1、目 录1、空调（冷配）行业诊断 .31.1 空调冷配行业界定 .31.2 空调冷配行业产品分析 .31.2.1 产品分类 .31.2.2 冷配产品特性 .61.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析 .81.3.1 空调行业发展前景分析 .81.3.2 市场需求量预测分析 .101.3.3 产品盈利趋势分析 .141.3.4 竞争趋势分析 .141.3.5 技术 /工艺变革趋势分析 .201.3.6 产品标准化趋势分析 .211.3.7 中国空调冷配行业的趋势总结 .221.4 空调冷配行业经营关键要素分析 .232、XXXX 内部实力诊断 .272.1 资源条件分析 .272.1.1 产品资源
2、.272.1.2 设备资源与生产能力 .282.1.3 市场资源与品牌资源 .282.1.4 技术资源 .312.1.5 财务与资金资源 .322.1.6 人力资源 .332.1.7 治理结构 .342.2 经营能力分析 .362.2.1 企业经营优势与不足分析 .362.2.2 经营能力匹配分析 .372.3XXXX 实力总体评价 .403、诊断总结与建议 .401、空调（冷配）行业诊断1.1 空调冷配行业界定空调器是一种向封闭空间提供经处理的空气的调节设备，它为人们在炎热的夏季或者严寒的冬季创造一个较为舒适的生活和工作环境。尽管目前空调器的形式多样，但其主要组成、工作原理基本相同，都由箱体
3、、制冷系统、电器控制系统、通风系统和附件 5 个部分组成。空调冷配行业是空调配件行业的一个子行业，行业中的产品是空调制冷系统中的零部件，由于空调制冷系统中大部分零部件的原材料主要是以铜质材料（铜管与铜棒）为主，所以，根据本项目的需要，本文对空调冷配行业界定为：是以铜质材料为主要原材料，主要为家用空调制冷系统提供零部件，以实现空调制冷功能要求的行业。从供应链的角度看，其行业位置如下图所示：图 1 空调冷配行业在空调产业供应链中的位置1.2 空调冷配行业产品分析1.2.1 产品分类：XX 在产品消音器平衡块分液器毛细管电子膨胀阀冷凝器器蒸发器过滤器单向阀四通换向阀储液器高低压截止阀制冷系统空调器通
4、风系统系统电器控制系统 压缩机活塞式转子式涡旋式节流机构热力膨胀阀热交换机构其他辅助部件视液镜冷凝压力调节阀水量调节阀气门嘴电磁阀低压控制阀管组件螺母与接头此部分部件确保空调制冷的基本功能此部分部件确保制冷系统安全、节能、稳定、高效的运行：XX 储备品制冷系统此部分部件确保空调制冷的基本功能此部分部件确保制冷系统安全、节能、稳定、高效的运行图 2 家用空调制冷系统主要（铜制）零部件构成家用空调制冷系统主要零部件产品种类繁多，按其功能分主要由两个基本大类 20 多种产品构成（见表 1）： 表 1 空调冷配主要产品特点一览表主要零部件 主要功能 结构特点 主要技术/工艺 适用范围毛细管 减压节流
5、单件 金加工 小型空调机热力膨胀阀 减压节流 复杂组件 金加工、传感 技术、焊接 中大型空调机电子膨胀阀 减压节流 复杂组件 金加工、焊接、 微电子技术 变频空调机分液器 向盘管中均匀分配制冷剂 单件 金加工 中大型空调机冷凝器 将制冷剂冷凝，放出热量， 进行液化 复杂组件 金加工、焊接 各类空调机蒸发器 利用制冷剂蒸发吸热，产 生制冷作用 复杂组件 金加工、焊接 各类空调机消音器 消除压缩机噪声 单件 金加工 各类压缩机平衡块 保证压缩机主轴的同心度 单件 金加工 涡旋压缩机四通换向阀 切换制冷剂流向 复杂组件 金加工、电磁 技术、焊接 有制冷、制热功能 的空调机中高低压截止阀将制冷剂注入室
6、外机组中；便于用户安装和以后修理 复杂组件 金加工、焊接 分体式空调气液分离器 防止制冷液体冲击压缩机； 消音 简单组件 金加工、焊接 各类空调器过滤器用滤网收集制冷系统中的固体杂质，确保系统正常运行简单组件 金加工、焊接 各类空调机单向阀 限制制冷剂流向 简单组件 金加工、焊接以热力膨胀阀为节流元件的热泵空调；采用空气冷凝器的分体式空调电磁阀 遥控截止阀、双位调节机 关或者安全保护设备 复杂组件 金加工、焊接、 电磁技术 制冷、制热功能的 空调机低压控制阀保证压缩机吸气压力高于一定的数值，使压缩机吸入制冷剂的过热蒸气简单组件 金加工、焊接 某些压缩机冷凝压力调节阀保持恒定的冷凝压力，维持压缩
