1、1辽宁中小企业融资困难问题的分析【摘要】在现代经济中，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是国民经济的重要组成部分，它们在国民经济增长中发挥着不可或缺的作用。由于中小企业在经营方式、经营机制上独具特性，所以它们在国民经济中的作用是大企业无法替代的。 【关键词】中小企业 融资 经济增长 中小企业在经济社会中有其独立存在的价值，这一点己越来越为人们所认识。美国政府将中小企业称为“美国政府的脊梁” ，日本经济学家认为“没有中小企业的蓬勃发展就没有日本的繁荣” ，德国则视中小企业为“国家经济的重要支柱” 。我国作为全球最大的发展中国家，如何促进中小企业健康成长，并在经济全球化的大潮中顺利与世界经济
2、接轨。自然成为我国在新世纪初迫切需要研究解决的重人问题。中小企业始终是一个相对的、比较模糊的概念。无论是从理论上还是从实践上，都难以给它下一个确切完整的定义。 中华人民共和国中小企业促进法中规定，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。 中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念，是中型企业与小型企业的合称。目前，世界各国对于中小企业的界定，尚无统一的标准。有的以企业人数为标准，有的以资本额的大小为标准，2也有的以生产能力为标准，还有的则是以以上标准中的两项或三项为界定标准。不同
3、国家对中小企业的划分标准不同，不同的标准反映了各个国家不同的经济发展水平；同一个国家不同时期的标准也有所不同，则反映了同一个国家不同发展阶段的经济水平。此外，由于企业本身的发展是一个动态的、复杂的过程，包含多方面的因素和条件，很难用一个统一的、完整的标准将这些因素囊括起来。 中小企业有着广泛的社会经济基础，是现代经济社会重要组成部分，也是以竞争促进经济繁荣的主要力量。我国的中小企业除了航空航天、金融保险等技术、资金密集度极高和国家专控的特殊行业外，广泛分布于第一、第二、第三产业的各个行业，尤其是集中在一般制造业、农业、采掘业、运输业、批发和零售业、餐饮业和其他社会服务业等。我国的中小企业不仅行
4、业分布广，而且地域分布也很广。 中小企业是独立拥有产权，独立经营和核算，并成为法定纳税人的企业。美国颁布的中小企业条例中，对中小企业定义时强调指出：中小企业是“一个独立拥有和经营”的企业。在我国，从法律和国家管理的角度看，中小企业也是经过政府根据法律的规定，登记批准后，按照相关法律条款进行经营的。产权主体的人格化和“两权”相对统一，使中小企业在资产配置上具有一定的体制优势。也是由于这个普遍性的特，本文中提到的大部分的中小企业强调的是“民营”范畴。 中小企业在其经营的行业中，不是处于主导地位的企业。除了某些高、新、特、专产品和服务市场，由于市场需求量小，其产品和服务可能完全或大部分是由某个或某几
5、个中小企业提供外，就绝大部分的中小3企业而言，中小企业通常只是市场现有价格的接受者，在与大企业的竞争中时常处于不利地位，常常会被大企业排挤到经济活动的边缘地带。 我国的中小企业既有国家投资兴建的国有企业，也有在改革开放过程中发展起来的由劳动者个人投资兴办的个体（私营）企业，以及港、澳、台或外商投资的三资企业、联营企业。社会主义市场经济的发展，极大的调动了国内外投资者的积极性，因此形成了中小企业投资主体的多元化。大企业决策的信息往往需要层层传递，有时甚至信息会失真，这种决策有时会因为缺乏效率而导致决策滞后。而在中小企业中，由于委托层次相对简单，决策者相比大企业有更多的决策权，信息的对称性强，决策
6、层和执行层距离更近，这就使经营者能够更灵活、更敏感的适应市场的变化，使决策相对简单而富有效率。无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要基础。亚太经合组织 21个国家和地区的中小企业数占各自企业总量的 97%99.7%，中小企业的就业人数占总就业人数的 55%78%，GDP 比重占 50%以上，出口总量占40%60%。 。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱” ，日本认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣” ，美国政府则把中小企业称为“美国经济的脊梁” 。 中外经济发展的实践表明，中小企业的大量存在是一个不分地区和发展阶段而普遍存在的现象，是经济发展的内在要求和必然结
