1、我国中小企业融资困难的原因分析摘 要：中小企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，必然需要大量资金的支持；然而在当前全国融资环境恶化的条件下，融资渠道少、资金短缺是限制其发展的主要障碍。本文通过中小企业的现状分析，认识和了解其企业融资困难的内外部原因，然后针对企业融资困难的内外部原因提出相应的、切实可行的、有效的对策及解决方法。 下载 关键词：中小企业；融资；原因 民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，是市场经济中最有活力、最具潜力、最富创造力的主体，是推动社会发展进步的重要生力军。截止2013 年，我国中小企业已经达到 1023.1 万户，创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的
2、 60%左右，占国家税收总额的 50%，并且提供了将近 80%的城市就业岗位。但由于自身规模较小，加上国家政策和制度的不健全，导致中小企业在融资和税收等市场竞争各方面明显处于劣势。最明显、最主要的桎梏就是融资难的问题。 一、 我国中小企业融资现状分析 （一）中小企业融资面临的总体困难 中小企业的融资困难问题一直存在，近年来随着国家经济下行，小企业的融资困难问题越来越突出。2014 年，据人民银行数据统计，小微企业贷款余额为 2991.5 亿元，较年初增加 292.6 亿元，同比少增 161.6 亿元。2015 年上半年，小微企业贷款余额为 3137.5 亿元，较年初增加 126.4 亿元，同比
3、少增 128 亿元。 （二）中小企业融资渠道单一 企业融资渠道有两条：其一是内源融资，包含企业拥有者的资金、亲朋好友借助的资金、进行风险投资已经企业营业的收入等所有积累的资金等；其二就是外源融资，主要形式就是通过银行和民间金融机构。银行对中小企业抵押、担保标准高，贷款抵押物仅限于产权明确的土地和房产；部分企业由于未及时办理到土地证、土地及在建房产不能办理抵押贷款；银行发放贷款较少。同时，民间金融机构由于受到政策和企业信任度下降的原因，发展后劲也明显不足。 （三）中小企业融资成本较高 我国中小企业一直受到资金成本高的困扰，多数银行只接受固定资产作为抵押，大多数的中小企业无法满足商业银行的抵押贷款
4、条件的要求，以致缺少资金的中小企业只能通过民间机构来借贷支取，民间融资成本高达到月息 6 分以上，对中小企业的经济效益产生了较大的负面影响。此外，还有中小企业贷款所合作的担保公司，它会在企业无法盈利或者有亏损的情况下提高公司的担保条件，这使得中小企业必须付出较多的费用，这也进一步限制了中小企业的资金融通。 二、中小企业融资难的内在因素 （一）缺乏现代管理理念，经营风险高 我国大多数的中小企业属于劳动密集型产业和传统产业，产品盈利水平低，成本较高，抗风险能力较弱，缺乏长期规划，管理方式多以家族式的“人治”为主，家族式治理模式的排他性和稳定性容易导致企业不但不会进行制度管理创新，反而会更倾向于原有
5、产权制度的保留，导致企业发展后劲不足，容易半路夭折。 （二）中小企业的规模和信用水平低下 大多数的中小企业财务管理制度不规范，甚至一些小企业都没有建立会计科目，导致资金管理混乱不堪，大大的降低了企业自身的信用度，严重的影响了企业融资的能力。同时，企业管理者对信用的重视程度不足，法制观念薄弱，造成了中小企业整体上的信用不良，使得银行大大的降低了中小企业的信贷要求和信贷满足率。 （三）企业自身发展水平低，内生动力不足 一是企业发展战略低端，趋同竞争。中小企业的发展战略现状首先体现为廉价劳动力的低成本竞争模式，产业趋同现象严重。上规模的企业，还存在泛多元化经营，主营业务不突出，给企业带来了投资经营风
6、险；二是中小企在投资决策上容易跟风，看见什么好做做什么，给企业发展带来风险，企业资金压力加大。 三、中小企业融资难的外在因素 （一）金融机构体系缺陷 一是我国缺乏专门服务于中小企业的金融机构，国有商业银行在金融行业中仍然处于垄断地位，导致中小企业难以得到有针对性地金融服务。二是银行出于规避风险的原因，只肯发放短期贷款，使中小企业长期发展资金后劲明显不足。 （二）资本市场不健全 从直接融资渠道上来看，中小企业可以通过债券融资和股票融资。但由于我国资本市场发展较晚，制度尚不健全，再加上中小企业自身规模较小，通过股票市场和证券市场进行直接融资的比率非常低。而近年来非常流行的互联网金融，由于第三方支付
7、机构、网络信贷、众筹融资等信息不完整、制度不健全、门户开放不彻底，使得中小企业融资困难重重。 （三）信用担保环境恶劣 我国各类中小企业的担保机构现已达到 3700 家，担保总额接近 2000 亿元，但是，担保公司与商业银行没有建立平等协作、风险共担的机制，一旦担保客户逾期违约，只有担保公司代偿。那么，一旦贷款企业生产经营困难导致无法还贷，担保公司就会出现集中代偿导致资金链断裂，形成系统风险。另外，由于缺乏以信用记录、信用评级、信用发布为主要内容的共享信用体系，导致极少数恶意客户多头借贷，增大中小企业金融业务风险。 （四）政策支持力度不够 一是政策信息不对称。各级重视政策出台不重视落实效果的现象
8、还不同程度存在。二是有的政策措施可操作性不强。部分政策措施较为宽泛，可操作性不强，加大了政策落实难度。三是一些政策落实打折扣，政府没有鼓励信托、投资银行等其他金融机构来为中小企业的融资渠道进行拓宽和帮助处理，任由中小企业融资困难发展，缺乏对民间信贷的支持和管理。 综上，中小企业融资难既有自身原因，也有外在因素。对于自身，中小企业一定要找准市场定位，借助科技创新，培育新常态下的生产小型化、智能化、专业化的新产业组织，走“专精特新”道路。对于外在，政府应该创新机制体制，加强银政企合作，加强融资担保体系建设，多渠道缓解融资难题。各银行业金融机构要合理取舍、放控结合，积极向上争取信贷资金规模，不抽贷压贷，采取续贷提前审批、设立循环贷款等方式，确保贷款到期与续贷合理衔接，减少小微企业贷款成本，灵活多样地支持中小企业经济发展。