7、机稳定运行 简单组件 金加工、焊接制冷量为 2 千 KW以上的、冬季需要运行的空调机气门嘴 便于空调器检修 简单组件 金加工、焊接 制冷能力稍大的空 调机视液镜 检查制冷剂的流动状态 单件 金加工、焊接 某些空调器管组件 单件 金加工 各类空调机螺母与接头 单件 金加工 各类空调机（1）基本零部件，是指实现制冷功能的部件，包括三个部分：压缩机、节流机构、热交换机构，其主要铜质零部件有：消音器、平衡块、毛细管、热力膨胀阀、电子膨胀阀、分液器、冷凝器、蒸发器。（2）辅助零部件，是指确保制冷系统安全、节能、稳定、高效运行的部件，其主要铜质零部件有：高低截止阀、低压控制阀、过滤器、视液镜、单向阀、四通
8、电磁换向阀、气液分离器（储液器） 、冷凝压力调节阀、水量调节阀、气门嘴、电磁阀、管组件、螺母与管接头。1.2.2 冷配产品特性 产品需求是派生需求行业客户大部分是空调整机厂商，其他客户主要是指压缩机厂商，维修配件的量非常少，这说明：其行业需求量以及需求结构基本上受制于空调整机终端市场与压缩机市场需求的变化。 产品需求具有一定的季节性空调销售的季节性较明显，每年 4 月至 8 月是旺季，尤以 6、7 两月最旺，通常 7 月销量占全年总量 40%左右；9 月至来年 3 月是淡季。但是随着房地产市场的发展，新住宅空调需求的增加使季节性趋缓。图 3 空调内销与出口的季节性空调器销售的季节性决定了空调器
9、生产也呈现出一定的季节性(如图 4 所示)，所以空调器的派生需求冷配产品需求也呈现出一定的季节性，只是这种季节性由于空调器厂商的产品库存而表现出一定的滞后性。资料来源：中华空调商务网（http:/ 4 空调行业的生产季节性1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月01002003004005006002003年 2002年 2001年 2000年家用空调行业生产季节特征( 单位: 万台) 产品技术含量比较低且稳定，对劳动力的依赖性较强大部分冷配产品的主要生产技术是金加工和焊接技术，而这两种技术经过几十年发展已相对成熟和稳定，而且相对于电子、IT 等高技术而言，
10、技术含量较低，因此，总体而言目前空调冷配行业基本上还是属于技术含量比较低的劳动密集型行业，对熟练劳动力的依赖性较高，发展中国家有较大相对竞争优势。但由于这几年空调器技术有比较大的发展，出现了健康空调，节能空调、智能空调等，导致某些空调零部件技术也会含有一些特定的“高技术” ，如环保材料、电磁技术、微电脑技术等，而这些“高技术”主要是为了实现空调器的某些特定功能，如“通过电子膨胀阀的变频技术实现了空调器的节能功能” 。 产品生产方式基本上是“模块化”生产冷配行业大部分产品是以“组件”的形式向客户提供的， “组件”主要是由一些铜质小单件以及一些辅助件，包括：铜管、铜棒、铜皮、弹簧、密封圈、垫圈、磁
11、铁、线圈、螺钉（母）等组合而成，因此，冷配产品的生产方式基本上是“模块化”生产，因此存在产品外包和更精细的专业化分工的基础。 不同产品的市场需求量是不同的由于空调产品和技术的多样化，对 20 多种冷配产品的需求量是不同的。有些产品具有通用性，即可以为所有种类的压缩机和空调器厂商配套，如蒸发器和冷凝器，而有的产品仅仅是为某类压缩机和空调器配套，如四通换向阀是为制冷制热型空调配套的，电子膨胀阀是为变频压缩机配套的，加上不同种类和系列的压缩机和空调器的市场需求量由于消费者的需求偏好差异是不同的，所以，相应的不同空调冷配产品的市场需求量也会有所不同。 原材料是产品成本的主要组成部分表 2 空调冷配主要
