二叉树期权定价模型课件.ppt

上传人:晟*** 文档编号:15174801 上传时间:2024-08-25 格式:PPT 页数:57 大小:9.90MB
下载 相关 举报
二叉树期权定价模型课件.ppt_第1页
第1页 / 共57页
二叉树期权定价模型课件.ppt_第2页
第2页 / 共57页
二叉树期权定价模型课件.ppt_第3页
第3页 / 共57页
二叉树期权定价模型课件.ppt_第4页
第4页 / 共57页
二叉树期权定价模型课件.ppt_第5页
第5页 / 共57页
点击查看更多>>
资源描述

第五章第五章5.6二叉树定价模型介绍二叉树定价模型介绍1/6/20231陕西科技大学理学院陕西科技大学理学院一个简单的二叉树模型一个简单的二叉树模型股票的现价为$20三个月之后股票的价格或为$22 或为$18Stock Price=$22Stock Price=$18Stock price=$201/6/20232陕西科技大学理学院陕西科技大学理学院Stock Price=$22Option Price=$1Stock Price=$18Option Price=$0Stock price=$20Option Price=?一份看涨期权一份看涨期权一份基于该股票的三个月到期的看涨期权,其执行价格为$21.1/6/20233陕西科技大学理学院陕西科技大学理学院考虑一个资产组合:持有 D 份股票 成为一份看涨期权的空头当 22D 1=18D or D=0.25,资产组合是无风险的22D 118D构造无风险资产组合构造无风险资产组合1/6/20234陕西科技大学理学院陕西科技大学理学院资产组合的估值资产组合的估值(无风险利率为无风险利率为无风险利率为无风险利率为 12%)12%)无风险组合为

展开阅读全文
相关资源
相关搜索

当前位置:首页 > 实用文档资料库 > 公文范文

Copyright © 2018-2021 Wenke99.com All rights reserved

工信部备案号浙ICP备20026746号-2  

公安局备案号:浙公网安备33038302330469号

本站为C2C交文档易平台,即用户上传的文档直接卖给下载用户,本站只是网络服务中间平台,所有原创文档下载所得归上传人所有,若您发现上传作品侵犯了您的权利,请立刻联系网站客服并提供证据,平台将在3个工作日内予以改正。