1、浅析互联网金融对商业银行的影响一、互联网金融及主要业态 下载 （一）互联网金融的概念 目前，业界和学术界对互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义。吴晓灵（2013）认为互联网金融应该是利用互联网和信息技术来处理银行业务；王国贞（2013）认为互联网金融是互联网企业利用现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等手段，将互联网的一系列经济行为融入金融要素，产生的金融服务；刘英、罗明熊（2013）认为互联网金融是利用互联网技术进行资金融通或者金融服务的创新金融。本文认为，互联网金融是借助互联网和移动通信技术，将互联网的一系列经济行为融入金融要素的新兴金融模式。其既包括互联网企业开展
2、的、基于互联网技术的金融业务，也包括商业银行通过银银合作等方式，借助互联网平台开展的业务。值得一提的是，商业银行的网银业务处理平台，其本质是传统金融业务的电子化流程再造，不纳入本文的分析范畴。 （二）互联网金融的主要业态 从业务处理类型来看，互联网金融主要分为第三方支付类业务、融资平台类业务、标准化金融产品类业务。 1.第三方支付类业务。第三方支付类业务以互联网和移动通信技术为支撑，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行结算系统间建立连接。这类业务平台具备在线支付、转账汇款、生活缴费等功能，代表企业有支付宝、财付通等。以支付宝为例，其最初只是淘宝网为了解决网络交易安全而设的一个功能，该功能主要
3、体现为“第三方担保交易模式”，由买家将货款打到支付宝账户，支付宝向卖家通知发货，买家收到商品确认后，支付宝才将货款放给卖家，至此完成一笔网络交易。在该笔网络交易中，支付宝通过其自身在银行开立的账户与买卖双方的支付宝账户进行结算，实现资金转移。随着信息技术的发展，其业务领域不断拓展延伸，逐渐演变成集收款、转账、担保交易、生活缴费、理财产品等多功能为一体的第三方支付平台。 2.融资平台类业务。融资平台类业务中，资金借贷双方直接进行资金融通，产生借贷行为，其借贷方式可以是一对一、一对多、多对多。这种债务债权关系脱离了银行等传统融资媒介，资金借贷双方通过平台的中介作用，直接进行融资活动。P2P、众筹模
4、式均属于该类平台，我国从事该类平台业务的企业主要有拍拍贷、陆金所和阿里小贷。拍拍贷的经营模式为无担保线上模式，该模式下，平台不履行担保职责，只作为单纯的中介，帮助资金借贷双方进行资金匹配，其本质是直接融资。与拍拍贷不同，陆金所实行的是有担保线上模式，这种模式下的融资平台扮演着“网络中介+担保人+联合追款人”的综合角色，提供本金甚至利息担保，实质上是承担间接融资职能的金融机构。阿里小贷的融资模式则与以上三者不同，其融资平台通过对电商平台的交易数据、社交网络的用户信息和行为习惯的分析处理，形成网络信用评级体系和风险计算模型，并据此向网络商户发放订单贷款或信用贷款，是基于信息的搜集和处理能力而形成的
5、融资模式。 3.标准化金融产品类业务。标准化金融产品类业务平台将既有的金融产品与互联网特点相结合，形成投资理财产品、保险、基金、贵金属等业务交易平台。该类平台与金融机构的网银平台不同，其通常是非金融机构与金融机构相互合作或者是金融机构平台间相互对接，推出标准化金融产品。余额宝实际上就是在支付账户上销售基金份额；兴业银行推出的“掌柜钱包”则借助钱大掌柜的开放式平台，不仅支持兴业银行的客户，而且支持通过银联支付渠道及同业业务合作的银行卡客户。非本行的客户仅需建立一个银银平台理财账户，则该理财账户自动与客户的银行卡账户对应，通过理财账户即可完成基金购买、银行理财、贵金属购买等交易。 二、互联网金融对
6、商业银行的冲击 （一）商业银行金融中介作用弱化 商业银行在金融业务往来中，主要充当资金中介的职能，包括存贷汇三类基本业务。互联网金融的出现，使商业银行的资金中介功能边缘化。在互联网金融模式下，互联网企业为资金供需双方提供金融搜索平台，充当资金信息中介的角色。从融资角度看，资金供需双方利用平台寻找交易对象，之后的融资交易过程由双方自己完成。从支付角度看，第三方支付平台为客户提供收付款、转账汇款等结算和支付服务，与商业银行支付业务形成替代。 （二）商业银行客户资源迅速流失 商业银行提供金融服务时，存在典型的“二八效应”，其将 80%金融资源集中投向 20%的 VIP 客户，而 80%小微客户的金融
