1、外商直接投资资本对三大地区总要素生产率的影响 摘要：本文利用模型分析了外商直接投资和国内研究开发投资对三大地区总要素生产率产生的影响。分析结果发现三个地区当中，东部地区外商直接投资的总要素生产率提高效应最大，中部其次，西部最小。分析结果还表明外商直接投资对三大地区总要素生产率的提高作用在逐步减弱，特别是年以后其减弱的幅度越来越大。相反，各个地区，特别是东中部地区国内研发投资对总要素生产率产生的提高效应却逐渐增加，而且其增加趋势非常明显。 下载 关键词：外商直接投资 三大地区 总要素生产率 改革开放以来，我国吸收外商直接 投资一直保持增长趋势，引进外商直接投资的能力和规模也有了明显的提高。引进的
2、外商直接投资对我国的就业、进出口贸易、经济增长、技术进步等方面发挥着重要的作用。但是，由于资源禀赋、经济发展水平、历史文化等方面的差异，各地区利用外商直接投资的水平存在着不均衡性。而这种均衡性又与地区间的发展差距有密切的联系。 以往的大部分论文都是从资本的角度去研究了外商直接投资对地区经济增长的影响，即只分析到了其直接影响。而作为一种投资资本，外商直接投资的技术外溢效应也是非常重要的，但是目前这一方面的定量分析论文并不多。 因此，本文在第一章里首先计算出三大地区各省市年间 1的总要素生产率，然后通过回归方法分析外商直接投资等投入要素对三大地区总要素生产率的影响。 一、 模型设计及数据处理 在分
3、析外商直接投资的技术外溢效应时，多数学者通常会选择某些特定的国内企业作为研究对象，并以这些企业的产量水平作为被解释变量。这种研究方法很难准确衡量外商直接投资资本对整个地区或国家技术水平产生的影响。因此，本文欲采用崔仁范和玄正泽（韩国， 1991）使用过的如下模型。 公式（ ）中代表产值，代表资本投入，代表劳动投入，而代表现有的技术水平。而如公式（），现有的技术水平由外商直接投资引进的间接的技术转移（）、从海外购买的直接技术引进（），国内研发投资（），可对技术进步产生影响的其他外生变量（）所决定。但是因为很难获得跟直接技术引进相关的统计数据，因此，本文的模型中暂不考虑直接技术引进变量。 分析总要
4、素生产率和各投入要素之间的相关关系时，通常采用柯布道格拉斯生产函数。公式（）中我们把公公式（）中代表时间，代表常数项， 代表外生的技术进步率， , , , 各代表资本、劳动、外商直接投资和国内研究开发的产出弹性。 公式（ 3）又可以整理成如下形式。 对公式（ 4）的两边取自然对数可以得出公式（ 5）。 本文要利用公式（ 5）对我国 31 个省 /市 1985-2004 年的统计数据进行实证分析。但是进行实证分析以前，需要计算出 31个省 /市的总要素生产率、外商直接投资存量及国内研究开发存量。 有几种方法可以计算总要素生产率，本文采用的是 solow 的增长会计方法。用于计算的最终公式如下。
5、公式（ 6）中的 lnAt 代表总要素生产率 即 TFP 相当于公式（ 5）中的 lnPt ， 代表劳动收入分配比率，（ 1- ）代表资本收入分配比率。本文参考叶裕民（ 2002）的论文把劳动收入分配比率和资本收入分配比率定为 0.6 和 0.4。 公式中 Yt 代表各省 /市 GDP、 Lt 代表各省 /市就业人数。另外，要计算总要素生产率有必要把 1985-2004 年各省 /市固定资产投资流量数据转换成存量数据。为此，本文采用的是基年接续计算法，其公式如下。 公式（ 7）中 1985 年为基础年度， KFt 代表 t年度的固定资产流量， Kt代表 t年度的固定资产投资存量， K（ t-1
6、）为 (t-1)年度的固定资产投资存量。计算过程中的折旧率 参考了张军（ 2004）的论文最终定为 9.6%。 通过公式（ 6）计算出的东部、中部、西部地区各省 /市的总要素生产率如下。（如表一） （表一）三大地区各省 /市总要素生产率（ TFP=lnAt） 为了分析外商直接投资对东道国总要素生产率的影响，还要有各地区历年的外商直接投资存量数据。这次同样采用基年接续计算法把各地区历年的外商直接投资流量数据转换为存量数据，具体计算公式如下。 公式（ 8）中代表年度的外商直接投资存量、（ ）代表（）年度的外商直接投资存量、为年度的外商直接投资流量、代表陈废率。从概念上讲，外商直接投资中的陈废率与固
