1、浅要分析中小企业融资问题中图分类号：F830 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）08-000-01 下载 摘 要 中小企业的融资难是一个世界性难题。本文浅要分析了我国中小企业融资现状和问题，提出了解决中小企业融资难的思路和建议。 关键词 中小企业 融资问题 随着市场经济的不断完善和发展，中小企业在经济和社会发展中的地位越来越重要，在推动国民经济快速发展，解决城乡居民就业以及增加国家和地方税收都发挥了非常重要的作用。企业从弱小到发展壮大，离不开金融机构的支持，融资难一直是困扰中小企业发展的瓶颈。中小企业的融资难也是一个世界性普遍难题。为了发展区域经济，解决中小企业融资难的问题
2、亦成为中小企业发展的当务之急。金融着力加大工作创新力度，抓住国家发展多层次资本市场的政策契机，积极探索利用多层次资本市场融资和资本运作，筹措发展资金，多层次资本市场融资实现新跨越。 一、中小企业融资现状和问题 中小企业筹资渠道比较狭窄,资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等 4 种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。由于创业投资体制的问题，公司债券发行的准入障碍，使得中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，导致其主要的资金来源于银行。而商业银行为了降低道德风险，降低了贷款的积极性，又进一步加大了中小企业通过银行融资的困难。而
3、一些企业具备了一定的技术优势和产品市场开发前景，由于银行对中小企业融资缺乏必要的倾斜，结果导致很多企业苦于缺乏资金，错失了发展的良机。 从企业自身来寻找原因，有以下几点。 首先，家庭管理，集中管理。家庭企业是以血缘关系为基本纽带、以追求家庭利益为目标、以实际控制权为基本手段、以亲情第一为首要原则、以企业为组织形式的经济组织。家族企业在企业规模小的时候尚可，一旦企业上了规模，其决策上的家长制、用人上的唯亲性，都是现代企业制度的大敌。 其次，财务报表反映失真。许多中小企业通过各种方式修饰财务报表，编制虚假财务报表，以求达到债权人投资者的信任，已成为较多普遍的现象，影响债权人和投资人的正确决策。同时
4、企业的财务报表未经审计确认，使银行对企业财务报表的真实性难以判断，而企业授信、信用等级评定及贷款审批环节，其主要依据企业财务报表评价企业资金状况、经营结果和现金流量，企业评价不实、信贷资产潜在风险较大。 第三，担保条件限制。中小企业的总资产规模偏小，难以提供合格的担保、抵押品，这就使得商业银行在向中小企业贷款时抵押较困难，而担保条件不合格是中小企业难以获得贷款的最主要也是最常见的原因。而在企业发展战略问题上，忽视企业的研发能力和信誉建设。中小企业存在的市场风险和信用风险，决定了其信贷偿还能力较差。 二、解决中小企业融资难的思路和建议 虽然中小企业在融资问题上存在着诸多现实原因，也非短期内所能解
5、决，但随着中小企业的迅速发展，政府应为中小企业融资搭建平台，建立有利于中小企业融资的外部环境，商业银行业必须对中小企业实施积极的信贷导向政策，努力为中小企业提供融资支持。 （一）进一步提高解决中小企业融资难的重要性和紧迫性的认识。中小企业在充当经济增长主体、创造就业机会以及优化调整产业结构方面的独特功能为中国所认可，因此支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大资产规模和赢利总量的现实需要，也是商业银行为将来培植金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路，还是实现社会稳定、经济可持续发展的客观要求。通过提高认识，进一步增强政府部门、财税部门、中央银行、商业银行切实解决中小城市企业融资难问题
6、的责任心和积极性。 （二）政府部门相关部门着力加大工作创新力度，抓住国家发展多层次资本市场的政策契机，积极探索利用多层次资本市场融资和资本运作，筹措发展资金。加强了与股权交易所的战略合作，为成长企业、中小企业、高新技术企业和私募基金提供快捷、高效、低成本的融资模式，为私募基金投资形成的公司股权提供挂牌交易平台，有力地推动了哈市企业直接融资工作的深入开展。 （三）建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。该机构可由人行牵头，汇集商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门，对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价，以解决在融资问题中的信息
7、不对称以至产生“逆向风险”和“道德风险”，同时也可减少商业银行贷款审查的难度和监督的成本，减少交易的相关费用。逐步建立中小企业良好的信用环境和秩序。 （四）中小企业融资的专业化 目前，西方国家金融业的发展，既有业务不断综合化的趋势，也有金融机构不断细分的专业化和金融产品不断创新的特点。其中一个重要的表现是从事对大型企业巨额贷款的大型金融机构与从事向中小企业微型贷款的中小型金融机构的分化。金融机构的专业化，直接导致了为中小企业服务的中小融资机构的建立，其中以美国最为典型。据统计，美国有上万家专门从事为中小型企业提供金融服务的中小企业投资公司，极大地弥补了市场上有限的创业(或风险)资本与创办中小企
8、业及其发展所需的巨大的资金缺口。 （五）加快金融产品创新和加强金融服务 1.商业银行应实施产品创新和服务创新、拓展金融渠道、努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。对产品有市场有一定资产规模、科技含量高、效益好的中小企业可适当放宽贷款条件、扩大授信额度，对信用等级优良的中小企业可允许发放部分信用贷款。选择资信良好、产品供销状况稳定的企业，签发使用商业承兑汇票、办理贴现、转贴现和再贴现业务、加快企业资金周转，办理保付代理、包买票据、福费延等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求。 2.加强金融服务，增加信贷有效投入，建立一套符合当前实际的中小企业信用等级评级授信体系。严格掌握好中小企业第一还款来源，根据现金流量情况掌握贷款，开发适应中小企业业务发展的信贷业务品种，并简化审批环节和审批手续。 总之，政府有关部门应着力加大工作创新力度，抓住国家发展多层次资本市场的政策契机，积极探索利用多层次资本市场融资和资本运作，筹措发展资金，多层次资本市场融资实现新跨越，以促进中小企业的发展。 参考文献： 赵飞.中小企业融资及制度构建研究.兰州大学.2007.04 杨振鹏.中小企业融资渠道创新探析.西南政法大学.2007.04
