1、互联网金融模式下中小企业融资路径探析 摘 要：互联网金融在互联网大数据、云计算、智能搜索、移动支付以及数据挖掘等现代信息技术的技术支持下，对传统金融进行改革进而形成新兴金融模式。本文主要研究如何利用互联网金融解决中小企业融资难的问题，首先探讨互 ?网金融模式下中小企业的融资优势，并详细的阐述了在互联网金融模式下中小企业的融资途径，为我国中小企业开辟更多的融资渠道。 下载 关键词：互联网金融；中小企业；融资路径 一、互联网金融模式下中小企业融资优势 1.解决信息不对称 传统融资模式当中存在的最大问题就是信息获 取较难，银行难以准确得知中小企业真实的还款能力，由于中小企业财务系统监管不严，大权往往
2、掌握在企业管理者的手中，往往可以虚构更改企业财务信息。在这种情况下，银行对中小企业的贷款往往多有顾虑，因此中小企业难以从银行获得贷款。但是，在互联网金融模式下，企业信息获取难的问题就得到有效的解决。互联网金融借助强大的信息处理技术，能够对企业信息进行技术分析，银行可以通过这些信息分析结果对企业财务状况有个准确的评估。互联网金融模式下，企业也可以通过互联网获得更多的贷款金融平台，可以寻找到更多的融资机会。 2.降低 融资成本 在传统的融资环境当中，融资成本消耗巨大，这也是融资要求较高的原因之一。互联网金融模式下，借助互联网信息技术的处理能力，能够大幅度的降低融资成本，推动融资的发展进程。纵观近几
3、年我国互联网金融的发展情况，可以看出，中小企业通过互联网金融来实现融资比例不断增加，而融资成本所占比例在明显的下降。这反映出，互联网金融模式能够降低融资成本，具有积极的作用。 3.提升融资效率 现代市场的加速运转要求企业必须具备较高的效率，只有效率较高的企业才能够抓住市场中转瞬即逝的机遇。传统融资模 式下，中小企业获得贷款时间过长，严重阻碍中小企业的发展。然而，在互联网金融模式下，中小企业融资的效率提升，能够辅助中小企业在短期内成长。融资效率的提高也推动着中小企业的进步。这也是得益于互联网的云计算功能，降低人为运算的压力与负担，缩短工作进程，最终推动企业融资工作的发展。 二、互联网金融模式下中
4、小企业融资模式的创新 1.众筹融资模式 众筹（ Crowd funding）融资模式是指通过互联网的社交网络传播性能，通过团购或者预购的方式向社会公众发起的项目资金筹集的模式。众筹的金额 较低，融资的条件不单单以商业价值作为核准条件，放宽了融资的门栏。 中小企业能够通过众筹平台获得融资的方式：在众筹平台上投放众筹项目，其具体内容包含项目内容、具体执行计划、回报方式等等。公众通过众筹了解到筹资项目，对其进行自我判断，选择自身所感兴趣的项目给予资金支持。企业可以将物品作为回报投资者。 2.电子商务平台小额贷款融资模式 电子商务平台小额贷款融资模式为以电商平台的数据为考评标准，对电子商务领域的中小企
5、业发放贷款的融资模式。阿里小贷是该模型的典型代表，其发展模式为 “P2P 小贷 +O2O模式 ” 。阿里小贷根据电子商务企业的日常交易量、购物行为习惯、投诉纠纷等等进行数据计算，评价中小企业的还款能力。整个过程都是通过网络，操作规范且系统，效率较高，中小企业能够在短时间内获得贷款。阿里小贷用户对象是其下的电子商务企业，放贷者对其经营采取状况了解很透明，能够控制面临的风险。 3.网络借贷模式 网络借贷模式又称之为 ” 网贷 ” ，也叫做 P2P 网络借贷。具体内容是由第三方公司作为借贷平台，借款人在平台上发放借款标地，投资者通过竞标想借款人放贷的模式。网络借贷本身进入门栏较低，信 息传播速度较快
6、而收益又高，因此发展迅猛，目前已有 2000 余家。中小企业选择网络借贷需要考虑自身的发展需求，降低借贷成本。网络借贷最大的优势表现在填补金融机构服务的缺陷，为广大中小微企业提供融资需求。 4.互联网金融门户模式 互联网金融门户模式是指中小企业利用互联网金融服务平台，对平台上的各家金融机构进的产品进行直观体验，分析、对比各个金融产品，选择适合自身的金融服务产品。目前流行的互联网金融门户模式的有格上理财、融 360、好贷网等。其中融 360是 2011年成立的国内金融垂直搜索平台，能够 快速的为客户提供融资服务、满足客户的融资需求。所以， 360 被评价为中国消费者和中小企业的金融搜索和推荐平台
