1. 半导体行业扩容在即，海外设备龙头供应链地位强势1.1. 市场规模：700 亿美金大市场，行业扩容技术升级助力设备环节再成长1.1.1. 半导体行业产能紧缺引发涨价潮，“行业扩产设备先行”推升新一轮景气周期全球半导体行业目前正处于产能紧张价格上涨的供需矛盾突出时期。在疫情影响、中美科技摩擦、全球产业链转移、5G 需求升级、新能源汽车起量、物联网风起布局等供需两端多重因素影响下，目前全球半导体行业产能紧缺，供需缺口持续拉大，行业景气度有望攀升。在景气度持续性方面，全球晶圆制造最先进制程厂商台积电法说会指引产能紧缺状态有望延续至 2022 年。下游市场与客户相对分散、产品形态相对大宗的封测环节龙头厂商包括日月光、长电、华天、通富等企业自 2020 年Q4 起对各产品价格进行不同程度调涨，在封测产能扩张相对较快情况下，预计封装产能供需平衡最早将在 2023 年实现。全球与中国半导体销售额逐月创新高，行业景气度向上趋势延续。据 SIA数据，2021 年 9 月全球半导体销售额 482.8 亿美元，同比增长 27.5%， 连续 20 个
