1、1“虚拟信用卡”撬动支付变革阿里金融日前高调推出的“信用支付”还未正式开通，已在银行业掀起轩然大波。这个拟在 4 月中旬面世的“信用支付” ，被看做是对银行业传统支付的一大冲击。 据了解，借助信用支付这一产品，支付宝用户在淘宝等平台进行购物时，可以使用阿里金融提供的信用支付额度，这种虚拟信用卡功能与普通信用卡基本一致。最近一段时间里，阿里金融正在将信用支付功能接入淘宝和天猫等平台的商家体系，每个签约商家将为此支付 1%的服务费。 业内人士认为，虚拟信用卡的出现，对支付行业将是一个颠覆性变革。正如其官方宣传页上大胆预测的那样：信用支付，网购支付新趋势。让银行惊叹的优势 9 年前，作为第三方支付平
2、台的支付宝正式上线。因为它的存在，网购时买卖双方因无法“一手交钱一手交货”涉及的信任问题迎刃而解：买家下单后把钱付给支付宝，等拿到货满意签收后，买家才能拿到钱，反之还能退款。 在银行界人士看来，支付宝的功能就类似于银行开的信用证担保，但支付宝更为便捷，也更容易树立信誉，赢得客户。 推出 4 年后的 2008 年，支付宝的用户数超过 1 亿，随之阿里金融推2出了手机应用开放平台，开始布局无线支付领域。随之，在为用户提供担保的基础上，支付宝又推出快捷支付服务，此举弱化了支付宝对银行的依附程度。 深耕本土的基础上，支付宝接着又拿到了“外汇结算牌照”进军海外，不仅有中文界面，而且不用收取手续费，比银行
3、支付的英文界面容易支付。 默默耕耘布局中，支付宝在其成立的第七个年头迎来了其跨越式发展的时代。 2011 年 5 月，支付宝获得了人行颁发的支付业务许可证 ，由黑户变成了正规军，同时纳入了监管部门的监管视野。 2012 年，支付宝又获得“基金第三方支付”牌照，进军基金代买业务。今年伊始，支付宝雄心尽显，与阿里金融合并，打造金融全产业链。支付宝目前的用户数已超过 7 亿，易观智库的数据显示，2012 年中国第三方互联网在线支付市场，支付宝占了 46.6%的份额，近乎半壁江山。 一路下来，支付宝默默积累了让银行瞠目结舌的用户和业务。其业务之广，用户之众，份额之大超乎一般的金融机构，俨然一个庞大的“
4、金融帝国” 。 业内认为，支付宝的独特优势在于，它掌握了庞大的客户数据库，用户在淘宝和支付宝留下了详细的消费记录和个人信息数据。 “有这些数据在手，支付宝金融业务能够做到精准发展，这让传统金融机构坐立不安。这些数据是传统金融机构垂涎欲滴却取之不得的。 ” 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，金融机构的作3用是中介，发展方向是降低交易成本，支付宝在网上大幅降低支付成本，给线下金融机构带来压力，促使金融机构也跟着降成本，让消费者获利。按照现有发展，未来银行业的发展趋势之一是“大数据”结合用户的生活习惯和消费习惯，投其所好地推销产品。支付宝的发展刺激有条件的银行也开展了类似业务，但支付宝“
5、做了银行业做不了的事” 。小额贷款金额小、数量多，银行没有小商家的数据，就很难开展。 与银行共赢 按照阿里金融的计划，符合评估标准的商家和用户将被批准使用信用支付功能，但未来上线之后，这一服务会首先在无线端投入使用，并且将首先选择一些区域试点，然后再视具体情况向更大的范围推动。不过阿里金融并未披露上线时间表。 据了解，4 月中旬该产品正式上线之后，买家可以通过支付宝中信用支付业务，申请 15000 元的信用额度，买家可以利用该信用额度在淘宝或者天猫上消费，免息期 38 天。目前，最高申请额度可以达到 2 万元。买家的资质和额度，沿用了阿里金融的现有算法体系，根据公司掌握的数据和云技术的功能，系
