1、商业银行介入 P2P网络借贷的策略分析 【摘要】 P2P 网络借贷近年来在我国出现爆发性增长，对传统商业银行造成了一定冲击。本文分析了 P2P行业现状及问题，总结了其中的原因，对商业银行介入 P2P模式进行归类，并对未来商业银行介入 P2P网络借贷作可能性分析，提出相关发展策略。 【关键词】 P2P 网络借贷；商业银行；介入模式 一、背景介绍 随着互联网科技的发展，移动通信技术实现了资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，使得经济活动摆脱了物理地域的限制，推动了金融行业脱媒化和网络化，再加之利率市场化， 2010 年网贷平台开始大量增长。截至 2014 年底，我国 P2P 平台已达 19
2、83 家，整体成交总额在 3000亿左右，年度增长率达 183%。投资人数与借款人数约为 230 万和 80 万，较2013 年分别增加 351 和 264%，并且还在保持强劲的增长势头。与 P2P 的爆发增长伴随的是大量出现的问题平台和 “ 跑路 ” 现象，仅 2014 年全国 问题平台高达 288 家，环比增长 191%。 二、 P2P 行业混乱现象的原因分析 （一）社会信用环境建设相对滞后。 相较于快速发展的互联网金融模式，我国社会信用环境建设相对滞后，在我国的实际操作中， P2P 网贷平台不能接入央行个人征信系统，如果一个借款人在多个 P2P 平台进行借款，那么其他平台或银行无法获知。
3、国外 P2P网贷平台迅速发展的关键在于经济主体的社会信用相关信息真实存在并长期积累，信用评估体系已经完善。 （二） P2P 平台缺乏法律监管。 我国的 P2P 平台目前处于 “ 三无 ” 状态 无准入门槛、无行业标准、无监管机构。我国未出台民间借贷中介方面相关的法律法规，导致 P2P的经营行为一直处于法律的边缘，游离于传统金融体系之外。 （三）网贷行业存在风险防控问题。 风险控制是所有 P2P 公司发展中面临的核心问题。大多数平台把目标过多地注重于交易量增长速度，没有足够的意识对项目风险控制。虽然目前大多数 P2P平台通过在银行和第三方支付平台开设中间资金账户，但在实际操作中，中间账户资金的支
4、配权仍在 P2P平台手里。因此， “ 卷款跑路，挪作他用 ” 等中间账户资金沉淀引起的道 德风险是存在的。除此之外，很多P2P 平台是存在技术风险的。与传统金融机构相比，网贷平台因资金规模限制，防御设备存在技术漏洞。 三、商业银行介入 P2P 的现有模式 虽然当前 P2P 受众群体和贷款体量尚难对商业银行传统的信贷业务造成冲击。但为更好地适应利率市场化、互联网金融兴起等的新环境，商业银行应尝试适时地介入 P2P 业务，推进经营管理的转型。 目前为止，这些银行系 P2P 分为几种模式：一是银行自建 P2P 平台，如招行的小企业 e家将供应链融资线上化，节约贷款额度和资本金，提供高收益产品吸引 零
5、售客户资金；二是银行独立设立 P2P平台，如平安陆金所，其利用金融机构信用 +担保机构担保模式，拥有比草根 P2P 平台更专业的风控能力；三是银行与传统 P2P合作，如：民生银行于今年涉足 P2P资金托管领域，为包括积木盒子在内的 P2P平台，推出涵盖第三方资金托管、融资、结算等多层面、全方位的综合金融服务方案。 四、商业银行介入 P2P 平台的可能性分析 （一）优势与劣势 商业银行参与 P2P 的优势在于国内大型商业银行已经具备成熟的覆盖全国的服务网络，再加之中国大部分居民对商业银行 “ 大而不倒 ” 的传统理念，商业银行具有强大的市场影响力；相对 P2P平台通过注册在网站的贷款人信息来评判
6、征信等级，商业银行被纳入央行征信体系，信息联网，对贷款人的征信评估也更加全面完善；目前国内 P2P平台的产品还较为单一，其风险防控水平，专业化程度远不及传统商业银行。就劣势而言，银行业是被严格监管的行业，如要涉及 P2P行业，可能还存在一些现有法律限制；另外，大型商业银行过去几十年几乎忽略互联网平台的交易， P2P 的高频交易对系统的技术也提出了一些要求。 （二）机遇与威胁 关于机遇与发展，虽然目前的 P2P 行 业如雨后春笋般出现，但市场需求还在不断增加； P2P 目前仍然还有很多方面可以开发，市场细分是 P2P 发展的必然趋势，商业银行可发挥自身优势去开拓 P2P市场；虽然到目前为止，P2
7、P 监管细则仍未出台，但非银行支付机构网路支付业务管理办法（征求意见稿）明确规定 “ 鼓励银行业金融机构开展业务创新，为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。 ” 这一政策对商业银行介入 P2P给予了支持与肯定。关于威胁，近年来，不少 P2P平台积极探索技术创新，尝试将大数据、云计算等技术应用到精准获客、反欺诈、审贷等管理 环节。一旦技术成熟，传统信贷业务程序无法与之比拟。但这不应该成为质疑这个行业发展和阻止商业银行进入的障碍。 五、商业银行介入 P2P 的政策建议 商业银行介入 P2P，终极目标是打造自身专属的 P2P 平台，应在介入策略、客户筛选、推广策略等方面应
8、有所把控： （一）介入策略 由于我国金融业分业经营的监管要求，因此在 P2P 监管政策尚未明确出台前，宜秉持稳步推进的原则。现阶段，商业银行探索 P2P业务，可在风险可控的基础上，先加强与优秀 P2P平台合作，协助其提高风险管控能力和运行效率 ，同时商业银行也可以从中积累平台管理经验，实现双方共赢。目前有部分商业银行已采取 “ 曲线介入 ” 的方式。其中最主要、稳妥的是以资金托管的方式介入，从风险准备金托管到 “ 点对点资金托管 ” 模式，虽在逐步实现真正的资金托管，但技术尚未成熟。由于对接系统工程量浩大，未来商业银行对信息技术系统、合规条款、业务流程的重新改造，需投入大量的成本和时间。此后，
9、商业银行可以择优参与到 P2P平台的核心业务中去，进一步熟悉 P2P 核心运行机制。最后打造属于自身的 P2P 平台。 （二）客户筛选 商业银行 P2P 平台应定位为 小微企业网上直融平台。对于银行信贷流程难以满足需要的客户，推荐其通过商业银行自有 P2P平台融资；另一方面，商业银行可利用与担保公司的合作关系，对合作担保公司提供担保的客户提供 P2P 平台融资，基本实现纯线上交易。 （三）推广策略 商业银行打造自身专属的 P2P 平台，先期应把重点放在自身客户体验上，在系统设计上应尽量与个人网上银行充分对接，实现数据共享；另一方面，建议在 P2P平台设立初期，采用事先设定利率的方式，通过较高的利率聚集人气，促进项目快速成交。 参考文献： 第一财 经新金融研究中心 .中国 P2P 借贷服务行业白皮书 2015M，北京：中国经济出版社， 2015 非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）， 2015.7.31 作者简介： 罗梓幸（ 1994-），女，汉族，四川成都人，本科，四川农业大学经济学院，研究方向：金融学。