7、果，是保证正常合理的价格的形成、维护市场竞争活力、确保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。无论是在高度发达的市场经济国家还是处于制度变迁的发展中国家，中小企业已经成为国民经济的支柱，加快中小4企业发展，可以为国民经济持续稳定增长奠定坚实的基础。中小企业在我国的国民经济发展中，始终是一支重要力量，是我国国民经济的重要组成部分。中小企业作为市场竞争机制的真正参与者和体现者，在很大程度上可以说是经济发展的基本动力，反映了经济分散化、多样化性质的内在要求，体现出中小企业的先进性、革命性和生命力之所在。同时，中小企业以其灵活而专业化的生产和经营，给配套的大企业带来协作一体化的好处，大大节约了成本，减
8、少了风险，增强了盈利性。中华人民共和国成立 50 余年来，中小企业始终是多数，担负着经济增长的重要任务。中小企业量大面广，分布在国民经济的各个领域，并且日益成为经济增长的主要因素，对国民经济起到了有效的辅助和补充的作用。特别是改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，对国民经济发展的贡献越来越大，我国经济持续增长，中小企业功不可没。世界各国都十分重视中小企业的发展，一个重要原因就是中小企业在解决就业方面的重要作用。就业问题，始终都是经济发展和社会稳定的一大制约因素。中小企业一大特点就是面广量大，开业快，投资少，竞争激烈，经营灵活，对劳动者劳动技能要求低，且大部分是从事劳动密集型产业，因而吸纳劳动力
9、的容量相对较大，能创造更多的就业机会。据美国联邦众、参两院中小企业委员会和中小企业管理局介绍，在美国平均每 10 个人就拥有一个中小企业，美国 1993 年以来新增的就业机会中的 2/3 是由中小企业创造的，美国就业人口的 52%在中小企业。大量中小企业实际上是自我雇佣，降低了政府安置的压力，也是扩大就业的主要增长点。我国作为一个工业化水平较低、人口众多的发展中国家，妥善解决劳动力的出路问题是5国家长治久安、社会稳定的根本保障。据统计，同样的资金投入，小企业可以比大企业多吸收 4 倍的人员就业。统计资料显示，中小企业是承接近年来我国农业部门转换出来的 2.3 亿剩余劳动力的主要载体，在工业部门
10、新增加的 8000 万劳动力中有 75%集中在中小企业，全国工业部门1.2 亿劳动力中，有 1.1 亿人在中小企业。 中小企业通过承担近70%的就业岗位，不仅为国家减少了在社会保障方面（如财政保险）的财政开支，同时还为国家创造了大量的工商税收。我国各级政府 80%的财政收入来源于中小企业。尤其是在我国的县域经济中，中小企业占有很大的比重，中小企业的发展，直接为地方财政提供税源。事实上，哪个地区的中小企业效益好，那里的财政收入就比较宽松，群众的负担就比较轻，干群关系就比较协调，社会稳定也有了牢固的基础。中小企业是科技创新的重要源泉，是推动科技尽快转化为生产力的重要力量，中小企业往往是一个国家技术
11、进步的重要载体。到 2006 年末，中小企业发明的专利占全国专利总数的 66%，研发的新产品占全国新产品总数的 82%。中小企业是经济发展中的重要增长点，是技术创新的重要力量，这不仅体现在中小企业呈现出以知识和技术密集型取代传统的劳动密集型、资本密集型的发展趋势，而且由于中小企业经营灵活、高效的特点，把科学技术转化为现实生产力所耗费的时间和经历的环节也大为缩短。世界各国中小企业的产品出口，活跃了国际市场。日本在 20 世纪 5060 年代的经济腾飞时期，中小企业产品出口的比重达 40%60%，为日本成为世界贸易大国奠定了坚实的基础。我国的对外出口产品中，工业制成品的比重逐年增加，其中一些大宗出
