例享有分立企业权益，所以不会对他们的权益产生影响。但在让产赎股式分立中，部分股东要放弃在被分立企业的“旧股”而持有“新股” ，这部分股东放弃“旧股”时相应地应带走多少净资产呢?在让产扩股式分立重组中，要吸纳新的股东，这也涉及到股东结构和权益的变化。后两种分立形式都涉及到递延缴纳的
46、企业所得税是由谁来承担的问题，这个问题与企业合并中遇到的问题是相似的，如果将这部分税款在评估增值中提取“递延税款” ，在计算分立的净资产价值中便剔除了这部分税款，被分立企业的全体股东权益都用来分担这部分纳税义务；如果在评估增值中不提取“递延税款” ，以后分立企业因对资产计价进行纳税调整而产生的企业所得税只能借记“所得税”科目，贷记“应交税金”科目，这部分税款就全部由分立出来的部分股东承担了。所以，在后两种分立形式中，在确定分立方案时应对上述纳税问题予以考虑。第三， “119 号文”中，同样未规定分立企业接受的固定资产、无形资产日后折旧、摊销的年限和方法问题。对此，我们认为仍应区别免税重组和应税
47、重组不同情况处理。另外，免税分立重组时被分立企业如有经核准购买国产设备抵免企业所得税的指标余额，在分立后应如何处理?这需要税法作进一步的明确。2应税分立重组如果企业分立不符合免税重组条件，或未履行规定的审批程序，按照“119 号文”的规定，被分立企业应视为按公允价值转让其被分离出去的部分或全部资产，计算被分立资产的财产转让所得，依法缴纳所得税。分立企业接受被分立企业的资产，在计税时可按经评估确认的价值确定成本。该文中未规定被分立企业股东的投资成本和投资收益如何确定。我们认为，应对股东获得的“新股”公允价值与收到的非股权支付额(即补价)之和减去放弃的“旧股”计税成本，其差额作为清算得的投资持有收益，如果股东将收到的补价中内含的非货币性交易收益记入“营业外收入” ，这部分收入不再计入应纳税所得额。 “新股”投资成本可以其公允价值确定。3不管企业分立采取何种方式，按照“国税发199897 号”文的规定，分立后的企业都不能视为新办企业，不得享受新办企业的税收优惠。分立前享受有关税收优惠尚未期满，分立后企业符合减免税条件的，可继续享受减免税至期满；分立前的企业符合税法规定的减免税条件，分立后已不再符合的，不得继续享