7、，很大程度上解决我国消费者个人和企业贷款难的问题。 三、互联网金融模式下促进中小企业融资的路径 1.强化互联网金融融资的政策规范 互联网金融融资模式极大的丰富了我国的融资渠道，填补我国融资服务中存在的空白区域，为中小企业的发展带来极大的帮助。当然，互联网信息技术的便捷性也带来很大的负面问题，比如欺诈。面对伴随互联网金融而来的负面问题，也需要采取一定的措施避免互联网金融危机的 发生。具体措施如下：首先，政府作为经济平稳、健康发展的强大支柱，需要明确互联网金融中的责任主体，划分各个参与者的权责范围，控制违规操作或者违法操作。例如： e 租宝事件，该金融企业超过自身权限去扩大融资范围，对旗下用户的利
8、益造成巨大损失。其次，加强对金融业务操作过程的监管，并且制定详细而明确的法律法规。互联网金融由于是新兴之物，其变化速度非常快，法律法规的制定总是落后于现实情况，因此很多问题难以通过法律途径解决。加强对互联网金融立法进程，有助于保护各个利益相关者，确保行业平稳运行。最后，政府还要积极主导互联网金 融的发展。从互联网金融给予中小企业发展机遇来看，互联网金融市场广阔，且代表着未来新科技、新市场的发展走向。政府给予互联网金融支持，并引导其朝向秩序化、合法化的方向前进，必然使我国互联网金融焕然一新。从根本上改善互联网金融市场混乱、各自为政的局面。 2.完善互联网金融信用体系 传统商业银行的贷款业务一直突
9、破不了业务服务对象范围的扩大，关键因素在于银行对中小企业财务的真实情况 ?y 以准确把握。这个要素至关重要，在互联网金融当中同样不可忽视，需要建立完善的信用监管体系，以确保互联网金融健康、持续、平 稳的发展。从中小企业角度来看，在参与到互联网金融当中一定要坚守诚信准则，拒绝通过欺骗的手段获取投资者的信任域支持。比如 e 租宝事件， e 租宝的平台通过发布虚假的工程项目以及高回报欺骗消费者，获取其资源，最终骗局破灭，导致广大投资者遭受巨大损失。当然 e租宝平台也不复存在。从政府的角度来看，需要加强对整个互联网金融市场诚信的引导，确保起建立一个高效的、可评价的诚信体系，为互联网金融双方提供一个可参
10、考的数据，维护互联网金融市场的平稳运行。从投资者的角度来讲，以诚信的态度参与到互联网金融当中，不可在互联网平台中过渡渲染 自身的投资实力，去欺骗中小企业。 3.建立互联网金融的第三方监督与保险体系 就我国目前的市场环境而言，互联网金融的发展还缺乏一个较为稳定的环境。想要巩固互联网金融的地位，就需要建立一个第三方监管体系。我国的证券市场设置证监会来保证证券市场的健康运行。反观互联网金融的发展同样需要一个监督机构，对互联网金融市场的运行进行有效的监控，及时清除市场中存在的风险，维护互联网金融市场的稳定。 保险在现代化的市场经济运行当中发挥出越来越巨大的作用，比如能够在企业遭受损失时给予投资者一定的
11、补偿 ，降低企业所承受的损失。互联网金融保险的适用对象范围比较广阔，包括投资者、企业、个人。其根据投资者的保险金额对其财产进行保障，当投资者的金额遭受损失而无法收回时，保险公司需要对投资者的损失进行赔付，降低投资者的损失，也在一定程度上给予投资者安全感，吸引投资者更多的参与到互联网金融市场中。当然，有关企业的互联网保险金融业务能够在企业面临亏损、遭遇意外事故时给予一定的款项，用于向投资人应当支付的本金和利息。这种方式一定程度上降低企业面临的压力以及所承担的风险，给予中小企业更多的发展空间和成长空间。总的来说，互联 网金融保险能够降低投资人和中小企业所面临的风险，对于我国整体经济市场的发展有着非常重要的意义。 参考文献： 徐洁，隗斌贤，揭筱纹 .互联网金融与小微企业融资模式创新研究 J. 商业经济与管理， 2014（ 04） . 王桂堂，石婧雯 .P2P 网络小贷模式与小微企业融资难题的破解路径 J.海南金融， 2014（ 03） . 傅立伟 .网络金融模式下中小企业的融资分析 J.商场现代化， 2015（ 23） . 胡相坪 .众筹金融模式对于解决中小企业融资难题分析 J.经贸实践，2016（ 23） . 作者简介：陆杨（ 1994.08- ），女，汉族，浙江金华人，本科学历，单位：浙江省金华市磐安县市场监管局，研究方向：管理会计