12、口产品，如服装、手工业品、五金工6具、轻工、纺织、玩具等产品，主要靠中小企业提供。我国的众多中小企业利用机制灵活优势和低劳动力成本优势，生产出口了大量劳动密集型产品，为我国出口创汇的提高和外贸事业的发展作出了重大贡献。 21 世纪以来，中小企业在辽宁省的经济发展中扮演着越来越重要的角色.根据辽宁省中小企业厅和辽宁省统计局提供的数据，辽宁省共有中小企业 168.8136 万个，占全省企业总数的 90%以上，其中内资企业有167.9924 万个，港、澳、台商投资企业 1686 个，外商投资企业 6526 个。以民营经济为主体的中小企业实现的经济增加值为 5346.75 亿元，占全省 GDP 的 5
13、1.8%，上交税金 521.91 亿元，占全省的 35.9%。数据表明，辽宁省中小企业创造的工业总产值和利润总额分别占全省总量的 40%和40%。另外，辽宁省中小企业的发展为国有大型企业的下岗人员提供了大量的就业机会，中小企业所提供的就业岗位占全省总数的 70%。按照行业划分，辽宁省中小企业囊括了一、二、三产业，而且跨所有制，具体分布为第一产业中的农事加工企业，第二产业中的乡镇企业和中小工业企业，第三产业的主体也都是中小企业。辽宁省中小企业的行业分布、地域分布以及创造价值。 不同类型的中小企业融资特点是不同的，当然对融资渠道和条件的要求也不同。上文已经介绍过，中小企业的类型很多，其中制造业型、
14、服务业型、高科技型和社区型中小企业融资特点比较突出，融资难易程度也大不一样，下面笔者主要介绍这四种类型中小企业的融资情况。由于经营的复杂性，制造业型中小企业的资金需求是比较多样和复杂的，无论是用于购买原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备7和零配件所需要的中长期资金，甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的金融服务。一般来说，制造业企业的资金需求量大，资金周转速度慢，经营活动和资金使用涉及的面较宽，因此风险也相应地大，融资难度也要大一些。辽宁省内的制造型中小企业，大多数处于劳动密集型的传统产业，如轻工、纺织、机械、食品、农产品加工等，其产业特点是从业人员多、劳动占用大、
15、产品附加值低、资本密集度小、技术含量不高，其中很大一部分劳动密集型产品对环境的污染很大，还有很多具有明显的夕阳技术特征。这类中小企业一般投资需求相对较小，投资收益率也比较低，大多数企业更倾向于通过追加流动资金，即以信贷资金形式增加流动资金贷款或出口信贷，以加快资金周转，而对直接融资的依赖程度不大。因此，对于绝大多数的劳动密集型产业的制造业中小企业来说，间接融资是主要的融资渠道。首先，要加快中小企业的公司结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，提高其审计、会计、信息的披露制度和透明度，以减少交易双方信息不对称；其次，尽快建立和完善中小企业资信数据库，构筑一个有效的信用、评价、发布系统。 信用担
16、保体系的建立关键在：贷款担保机构应当有动力和能力对使用担保的中小企业进行甄别和监督，否则，担保方案没有改变信息不对称问题的实质，而仅仅是将风险从商业性金融机构转嫁到政府的身上，其结果很可能是造成损失和担保方案的失败。因此，建立信用担保体系，首先要明确中小企业信用担保不是政府行为，而是政府扶持下的担保机构的市场行为，政府的作用是引导社会资本向中小企业流动，引导商业8担保机构和企业互助，担保机构为中小企业提供担保服务；其次，政府要拨出专款形成融资担保基金的主要资金来源，并且要建立中央和地方政府的分级担保制度。中央重点对特殊项目和不发达地区的中小企业提供担保，地方政府可以根据本地区中小企业的特点去确
17、定提供担保的重点；最后，各级政府要组织专门力量对中小企业进行调查，广泛收集信息，跟踪企业生产经营财务等综合情况，设计一套评级方案，科学合理地对中小企业作综合等级评定，这样才能够真正降低中小企业的信息不透明问题，降低融资的交易成本。 中小企业在辽宁省的经济发展中扮演着越来越重要的角色，但是由于面临着中小企业盈利能力不强，管理水平落后、产品科技含量不高，发展前景差、中小企业自身直接融资能力不强、金融机构的整合导致为中小企业服务的银行数量减少等制约，为此解决中小企业融资困难问题对策是，完善中小企业制度，加快金融生态环境建设、建立完善科学的中小企业信用担保体系、商业银行应适时进行金融创新、抓紧建立中小企业政策性银行、充分利用资本市场，实现直接融资。
