1、北京化工大学本科毕业设计（论文）文献综述毕业设计（论文）文献综述信 息 管 理 与 信 息 系 统P2P 模式互联网公司信用风险分析以 e 租宝为例一、 前言随着互联网技术的发展越来越迅速，互联网在各行各业使用普及性也在不断的提高。随着国家控制经济，贷款越来越难，个人和部分中小型企业贷款的要求高，手续繁琐，因此网贷行业应运而生。P2P（Peer to Peer）网络借贷，点对点借贷，也就是个人对个人的借贷方式。P2P 网络借贷，主要运用互联网平台，通过互联网平台把借贷双方联合起来，借贷过程中所涉及到的所有有关借贷人双方的信息、资金以及借贷合约和程序全部都通过互联网来实现，方便快捷有效地解决借贷
2、者的资金需求问题。P2P 网贷平台是随着互联网的发展而逐渐建立起来的一种新型的借贷方式，把小数额的资金聚集起来,然后通过互联网平台把资金借贷给有资金需求的个人或中小型企业。但由于互联网在当代社会下不可避免的会存在的一定的风险，导致新兴的还不够完善的 P2P 网贷平台也相应着存在一定的风险。近两年，P2P 网贷行业借款跑路、非法集资的现象频发，该行业暴露的风险正在逐渐的增加和扩大。在 P2P 众多的风险中，信用风险成为制约 P2P 行业发展的最主要的风险。本文以 e 租宝公司的为例，探讨 e 租宝借贷网络平台中存在的信用风险，从而导致 e 租宝互联网公司的失败。e 租宝互联网平台主要存在的风险有
3、虚假平台的信息、担保的能力不够等方面。信息不对称是导致互联网平台信用风险存在的最主要的原因。知己知彼，百战不殆。只有了解造成 P2P 网贷平台信用的风险的根本原因，才可以知道如何避免存在的更大的风险。因此分析 P2P 网贷平台存在的信用风险是重中之重，刻不容缓。研究这个 P2P 网贷行业的信用风险是一个具有重要意义的课题，并且再次过程中，可以更加充分和全面的了解互联网。2014 年 7 月，e 租宝开始上线运营，在不足的两年时间里， e 租宝就创造行的突破了 700 多亿的借贷成交额，吸引了众多投资者的视线。e 租宝宣称是一家以融资租赁为主要的业务的互联网金融的网络借贷平台。据第三方数据报道，
4、在 2015 年 12 月，北京化工大学本科毕业设计（论文）文献综述1e 租宝的成交额已经高达 750 多亿，参与投资者的人数大约为 90 万人。但在 2015 年12 月，e 租宝公司因诈骗被查封，敲响了整个 P2P 网贷行业的警钟。本文根据现有选取了现有的 e 租宝的历史数据，分析 e 租宝所公司所存在的信用风险，从而扩展到整个 P2P 网贷行业。二、正文作为新鲜事物出现的 P2P 网贷平台，国内外众多的这方面的专家开始对 P2P 网贷的模式产生了兴趣，并开始关注和研究。P2P 网络借贷，简单来说就是个人对个人信贷的模式，是 Peer to Peer Lending 的简称，是基于互联网平
5、台的借贷人双方直接进行借贷交易的过程。第一个网络全球 P2P 网络借贷公司是 Zopa，于 2005 年 3 月在伦敦成立，随后美国又逐渐建立了 Lending Club、Proper 等 P2P 网络借贷平台，这些都成为了国外 P2P网络借贷平台的典型的成功案例。随着互联网在全球范围内应用的越来越普遍，P2P网络借贷平台在全球掀起了互联网借贷的浪潮。2007 年，我国 P2P 网贷平台拍拍贷正式成立，成为我国第一家正式运营网络借贷交易的公司。到 2009 年以前，P2P 网贷行业还没有被太多人所认识和了解，依然充满着很多的怀疑的生意。2010 年，行业的试探着开始增加，出现了一批比较知名的P
6、2P 网贷公司，例如：人人贷、陆金所等公司。 2012 年，P2P 网贷行业进入全面爆发期，每个月都有新的 P2P 网贷公司成立。此时，监管机构开始关注该行业的存在的风险，因为开始有一系列的恶性的事件发生，携款跑路、非法集资等。在 P2P 网贷行业快速发展的背后，潜在的巨大的风险开始慢慢暴露出来。潘庄晨,邢博(2014)认为，我国 P2P 网贷的互联网平台，技术的水平不足，导致了一系列的风险：借贷人的信息泄露、信息不对称等风险。我国对 P2P 网贷互联网平台的管理也不够的完善、也没有相应的管理标准，从而引发出很大的风险。其中互联网平台的信用风险是 P2P 网贷行业存在的主要的风险。李绍昆,蒋海