12、产品成本结构资 料来源：XXXX2003 年四大产品系列成本数据从表 2 可以发现冷配产品的材料成本占了产品总成本的 75左右，而在采购的材料中，铜材（包括铜棒、铜管、铜皮）的采购金额又占采购总金额的73。这说明冷配产品成本的 55%在于采购的铜材上，尽管空调配件的原材料种类很多，但是铜材的价格直接决定了冷配产品的成本高低。因此，企业内部压缩产品成本的空间比较有限，如果原材料价格持续上涨，极有可能导致新的替代材料的出现，以控制整体成本的快速增加。1.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析1.3.1 空调行业发展前景分析 经济的发展和人均收入的增加，将进一步促进空调行业的发展空调器的主要功能是为人们
13、在炎热的夏季或者严寒的冬季创造一个较为舒适的生活和工作环境，是一种提高人们生活质量的家用电器设备 。随着改革开放及居民消费水平的不断提高，人们也将追求更高的生活质量，城市居民乃至农村居民对空调器的消费需求也将随之发生变化。可以肯定的说，在未来 510 年内，空调器将成为继电视机、电冰箱、洗衣机全面进入家庭之后的主要“后续大件” ，空调的消费逐渐成为人们普遍的消费行为。成本结构（）主要零部件原材料成本 制造费用 人工成本平衡块 85.96 6.55 7.49四通换向阀 73.43 13.89 12.68高低压截止阀 71.64 10.07 18.29气液分离器 75.37 11.82 12.81
14、图 5 家电普及与收入相关性 地理环境以及气候的变化，也将刺激空调行业的发展空调作为自然环境的人工调节设备，其需求量和需求类型与自然环境及气温的变化密切相关。自然环境变化越复杂，对人工环境调节设备功能要求也就越高；气温变化越大，对空调产品的需求也就越大。我国地域辽阔，气温范围广，存在较大的气候跨度，形成了各种温度条件齐备的复杂自然环境，从而为我国空调产品生存、发展奠定了基础条件，同时也对我国空调产品的功能提出了更加高的要求。而温室效应、厄尔尼诺现象使得全球气温上升，也将引致全球空调器需求（包括原来比较崇尚自然调节的欧洲市场需求量）的增长。 中国将成为全球空调器制造商的零部件采购中心由于中国加入
15、 WTO、国内制造成本相对较低以及国内吸引外资相关优惠政策开放，中国将日益成为全球空调器制造商的零部件采购中心，这种趋势通过三种途径拉动国内的空调零部件市场的需求：一是零部件直接通过出口给国外的空调制造商；二是通过国内空调整机制造商的出口；三是通过将零部件销售给来国内投资设厂的国外空调器制造商。 冷配市场将形成相对垄断格局，生产集中度将进一步提高首先，空调企业由于竞争的需要必将把降低成本的压力传递到冷配行业；其次，铜材价格又在不断上涨（见以下竞争分析） ，这样就进一步压缩了冷配行业的利润空间，谁能比对手更好的控制成本，谁就能生存下来，这两方面的力量必然导致空调冷配行业的竞争将进一步加剧，在这个
16、过程中，行业中的一部分二线品牌以及三线品牌由于自身的经营实力和资金实力不足，在巨大的竞争压力下选择退出冷配行业，因此，行业集中度将进一步提高，而最终的结果必然是形成相对垄断格局。另外，我们也可以从目前空调冷配行业的营销渠道体系来说明这一点，目前空调冷配行业中的企业大致可以三类：一线企业产品线基本能覆盖所有空调配件产品，市场占有率较高，如三花、恒基、XX，这些企业的客户主要是空调器行业的一些知名品牌如：海尔、格力、美的等；二线企业能生产部分配件产品，如截止阀等，如百达等，这部分企业的客户一部分是空调器的知名品牌，但主要是空调器的地方品牌如奥克斯；三线企业主要为空调零部件一线企业提供贴牌生产的外协单位，以上关系如图 6 所示。根据资料分析表明：随着空调行业的发展，空调行业的集中度将进一步提高，也就是说，空调行业中的地方品牌和三线品牌将通过被兼并、重组以及直接退出市场而使得企业的数量大大减少，这意味着冷配行业中二线品牌和外协厂将很难从市场上拿到订单，这也间接地说明空调器行业集中度的提高势必导致冷配行业集中度的提高。终端市场图 6 空调器行业集中度与冷配行业集中度的关系空调冷配行业空调器行业一线品牌二线品牌外协厂一线品牌地方品牌三线品牌：主要的营销渠道 ：次要的营销渠道：空调器行业集中度的提高将导致冷配行业集中度的提高