7、定资产投资中的折旧率相似，本文中考虑我国的实际情况，陈废率最终定为 2。 同样，各地区历年的国内研究开发流量数据也用相同的基年接续计算法可以转换成为国内研究开发存量数据，其具体计算公式如下。 公式（ 9）中代表年度的研究开发资本存量、（）代表（）年度的研究开发资本存量、代表年度的研究开发资本流量数据。公式中的 代表折旧率，本文参考李平 的论文定为。 本次研究的基础数据来自 2006年出版的新中国 55周年统计资料汇编与各年度的中国统计年鉴。 二、 实证分析结果 本文利用公式（ 5）分析了外商直接投资对东中西部三个地区总要素生产率产生的影响。为了区别分析 1992 年邓小平南巡讲话以后的影响程度
8、和1997 年东南亚金融危机以后的影响程度，整个时期又细分为 1985-1992，1992-1997， 1997-2004 三个时间段。 分析结果，整个 1985-2004 年期间东部地区外商直接投资的总要素生产率弹 性系数为 0.136 远远高出中部地区的 0.073 和西部地区的 0.047，说明东部地区外商直接投资的总要素生产率提高效果最为明显。 比较各个时间段可以看出，东部和中部地区外商直接投资的总要素生产率提高效应呈现逐步下降的趋势。东部地区 1992 年以前外商直接投资的总要素生产率弹性系数为 0.109， 1992 年以后下降到 0.089， 1997 年以后再降到 0.0626
9、；中部地区 1992 年以前外商直接投资的总要素生产率弹性系数0.057， 1992年以后下降到 0.039， 1997年以后再降到 0.03。这可能是改革初期国内生产技术相当匮乏，我国总要素生产率的提高大部分依靠外商直接投资带来的直接或间接的生产技术导致的。 1992 年以后这种状况逐步得到了改善。 西部与东中部地区的状况与东中部地区大同小异。 （表二）外商直接投资对各地区总要素生产率的影响 （ 2） *代表 1%以内有效； *代表 5%以内有效； *代表 10%以内有效。 另一方面，三大地区国内研究开发对总要素生产率提高所产生的影响却逐年增加。东部地区国内研究开发资本的总要素生产率弹性系数
10、从 92 年以前的 0.059增加到 92年以后的 0.065又到 97年以后的 0.116 ；中部地区是从 92年以前的 -0.052增加到 92年以后的 0.024又增加到 97年后的 0.069； 西部地区 97 年以后也增加到了 0.066。 从以上分析结果我们可以得出如下两个结论。 （） 东中西部三个地区当中，东部地区外商直接投资的总要素生产率提高效应最大。 （） 三大地区外商直接投资对总要素生产率的提高作用在逐步减弱，特别是年以后减弱的幅度最大。原因之一是我国的外商直接投资也不可避免地受到了东南亚金融危机的影响，导致三大地区外商直接 投资的质和量都有所下降。二是经过十几年的改革开放
11、我国具备了一定的研发能力，在部分领域可以取代国外引进技术发挥其促进生产率的作用。 （） 各个地区国内研发投资对总要素生产率产生的影响在逐渐增加，其增势非常明显。 原因之一是随着改革开放，国内研究开发活动非常活跃，研制出了大量的符合我国国情的实用生产技术。二是这些本土研发出来的技术比起外商直接投资引进的技术更能适应到我国生产过程当中。 三、 结论 综上所述，虽然近几年来我国利用外商直接的规模和能力持续提高，但是外商直 接投资对各地区总要素生产率的影响却存在差异。东部地区外商直接投资对总要素生产率的提高发挥最大的作用，中部其次，西部最小。值得注意的是，不管是东中部还是西部地区，外商直接投资对总要素
12、生产率提高的作用逐步减小，国内开发投资资本对地区总要素生产率起着更重要的作用。 因此，我们要进一步增强东部地区经济国际化程度国际竞争力的同时，还要提高中西部地区和东北老工业基地利用外资的规模、质量和水平。此外，还要进一步下大力气搞活国内研究开发，使这些本土技术更好地发挥作用，有效提高地区生产技术水平和促进地区经济增长。 参考文献： 1吴献金，付志辉，我国利用外商投资效率地区差异的实证研究，生产力研究， 2008（ 6） P74-76 2 （韩国）崔仁范，玄正泽，外商直接投资的生产性效果分析 以韩国和台湾制造业为中心，韩国对外经济政策研究院， 1991 3叶裕民，全国及各省区市全要素生产率的计算和分析，经济学家，2002（ 9） 4 张军，吴桂英，中国省际物质资本存量估算： 1952-2000，经济研究， 2004（ 10） 5李平，钱利，进口贸易与外商直接投资 的技术溢出效应，财贸研究，2005（ 6） 6 魏后凯，外商直接投资对我国区域经济增长的影响，经济研究，2002（ 4） （责任编辑：张彬）