7、淘（2014）认为，我国应该加强对 P2P 网贷互联网平台的监管，现在的监管不够完善，缺乏统一的评价 P2P 网贷平台的风险的标准，会造成巨大的信用风险。R EMEKTER and Y TU（2015）认为，信用风险是一个非常重要的值得关注的一个潜在 P2P 行业的风险。借贷人信用的等级越高，违约的风险越低，从而带给 P2P 网贷互联网平台的信用等级越高。北京化工大学本科毕业设计（论文）文献综述2李淼焱，吕莲菊（2014）认为，应该建立一个专门负责的对 P2P 网贷行业的监管机构或协会，规范互联网平台的发展。AHLIN C and R（2006）认为，新型的 P2P 网络的借贷交易是依赖于互联
8、网，为此互联网平台可以设置一些双方相互交流的信息，把借贷人有关的朋友亲戚信息公开，可以提高互联网平台的透明度，降低信用风险。ERICK SCHONFELD（2010）认为，P2P 网络借贷平台的借贷人可以加入担保人进行交易借贷担保，可以有效的减低违约信用风险。沈良辉,陈莹（2014）认为，我国 P2P 网贷行业进入的行业的时间较短，存在着很多的风险，我们应该根据我国的国情，提出对应的监管策略，从而减低信用风险。英美的国家的信用体系是比较成功的，借贷的人和投资者都是匿名的,他们之间没有直接接触,只是通过互联网平台来发放贷款过程,从而收取服务费用,借贷者直接向互联网的平台还款,这样就可以更多的深入
9、的防止部分信用风险。然而在我国，还仍然没有相对的一个完善的信用的体系，P2P 网贷互联网平台的信息可能存在的虚假，单一，不能根据以上的信息评定借贷人的信用。而且有些 P2P网贷互联网平台并不核查借贷人信息的准确性，丧失平台借贷人信息的真实性和准确性。宋文（2013）认为，从实质上来说,P2P 网络借贷是使用互联网来完成的小额信贷的方式,本质上属于一个新兴的借贷方式,借贷的进程中脱离了传统金融机构,依托给互联网平台,从而完成资金的借贷两方过经互联网平台直接联系在一起,从而有效的把过程所需资金降低,增加利益。P2P 网络借贷，主要运用互联网平台，通过互联网平台把借贷双方联合起来，借贷过程中所涉及到
10、的所有有关借贷人双方的信息、资金以及借贷合约和程序全部都通过互联网来实现，方便快捷有效地解决借贷者的资金需求问题。因此，这些信息的交换和交易过程都是仅仅依靠互联网来实现的，从而无法保证信息的准确性、容易造成借贷双方信息的不对称，导致信用风险。冯果,蒋莎莎（2013）认为，P2P 网贷互联网平台主要存在的风险有虚假平台的信息、担保的能力不够等方面。P2P 网贷互联网平台是开放的，面向大众的，通过聚集投资人的小额资金而进行资金流转，但是有些平台利用这些信息进行非法的集资，是非法的资金在平台上流动，但由于又缺乏必要的审核和及时的检查，导致互联网平台会发布虚假的信息，降低信用风险。北京化工大学本科毕业
11、设计（论文）文献综述3冯雨,王潜（2016）认为，P2P 网贷互联网平台存在着自投自融的风险，比如 e 租宝，通过自己发布的虚假的投资项目，由于没有审核，诱骗很多的投资金进行投资，募集的资金很多，风险极大。由于互联网的危险漏洞很多，一旦有黑客袭击网站，会导致 P2P 网贷互联网平台的借贷人和投资人的个人信息泄露，投资人和借贷人的个人信息得不到有效地保障，降低信用风险。本文就主要针对 P2P 网贷行业互联网平台存在的信用风险进行分析，以 e 租宝为例，分析大量的数据，以及 e 租宝的失败，对 P2P 网贷行业互联网信用风险的预防和启示。三、结论P2P 网络借贷平台作为一个依靠互联网运行的借贷新的
12、创新模式，在全球范围都取得了良好的进步和成功。随着互联网的应用涉及的范围越来越广，P2P 网贷平台也有越来越来的借贷人和投资人参与进来。P2P 网贷平台行业的信用风险成为 P2P 网贷平台发展的过程中最大的挑战，知己知彼，百战不殆。在交易的过程中，如何精准的意识到 P2P 网贷平台的信用风险并知道如何规避信用风险，成为整个 P2P 行业的重中之重。通过此次数据的收集和论文的撰写，本文针对 e 租宝事件，主要分析了 P2P 行业的有关互联网的信用风险，相关内容和研究成果归纳如下：（1）P2P 行业的信用风险是潜在的最重要的风险，应该得到足够的重视。信用风险的形成大概有两个方向，借贷人本身的信用风