6、统自动计算，具体额度每人都不一样。同样，买家的资质和额度要根据买家过往的购买记录、信誉等各类数据来判断。像那些交易次数少的卖家是不会获得此项服务的。 此外，如同使用信用卡支付一样，这项服务面向买家不收手续费。商家开通该服务、且买家在店铺使用该服务成功交易后，会被收取一定4手续费：淘宝为买家使用信用支付付款额度的 1%，天猫也是 1%，但目前处于优惠期，为 0.8%。 买家获得信用额度，使用后要如何还款？据了解还款也主要通过支付宝。现在面向卖家，已经开通这个服务了，买家最早要等到 4 月才能使用这个服务。而且，该服务刚上线时，只有手机、平板电脑终端可使用这一服务，个人电脑暂不支持。 这一带有信用
7、的支付功能，被市场认为正是银行信用卡的功能，更被业界称为“虚拟信用卡” ，而阿里信用支付的额度由合作银行来提供，支付宝则通过收取手续费来与银行共同盈利。就连许多银行界人士也不得不承认，合作共赢是阿里信用卡和银行之间最好的方式。 因为阿里的服务都是建立在“信用担保”的基础上，但信用担保和银行之间不能完全划上等号，银行做资金流转，信用担保对资金流转起到辅助作用，因此不能把支付宝等同于银行，两者并非替代关系。 在郭田勇看来，支付宝的本质还是第三方支付平台，他举例说，很多机构都可代售基金，支付宝虽然有代售基金支付业务，但本身并未设立基金公司，仍不改支付平台的本色，与网上出售保险的情况相同。至于小额信贷
8、，阿里金融放贷用的都是自己的钱，并未吸收公共存款，也不存在身份转变的问题。 他主张，相关部门应允许支付宝用沉淀资金（用户支付宝账户里的余额）买一些低风险的投资产品（如国债） 。他认为，在保证资金安全前提下，闲置大量沉淀资金“会造成浪费” 。 撬动支付革命 5阿里金融称，目前“信用支付”的功能暂时不对 PC 开放，只针对移动支付以及互联网终端开放。业内认为，小额、移动、方便、快捷，这些支付特点都是伴随着互联网金融的迅速发展而推进的。未来，移动支付是必然趋势，而为移动支付提供金融服务也是银行的蓝海。 一直以来，阿里的移动支付听起来很好，但实际情况并没有各媒体所说的那样风光。前段时间，阿里金融对外公
9、布了一个数字：在移动端上，用户打开支付宝 App 选择网银付款时，成功率只有 38%！ 据了解，目前用支付宝支付主要有三种形式：支付宝账户、快捷支付和网银，一般来说，前两者支付成功率还是很高，一旦使用网银，情况就不是那么尽如人意了，阿里所披露的 38%所指就是网银支付。 这让阿里感到很焦急。虽然支付宝账户和快捷支付的用户也很多，但是大部分用户出于安全考虑，更多会选择使用网银支付。此外，银行的移动终端界面实在太不给力，这就导致习惯网银支付的用户，支付宝根本没办法平移到移动端。 虚拟信用卡的出现很好地弥补了网络与银行之间巨大的差距，撬动支付格局的变革，这种模式会成为移动支付的另一种趋势。 数据显示
10、，中国移动支付进入快速增长期，2012 年中国智能手机用户规模达到 3.24 亿人，去年末，中国移动电子商务交易规模达到 550.4亿元，同比增长 380.3%。目前，已经有 223 家企业获得央行的支付牌照，多元化的市场参与也意味着支付领域的竞争在加剧。 易观国际分析师张萌表示，阿里金融拥有众多的线上用户，手机客户端的小额支付需求非常大，这个业务前景值得期待。他指出，目前移6动支付主要盈利模式只有三种：前向用户服务费、结算手续费和后向商户服务费，移动支付仍处于发展初期，以投入为主，首先受益的肯定是产业链各个环节的厂商，而基于提供支付运营服务的企业盈利前景还不清晰。 郭田勇则认为，阿里金融本次的信用支付功能只是将贷款提供给消费者，只要不涉及吸收存款、不动用支付宝的沉淀资金，在监管上没有障碍，信用支付业务虽然会对银行信用卡业务造成一定影响，但银行在与阿里金融的合作过程中也会有收入。
