第二章 在险价值 在险价值 (Value at Risk)，作为一个概念最先起源于 20世纪 80年代末交易商对金融资产风险测量的需要。作为一种市场风险测量和管理的新工具，它是由 J.P.摩根银行最早在1994年提出的，其标志性产品为 “风险矩阵 ”模型。由于 VaR方法能够简单地表示市场风险的大小，又有严谨，系统地概率统计理论作为依托，因而得到了国际金融界的广泛支持和认可。第二章 在险价值 (1) 关于在险价值(2) 统计学的基础(3) VaR的计算(4) 优点与局限(1) 关于在险价值在险价值用来统计衡量特定时间长度内，一个金融机构在某种信赖程度上的最大可能损失情形(1) 关于在险价值其中， 为资产报酬的 概率密度函数(1) 关于在险价值在险价值是报酬密度函数的分位量 (quantile)，通常指的是报酬的密度函数的左侧尾部，因此测量在险价值的关键在于估计密度函数。(1) 关于在险价值运用在险价值的目的并非为了与基本投资管理目标相抗衡，而是扮演辅助的角色，提供客观决策数据，来弥补不足。