13、险以及 P2P 互联网平台的信用风险。信用风险会导致更多的潜在风险。（2）互联网平台信息披露不够、行业的门槛低、没有特定的监管部门是形成信用风险的主要原因。互联网信息不全，意味着有自融和非法集资的可能，造成各种诈骗行为。没有特定的监管部门，也就是对评估 P2P 网贷平台风险的标准的不足，会有大量的平台抓住漏洞，逾越红线。（3）加大风险备用金和担保可以有效的提高信用，减少风险。风险备用金随着每笔的借贷交易规模的扩大而不断的增大。P2P 网络借贷平台需要存有足够的风险备用金，最大的降低风险。担保可以有效的平摊的风险，但这个过程中，需要经过探索和寻找，发现权威的担保公司。 20这次毕业论文的撰写，由
14、于 e 租宝已经倒闭、相关的网站均已关闭，所以在数据的查找和整理方面花费了很多的时间和心思。但在这北京化工大学本科毕业设计（论文）文献综述4个过程中，逐渐增强自己对互联网的认识，进一步增强了在互联网方面工作的兴趣，对我未来的工作会有很大的帮助。但由于 P2P 行业的公司很少会发布年报，因此本文缺少了与其他的 P2P 网贷公司的对比数据进行论证。鉴于现目前学的知识，本文主要研究了偏向互联网方面的信用风险，选取的案例也具有特殊性，不能以偏概全，要具体情况具体分析和判断。四、参考文献1宋文.P2P 网络借贷行为的实证研究D.上海交通大学,2013. 2沈良辉,陈莹.美国 P2P 网贷信用风险管理经验
15、及对我国的启示J.征信,2014,32(6):61-65.DOI:10.3969/j.issn.1674-747X.2014.06.015.3AHLIN C and R. Townsend.Selection into and Across Credit Contracts:Theory and Field ResearchJ.Jouma of Economic Journal forthcoming,20064R EMEKTER and Y TU. Evaluating credit risk and loan performance in online Peer-to-Peer (P2P)
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17、的法律风险及完善建议-以“e 租宝事件”为视角J.海南金融，2016， （2）:73-76.DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.02.0611王紫薇,袁中华,钟鑫等.中国 P2P 网络小额信贷运营模式研究基于“拍拍贷” 、 “宜农贷”的案例分析J.新金融,2012,(2):42-4512MICHAE l KLAFFT .Peer to Peer Lend ing: Auctioning Microcredits over the Internet. Proceedings o f the Internationa l Conference on Informat
18、ion Syste ms J. Techno logy and Manage ment,2008,(2):1-813潘庄晨,邢博.我国 P2P 网络借贷模式的发展现状及风险揭示研究J,未来与发展,北京化工大学本科毕业设计（论文）文献综述52014,(6):86-8914ERICK SCHONFELD. SECOutlinesItsReasoningForShutting DownP2PLenderProsperJ.Fortune,June,2010.15莫易娴.国内 P2P 网络借贷平台发展模式比较分析J.开发研究,2014,(3):126-130.DOI:10.13483/ki.kfyj.2
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