第一章 导论1. 公司目标:为所有者创造价值,公司价值在于其产生现金流能力。2. 财务管理的目标:最大化现有股票的每股现值。3. 公司理财可以看做对一下几个问题进行研究:1. 资本预算:公司应该投资什么样的长期资产。2. 资本结构:公司 如何筹集所需要的资金。3. 净运营资本管理:如何管理短期经营活动产生的现金流。4. 公司制度的优点:有限责任,易于转让所有权,永续经营。缺点:公司税对股东的双重课税。第二章 会计报表与现金流量资产 = 负债 + 所有者权益 (非现金项目有折旧、递延税款)EBIT(经营性净利润) = 净销售额 - 产品成本 - 折旧EBITDA = EBIT + 折旧及摊销现金流量总额CF(A) = 经营性现金流量 - 资本性支出 - 净运营资本增加额 = CF(B) + CF(S)经营性现金流量OCF = 息税前利润 + 折旧 - 税资本性输出 = 固定资产增加额 + 折旧净运营资本 = 流动资产 - 流动负债第三章 财务报表分析与财务模型1. 短期偿债能力指