精选优质文档-倾情为你奉上计算题练习1、某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票当前市价为30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约（交割价为远期价格）空头，交易单位为100。请问：（1）当前时点该股票的远期价格是多少？合约初始价值为多少？（2）3个月后，若该股票价格涨至35元，若利率期限结构没变，此时，远期价格是多少？合约对该投资者的价值是多少？解答：（1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值： （1分）远期价格： （1.5分）因为交割价等于远期价，所以合约价值为0。 （1.5分）（2）3个月后的时点，2个月后派发的1元股息的现值： （1分）远期价格： （1.5分）合约价值： （1.5分）2、2012年5月22日，市场中美国和欧元的利率和即期汇率数据如下表所示，若欧元远期汇率为1 EUR=1.2750 USD，判断是否存在套利机会？如果存在套利机会，该如何进行套利操作？年后所获套利利润是多少？