7、需求往往被忽略。互联网金融则具有普惠金融特征，其参与者多、门槛低、涉及面广，有效弥补了商业银行的不足，在产生之初即定位于 80%的小微客户：余额宝的 1 元理财起售，使其一夜之间成为全民理财神器；P2P 融资平台使得小微企业久旱逢甘露。互联网金融凭借其在信息收集方面的优势，对小微市场进行细分，满足了小微客户小额分散的金融需求。随着互联网金融企业的增值服务不断完善，这些客户的黏性会越来越大。 （三）商业银行利润空间收窄 商业银行的生存之本在于存贷利差所获收入。中小客户的存款是银行活期存款的重要组成部分，而这些客户正是互联网金融企业的目标客户。余额宝推出仅仅 17 天便吸引用户 251.56 万，
8、累计存量转入资金规模达 57 亿元。随着银行活期存款数量的日益减少，商业银行的资金成本必然会上升。此外，互联网金融提供的转账汇款等支付结算业务将一定程度替代银行的部分传统结算业务，从而大幅降低中间收入，包括但不限于银行卡中间收入、网银中间收入。第三方支付公司业务领域不断拓展，以较低甚至免费的价格、独具的交易担保功能赢得了线上消费者的青睐，在规模迅速增长的互联网支付领域占据优势地位，挤压了银行网上支付的发展空间。 （四）商业银行的经营理念被颠覆 就金融产品而言，活期存款和理财产品是商业银行吸收存款的主要方式。从投资的灵活性来看，银行理财产品五万元的投资起点，让许多人望尘莫及，即使达到购买起点，理
9、财产品在持有期间内也不得进行赎回处理。相比而言，余额宝的 1 元申购，随时赎回，对满足居民的财富管理需求更加灵活。就渠道而言，互联网金融为客户提供了快捷的支付结算服务，有些移动支付功能，如“手机当面付”、“手机 AA 制付账”等更是银行卡所不具备的功能。这势必将对商业银行的银行卡业务产生冲击。而不论是互联网金融产品还是渠道，都代表对垄断资源的挑战，颠覆了商业银行的传统经营理念。 三、互联网金融背景下商业银行的启示 （一）调整经营理念、顺应发展机遇 我国现行的金融市场中，已形成了银行、证券、保险及信托等完备的金融机构和多层次金融服务体系。但金融资源供需在结构和总量上仍存在一定的失衡。“草根金融”
10、被忽视，“普惠金融”缺失，金融市场缺乏竞争性供给。这些都在一定程度上促进了互联网金融的发展。作为传统的金融服务机构，商业银行应转变理念，以客户为中心，以市场为导向，激发银行战略转型，充分运用互联网无边界、共享性强的特征，打破高门槛，充分考虑金融产品的灵活性、便捷性。重塑业务流程，高效配置资源，提升客户体验，为客户提供灵活多样的产品和便利快捷的服务，摆脱单纯的支付、资金中介工具的角色。 （二）数据流程再造、注重数据挖掘 商业银行在提供金融服务时，其业务处理系统中储存着海量的金融交易数据。如何更好地利用这些数据，深挖客户的潜在需求，这是商业银行值得深思的一个问题。笔者认为，银行应一方面重新梳理行内
11、各项基础数据，利用大数据、云计算等技术，做好数据加工与数据预测，为进一步细分客户，不断适应并创造客户需求，增加客户黏合度，做到“比客户更了解客户”，拉近银行与客户之间的业务关系。另一方面银行可以有管理地开放客户信息和交易数据，与海关、工商、税务等部门共享、互换数据，完善银行自身的数据库，充分利用双方各自的数据优势，做好数据积累。 （三）与互联网金融企业优势互补、合作共赢 大数据背景下，互联网金融具备与生俱来的信息处理优势。其利用信息流、资金流和社交网络的非结构化大数据，提供普惠金融服务并有效破解融资过程中的信息不对称问题。而商业银行也有许多难以替代的优势，如业务渠道宽、服务网络广、资金供给多、
12、风险管控能力强等。互联网金融的信息处理优势可以是双方合作的基础，以 PayPal 为例，富国银行是PayPal 的合作银行，该行从美国排名第四位的银行上升至第一位，其一大特色就是能够低成本批量化服务于大量小微企业，这与其和 PayPal 间的合作是相得益彰的。此外花旗银行将积分分享从官网转移到 Facebook，加强了客户与银行的互动，在增加信用卡发卡量的同时，还通过这种模式获得客户消费习惯、好友分享等“大数据”，便于进行深层次数据挖掘。花旗与 Facebook 间的合作堪称社交营销的典范。我国商业银行和互联网金融企业在融资、支付等领域仍具有广阔的合作空间，监管当局应在鼓励创新与风险可控的基础上，积极引导，促使两者优势互补，合作共赢。 注释 吴晓灵.互联网时代银行优势何在.第七届中国银行家高峰论坛，2013。 王国贞.互联网金融风险及防范对策，经济纵横，2013。 刘英，罗明熊.互联网金融模式及风险监管思考，中国市场，2013。 数据来源于中国经济信息网。 作者简介：徐颖（1984-），女，汉族，江西南昌人，任职于中国人民银行南昌中心支行，会计师。
